بیتکوین زیر سایه ۸۰ هزار دلار؛ پیشبینی بازار از افت بیشتر
بیتکوین پس از عبور از مرز ۸۰ هزار دلار به سطوح پایینتر بازگشته و هماکنون زیر این سطح مهم معامله میشود. بر اساس دادههای یک پلتفرم پیشبینی، احتمال افت قیمت تا محدوده ۶۹ هزار دلار به ۶۸ درصد افزایش یافته است. این افت در شرایطی رخ داده که بازار همزمان با تعطیلی موقت بخشی از دولت آمریکا و انتصاب احتمالی رئیس جدید فدرال رزرو دستوپنجه نرم میکند.
نکات کلیدی
– بیتکوین در حال حاضر زیر سطح ۸۰ هزار دلار معامله میشود و در هفته گذشته بیش از ۱۱ درصد افت قیمت را تجربه کرده است.
– بر اساس پیشبینی معاملهگران در پلتفرم میرید، احتمال افت قیمت بیتکوین تا محدوده ۶۹ هزار دلار به ۶۸ درصد رسیده است.
– احساسات نزولی نسبت به قیمت بیتکوین در هفته گذشته حدود ۳۵ درصد افزایش یافته است.
– تعطیلی بخشی از دولت آمریکا و انتصاب احتمالی یک فرد تندرو به ریاست فدرال رزرو، از عوامل ایجاد نااطمینانی در بازار عنوان شدهاند.
– تحلیلگران میگویند اگرچه روند قیمت شکننده است، اما نشانههایی از تثبیت در بازار آپشنها دیده میشود.
– احتمال وقوع یک «زمستان رمزارزی» طولانیمدت از دید کاربران پلتفرمهای پیشبینی کمتر از ۴ درصد ارزیابی میشود.
– استراتژیهای معاملاتی مانند «مرغ دریایی کوتاه» نشان میدهد که معاملهگران در حال مدیریت ریسک نزولی خود هستند.
افت قیمت و افزایش احساسات نزولی
بیتکوین پس از عبور تاریخی از مرز ۸۰ هزار دلار، نتوانست در آن سطوح باقی بماند. قیمت این رمزارز پیشرو در روز شنبه از این سطح کلیدی عبور کرد و حتی در روز یکشنبه به کف ۷۴ هزار و ۵۹۱ دلار نیز رسید. در زمان نگارش این مطلب، قیمت بیتکوین حدود ۷۸ هزار و ۴۵۳ دلار است که نسبت به روز قبل رشد حدود یک درصدی را نشان میدهد. با این حال، نگاه کلی به عملکرد هفتگی، حکایت از افت قابل توجه ۱۱ درصدی دارد.
این حرکت نزولی با تغییر چشمگیر احساسات معاملهگران همراه شده است. دادههای پلتفرم پیشبینی میرید نشان میدهد که احتمال افت قیمت بیتکوین تا محدوده ۶۹ هزار دلار، در هفته گذشته ۳۵ درصد افزایش یافته و هماکنون به ۶۸ درصد رسیده است. این پلتفرم که متعلق به داستان، شرکت مادر دیکریپت است، بازتابدهنده نگرانی فزاینده فعالان بازار از ادامه روند نزولی است.
عوامل کلان تأثیرگذار بر بازار
این اصلاح قیمت در بیتکوین، همزمان با دو رویداد مهم در صحنه اقتصاد کلان آمریکا رخ داده است. اولین عامل، تعطیلی موقت بخشی از دولت فدرال آمریکاست که بهعنوان یک نشانه از بیثباتی سیاسی و مالی میتواند بر بازارهای ریسکپذیر تأثیر بگذارد. دومین و شاید مهمتر، خبر انتصاب کوین وارش توسط دونالد ترامپ برای تصدی پست ریاست فدرال رزرو پس از پایان دوره جروم پاول در ماه مه است.
کوین وارش بهعنوان فردی تندروتر از پاول فعلی شناخته میشود. شادی الضاماتی، مدیرعامل و بنیانگذار هولونیم، در این رابطه میگوید که وارش در گذشته منتقد سیاستهای تسهیل کمی و گسترش ترازنامه فدرال رزرو بوده است. این سابقه، نگرانیهایی را درباره تهاجمی بودن احتمالی او در سیاستهای نرخ بهره، بهویژه در صورت افزایش مجدد تورم، ایجاد کرده است.
الضاماتی معتقد است که برای بازار رمزارزها، مسئله اصلی در حال حاضر «عدم اطمینان» است. هیچکس نمیداند که آیا وارش واقعاً به آن دیدگاههای گذشته خود عمل خواهد کرد یا خیر، بهویژه در سال انتخابات که فشار برای حفظ نقدینگی در اقتصاد بسیار شدید خواهد بود. این بلاتکلیفی، میتواند سرمایهگذاران را به احتیاط بیشتر سوق دهد.
تحلیل بازار و نشانههای تثبیت
در میان این امواج نزولی، برخی تحلیلگران نشانههایی از ثبات را نیز مشاهده میکنند. تحلیلگران شرکت کیسیپی کپیتال، یک شرکت معاملاتی رمزارز مستقر در سنگاپور، اعلام کردند که اگرچه افت بیتکوین قابل توجه بوده، اما نشانههایی حاکی از تثبیت آن دیده میشود. آنها بهعنوان مثال به بازار آپشنهای بیتکوین اشاره میکنند که اگرچه احتیاط را نشان میدهد، اما این احتیاط کمتر از نوامبر گذشته است؛ زمانی که قیمت از ۱۰۷ هزار دلار به محدوده ۸۰ هزار و ۵۰۰ دلار سقوط کرد.
با این حال، این تحلیلگران هشدار میدهند که روند قیمت همچنان شکننده است. مومنتوم بازار کماکان به سمت پایین اشاره دارد و سطوح مقاومتی اخیر، مانع از رشد قابل توجه قیمت شدهاند. این شرایط، بازار را در معرض حرکتهای نزولی بیشتر ناشی از لیکوئید شدن پوزیشنها قرار میدهد. در چنین بستری، مدیریت گزینشی ریسک نزولی اقدام عاقلانهای به نظر میرسد.
استراتژیهای معاملاتی در شرایط نااطمینانی
تحلیلگران کیسیپی کپیتال برای مدیریت این ریسک، به استراتژی معاملاتی خاصی به نام «مرغ دریایی کوتاه» اشاره میکنند. این یک استراتژی آپشن است که معاملهگران زمانی از آن استفاده میکنند که نگران افت قیمت هستند، اما انتظار یک رشد explosive و بزرگ را نیز ندارند. به زبان ساده، این استراتژی روشی برای خرید محافظت در برابر افت قیمت است که در ازای آن، معاملهگر بخشی از سود بالقوه خود در صورت بازگشت روند صعودی را فدا میکند.
کاربرد این استراتژی در شرایط فعلی، خود گویای دیدگاه محتاطانه و نه کاملاً نزولی معاملهگران حرفهای است. آنها به دنبال بیمه کردن سبد خود در برابر افتهای بیشتر هستند، اما در عین حال، کاملاً از فرصتهای رشد احتمالی نیز چشم نمیپوشند. این رویکرد، با ارزیابی کمریسک کاربران پلتفرم میرید از احتمال وقوع یک «زمستان رمزارزی» طولانیمدت همخوانی دارد. در زمان نگارش این مطلب، کاربران این پلتفرم احتمال چنین سناریوی شدیدی را کمتر از ۴ درصد ارزیابی کردهاند.