رونمایی همزمان سه صرافی بزرگ از محصولات توکنشده؛ ادغام بازارهای سنتی و دیجیتال
سه غول صرافی ارز دیجیتال، کوینبیس، کرکن و بایننس، همزمان در یک روز محصولات جدید مبتنی بر توکنسازی داراییهای واقعی را معرفی کردند. این حرکت نشاندهنده شتاب گرفتن روند ادغام بازارهای مالی سنتی و دنیای کریپتو است. در این میان، همکاری کوینبیس با یاهو فایننس برای پیوند مستقیم نمادهای معاملاتی به صرافی، گامی بلند در جریانساز کردن داراییهای دیجیتال محسوب میشود.
نکات کلیدی
– کوینبیس با یاهو فایننس همکاری کرد تا کاربران مستقیماً از طریق نمادهای معاملاتی در این پلتفرم خبری-مالی، بتوانند به معامله داراییهای دیجیتال یا سهام توکنشده بپردازند.
– صرافی کرکن، قراردادهای آتی دائمی (Perpetual Futures) مبتنی بر سهام توکنشده و تنظیمشده را با اهرم تا ۲۰ برابر برای مشتریان غیرآمریکایی راهاندازی کرد.
– بایننس نیز از طریق پلتفرم «بایننس آلفا» و همکاری با پروتکل اوندو فایننس، دسترسی به داراییهای توکنشده را آغاز کرده است.
– ارزش کل داراییهای واقعی توکنشده (RWA) از ۶.۳ میلیارد دلار در فوریه ۲۰۲۳ به حدود ۲۵ میلیارد دلار رسیده که رشد نزدیک به ۳۰۰ درصدی را نشان میدهد.
– این محصولات جدید در شرایط رکود نسبی بازار کریپتو عرضه شدهاند و نشان از چرخش سرمایه به سمت ساختارهای بادوامتر و ترکیبی دارند.
– توکنسازی، مالکیت داراییهایی مانند سهام، اوراق قرضه و صندوقهای بازار پول را در قالب توکنهای دیجیتال روی بلاکچین ثبت میکند.
– هدف نهایی این است که داراییهای سنتی با سرعت و قابلیت برنامهریزی شبکههای کریپتو معامله شوند.
همکاری استراتژیک کوینبیس و یاهو فایننس
کوینبیس با اعلام یک مشارکت استراتژیک با یاهو فایننس، مرز بین داراییهای سنتی و دیجیتال را بیش از پیش کمرنگ کرد. بر اساس این همکاری، نمادهای معاملاتی (Tickers) مربوط به ارزهای دیجیتال و سهام که در پلتفرم خبری-مالی یاهو فایننس نمایش داده میشوند، مستقیماً به صفحه معاملات در صرافی کوینبیس لینک خواهند شد.
این Integration به کاربران اجازه میدهد تا پس از مشاهده اطلاعات و اخبار یک دارایی، بلافاصله اقدام به خرید یا فروش آن کنند، خواه آن دارایی یک رمزارز باشد یا یک سهام توکنشده. جورج لایمر، مدیرعامل یاهو فایننس، این همکاری را پاسخی به تغییر رفتار سرمایهگذاران عنوان کرد که داراییهای دیجیتال را در کنار سرمایهگذاریهای سنتی در نظر میگیرند.
کوینبیس این گام را بخشی از چشمانداز «صرافی همه چیز» خود میداند که هدف آن حذف مرزهای مصنوعی بین طبقات دارایی و ساخت بازارهای نسل آینده است. این حرکت علاوه بر افزایش دسترسی، مشروعیت بیشتری برای فضای داراییهای دیجیتال به ارمغان میآورد.
راهاندازی آتی دائمی سهام توکنشده توسط کرکن
همزمان با این رویداد، صرافی کرکن نیز از عرضه قراردادهای آتی دائمی مبتنی بر سهام توکنشده و تحت نظارت مقررات خبر داد. این محصول جدید که با استفاده از چارچوب xStocks ارائه میشود، در دسترس مشتریان واجد شرایط غیرآمریکایی در پلتفرمهای Kraken و Kraken Pro قرار گرفته است.
ویژگی باردار این قراردادها، ارائه دسترسی ۲۴ ساعته و ۷ روز هفته به داراییهای توکنشده با امکان استفاده از اهرم مالی تا ۲۰ برابر است. مارک گرینبرگ، رئیس بخش مصرفکننده جهانی کرکن، این محصول را آغاز فصلی جدید برای بازارهای سرمایه جهانی توصیف کرد.
به گفته وی، در این فصل جدید، سهام، شاخصها و کالاها با همان سرعت، دسترسی و انعطافپذیری ارزهای دیجیتال و از طریق توکنسازی معامله میشوند. این امر منجر به تجربه مدیریت ریسک قویتر و کارآمدتری برای معاملهگران خواهد شد.
ورود بایننس به عرصه داراییهای توکنشده از طریق بایننس آلفا
بایننس، به عنوان بزرگترین صرافی از نظر حجم معاملات، از قافله عقب نمانده و دسترسی به داراییهای توکنشده را آغاز کرده است. این صرافی از طریق همکاری با پروتکل DeFi معروف به Ondo Finance، این داراییها را در پلتفرم «بایننس آلفا» در دسترس کاربران قرار داده است.
بایننس آلفا یک اکوسیستم کیوریت شده است که صرافی از آن برای عرضه داراییهای در مراحل اولیه، به عنوان پیشدرآمدی برای لیست شدن کامل در صرافی اصلی استفاده میکند. این توکنها در معرضسنجی (Exposure) به دارایی پایه را برای دارندگان فراهم میکنند.
با این حال، بایننس به صراحت اعلام کرده که این توکنها تمامی حقوق سهامداران، مانند حق رأی، را به دارنده اعطا نمیکنند. این نشاندهنده تفاوت ماهوی برخی از این محصولات با مالکیت مستقیم دارایی سنتی است.
رشد انفجاری بازار داراییهای واقعی توکنشده (RWA)
این تحرکات گسترده صرافیها در بستری صورت میگیرد که بازار داراییهای واقعی توکنشده یا RWA علیرغم رکود نسبی بخشهایی از بازار کریپتو، به رشد انفجاری خود ادامه داده است. آمارها نشان میدهد ارزش کل این بازار از حدود ۶.۳ میلیارد دلار در ۲۵ فوریه ۲۰۲۳، به رقم چشمگیر ۲۵ میلیارد دلار رسیده است.
این رشد نزدیک به ۳۰۰ درصدی در طول یک سال، حکایت از یک چرخش سرمایهای بزرگ دارد. تحلیلگران بر این باورند که این روند نشان میدهد سرمایه به جای خروج کامل از بخش کریپتو، در حال چرخش به سمت ساختارهای بادوامتر، ترکیبی و دارای پشتوانه داراییهای ملموس است.
توکنسازی در واقع فرآیندی است که طی آن، داراییهای واقعی جهان مانند سهام، اوراق قرضه، املاک و مستغلات یا صندوقهای بازار پول، به عنوان توکنهای دیجیتال روی یک بلاکچین نمایندگی میشوند. این توکنها به عنوان سند مالکیت روی زنجیره عمل کرده و امکان انتقال، معامله یا استفاده در اپلیکیشنهای DeFi را با سرعت و قابلیت برنامهریزی شبکههای کریپتو فراهم میکنند.
جمعبندی: ادغام ناگزیر دو دنیای مالی
رونمایی همزمان سه بازیگر اصلی بازار در یک روز خاص، تصادفی نیست. این امر نشاندهنده بلوغ بازار و حرکت به سمت مرحلهای جدید است که در آن نوآوریهای کریپتو به قلب سیستم مالی سنتی تزریق میشوند. محصولاتی مانند سهام توکنشده یا آتی دائمی مبتنی بر آنها، تنها نمونههای اولیه از این ادغام عمیقتر هستند.
این روند از یک سو نیاز سرمایهگذاران نهادی و خرد به دسترسی کارآمدتر و پیوسته را پاسخ میدهد و از سوی دیگر، نقدشوندگی و کارایی بازارهای سنتی را افزایش میدهد. اگرچه چالشهای مقرراتی و حقوقی مانند مسئله حق رأی در توکنهای سهام همچنان وجود دارد، اما جهت کلی حرکت بازار به وضوح مشخص است. آینده متعلق به بازارهای مالی یکپارچهای است که در آن مرز بین «سنتی» و «دیجیتال» تقریباً محو شده است.