بیتکوین در آستانه ۱۰۰ هزار دلار؛ نقش صندوقهای ETF و تحولات ژئوپلیتیک در رشد قیمت
بیتکوین سال ۲۰۲۶ را با قدرت آغاز کرده و با رشد حدود ۸ درصدی، خود را به مرز ۹۴ هزار دلار رسانده است. بازگشت جریان ورودی به صندوقهای ETF، موقعیتگیری مثبت در بازار مشتقات و تقویت روایت پوشش ریسک ژئوپلیتیک، عوامل کلیدی این رالی محسوب میشوند. تحلیلگران، سطح مقاومت اصلی را نزدیک ۹۸ هزار دلار میدانند و عبور از آن میتواند راه را برای هدف روانی ۱۰۰ هزار دلار هموار کند.
نکات کلیدی
- قیمت بیتکوین با رشد حدود ۸ درصدی از ابتدای سال، به محدوده ۹۴ هزار دلار بازگشته است.
- صندوقهای ETF بیتکوین در آمریکا، در یک روز نزدیک به ۷۰۰ میلیون دلار ورودی خالص ثبت کردند که قویترین روز از اکتبر گذشته است.
- قراردادهای اختیار خرید با قیمت اعمال ۱۰۰ هزار دلار برای ژانویه، به محبوبترین قرارداد در صرافی مشتقات Deribit تبدیل شدهاند.
- گزارشهای مربوط به تحولات سیاسی در ونزوئلا، نقش بیتکوین به عنوان پوشش ریسک در برابر فشارهای ژئوپلیتیک و تحریمها را برجسته کرد.
- دادههای زنجیرهای نشان میدهد در ۲۴ ساعت گذشته، حدود ۱.۲ میلیارد دلار بیتکوین از صرافیها خارج شده که نشانهای از حرکت به سمت نگهداری شخصی است.
- سطح حمایت فنی مهم اکنون نزدیک ۹۱,۴۰۰ دلار و مقاومت کلیدی در محدوده ۹۸,۰۰۰ دلار قرار دارد.
- ارزش بازار بیتکوین به حدود ۱.۸۷ تریلیون دلار رسیده و حجم معاملات روزانه نزدیک ۵۱ میلیارد دلار است.
شروع قدرتمند سال ۲۰۲۶ و شکست مقاومتها
بیتکوین سال مالی جدید را با نمایشی از قدرت آغاز کرده و موفق شده رالی تقریباً ۸ درصدی را از اول ژانویه تاکنون ثبت کند. قیمت این رمزارز پیشرو اکنون در محدوده ۹۴,۱۰۰ دلار معامله میشود و به سطوحی بازگشته که آخرین بار در اوایل دسامبر مشاهده شده بود.
این حرکت صعودی، پس از دوره رکود نسبی و معاملات خنثی در اواخر دسامبر شکل گرفت، زمانی که بیتکوین برای شکستن مقاومت مهم نزدیک ۹۱,۰۰۰ دلار تقلا میکرد. اکنون این سطح به یک حمایت کوتاهمدت تبدیل شده و دروازهای برای آزمایش مجدد محدوده ۹۴,۰۰۰ تا ۹۸,۰۰۰ دلار باز کرده است.
ارزش بازار بیتکوین با این صعود به حدود ۱.۸۷ تریلیون دلار رسیده و حجم معاملات روزانه آن نزدیک به ۵۱ میلیارد دلار است. از کل عرضه ثابت ۲۱ میلیون واحدی، تقریباً کمتر از ۲۰ میلیون بیتکوین در گردش است که بر کمیابی ذاتی این دارایی تأکید دارد.
تقویت روایت پوشش ریسک ژئوپلیتیک
همزمانی رشد قیمت بیتکوین با گزارشهای آخر هفته درباره تحولات سیاسی در ونزوئلا، بار دیگر نقش این دارایی به عنوان یک ابزار پوشش ریسک را برجسته کرد. اگرچه تحلیلگران این رویداد خاص را یک محرک مستقیم برای بیتکوین نمیدانند، اما معتقدند چنین تحولاتی، کارکرد آن به عنوان سپری در برابر فشارهای ژئوپلیتیک و ریسک تحریمها را تقویت میکند.
دین چن، تحلیلگر صرافی مشتقات بیتکوین Bitunix، در این باره میگوید: «افزایش تنشها بدون درگیری نظامی مستقیم، حامی بیتکوین است». او به الگوهای تاریخی اشاره میکند که در آنها تشدید تحریمها، کنترل سرمایه یا محدودیتها در سیستم بانکی جهانی، با افزایش استفاده واقعی از بیتکوین همراه بوده است.
این روایت باعث شد تا سهام شرکتهای مرتبط با رمزارز مانند Coinbase و Strategy نیز هر کدام بیش از ۴ درصد رشد کنند. این موضوع نشان میدهد که چگونه رویدادهای کلان میتوانند بر کل اکوسیستم تأثیر بگذارند.
بازگشت قدرتمند جریان ورودی به صندوقهای ETF
یکی از قویترین موتورهای محرک این رالی اخیر، بازگشت جریان ورودی به صندوقهای قابل معامله در بورس یا ETF های بیتکوین است. بر اساس دادههای صنعت، صندوقهای آمریکایی در یک روز حدود ۷۰۰ میلیون دلار ورودی خالص ثبت کردند که این رقم، قویترین روز از ماه اکتبر گذشته محسوب میشود.
این حجم از تقاضا معادل خرید بیش از ۷۰۰۰ بیتکوین است، رقمی که به مراتب از عرضه روزانه استخراجکنندگان یا ماینرها فراتر میرود. خرید مداوم توسط این صندوقها میتواند عرضه موجود در بازار را کاهش داده و از قیمتهای بالاتر حمایت کند، به ویژه زمانی که با کاهش موجودی صرافیها همراه شود.
دادههای زنجیرهای این هماهنگی را تأیید میکنند و نشان میدهند در ۲۴ ساعت گذشته، حدود ۱.۲ میلیارد دلار بیتکوین از صرافیهای متمرکز خارج شده است. این خروج گسترده، معمولاً نشانهای تفسیر میشود که سرمایهگذاران در حال انتقال دارایی خود به کیف پولهای شخصی برای نگهداری بلندمدت هستند، نه آمادهسازی برای فروش در کوتاهمدت.
بازار مشتقات چشم به ۱۰۰ هزار دلار دوخته است
بازار مشتقات نیز سیگنالهای صعودی واضحی ارسال میکند. در صرافی Deribit، به عنوان بزرگترین پلتفرم اختیار معامله رمزارز جهان، حجم موقعیتهای باز در اختیار خریدهای ژانویه با قیمت اعمال ۱۰۰,۰۰۰ دلار به شدت افزایش یافته است.
قرارداد اختیار خرید ۱۰۰ هزار دلاری ژانویه، اکنون به محبوبترین قرارداد در این پلتفرم تبدیل شده و حجم کل موقعیتهای باز آن به حدود ۱.۴۵ میلیارد دلار رسیده است. این نوع موقعیتگیری نشان میدهد که معاملهگران حرفهای به طور فعال در حال شرطبندی بر روی عبور بیتکوین از مرز روانی ۱۰۰ هزار دلار در بازه زمانی نزدیک هستند.
این خوشبینی در بازار مشتقات، اغلب میتواند به عنوان یک پیشنما برای حرکتهای آتی بازار نقدی عمل کند و اعتماد سرمایهگذاران نهادی را نشان دهد.
چشمانداز فنی و سناریوهای پیشرو
از منظر تحلیل تکنیکال، خروج بیتکوین از فاز تثبیت چند هفتهای، توجهها را به سمت مقاومت کلیدی نزدیک ۹۸,۰۰۰ دلار معطوف کرده است. حرکت صعودی و بسته شدن قیمت بالای این سطح، میتواند هدف روانی ۱۰۰,۰۰۰ دلار را بار دیگر در دستور کار قرار دهد، مرزی که بیتکوین در رالیهای اواخر سال ۲۰۲۵ نتوانست آن را به طور پایدار حفظ کند.
در سوی دیگر، حمایت فنی مهم اکنون در محدوده ۹۱,۴۰۰ دلار قرار دارد و در صورت اصلاح قیمت، حمایت قویتر بعدی نزدیک ۸۷,۰۰۰ دلار خواهد بود. شکست قيمت به زیر سطح ۸۴,۰۰۰ دلار، میتواند ساختار کوتاهمدت بازار را تضعیف کند، اگرچه حامیان بلندمدت استدلال میکنند که کفهای قیمتی بالاتر در هر سال، همچنان روند صعودی کلی بیتکوین را تعریف میکند.
در حال حاضر، معاملهگران با تکیه بر شتاب مثبت بازار وارد سال جدید شدهاند. تبدیل این جهش اوایل ژانویه به یک شکست مقاومت پایدار، به عواملی مانند تداوم تقاضا در صندوقهای ETF، تحولات بازار مشتقات و چگونگی تکامل ریسکهای کلان اقتصادی جهانی در هفتههای آینده وابسته خواهد بود.