ریوت پلتفرمز و فرصت ۲۱ میلیارد دلاری در دنیای هوش مصنوعی: فشار سهامدار فعال برای شتاب بیشتر
سهامدار فعال استاربورد ولیو در نامهای به مدیریت ریوت پلتفرمز، استخراجکننده بیتکوین، تأکید کرد این شرکت باید با سرعت بیشتری برای بهرهبرداری از فرصت بزرگ در بخش مراکز داده هوش مصنوعی اقدام کند. استاربورد ارزش بالقوه این تحول استراتژیک را تا ۲۱ میلیارد دلار برآورد کرده که میتواند سهام ریوت را به بیش از ۵۳ دلار برساند. با این حال، زمان برای انعقاد قراردادهای عمده در حال اتمام است.
نکات کلیدی
– استاربورد ولیو، سهامدار فعال ریوت پلتفرمز، خواستار شتاب بیشتر این شرکت در پیگیری فرصتهای هوش مصنوعی و محاسبات高性能 شد.
– بر اساس برآورد استاربورد، ارزش سهام ریوت در صورت تحقق کامل پتانسیل مراکز داده AI/HPC میتواند بین ۲۳ تا ۵۳ دلار باشد.
– ریوت اخیراً حدود ۲۰۰ میلیون دلار بیتکوین فروخته که تحلیلگران معتقدند برای تأمین مالی گسترش به بخش هوش مصنوعی استفاده خواهد شد.
– عملکرد سهام ریوت در مقایسه با رقبایی که قراردادهای کلان هوش مصنوعی امضا کردهاند، ضعیفتر ارزیابی شده است.
– موقعیت مکانی جذاب سایتهای استخراج ریوت در کورسیکانا و راکدیل، مزیت رقابتی مهمی برای جذب قراردادهای باکیفیت محسوب میشود.
– زمان عامل تعیینکنندهای است و استاربورد بر ضرورت فوریت در انعقاد قراردادهای مادی تأکید دارد.
– ریوت پیش از این اولین قرارداد مرکز داده خود را با شرکت ایامدی (AMD) در ژانویه منعقد کرده بود.
فراخوان سهامدار فعال برای تحول استراتژیک
پیتر فلد، مدیرعامل استاربورد ولیو، در نامهای به مدیرعامل و رئیس هیئت مدیره ریوت پلتفرمز نوشت این شرکت «فرصت فوقالعادهای برای خلق ارزش» از طریق توانمندسازی مراکز داده هوش مصنوعی برای تأمین صنعت در حال رشد محاسبات高性能 دارد. او تأکید کرد که ریوت با حذف عوامل حواسپرتی و سادهسازی هزینهها، اکنون در موقعیتی قرار گرفته که میتواند بر اجرای استراتژی هوش مصنوعی خود متمرکز شود.
با این حال، فلد هشدار داد که برای بهرهبرداری کامل از این تحول استراتژیک، ریوت باید تحول در حاکمیت شرکتی و عملیاتی خود را تکمیل کند. به عبارت دیگر، تنها داشتن پتانسیل کافی نیست و اجرای سریع و کارآمد ضروری است. این نامه در شرایطی منتشر شده که ریوت در ارائه سود سهماهه سوم خود اعلام کرد «رویکردش به استخراج بیتکوین تکامل یافته است»، اما به نظر میرسد این سرعت برای استاربورد کافی نیست.
رقابت با همتایان و ضرورت فوریت
یکی از نکات کلیدی که استاربورد به آن اشاره کرده، عملکرد ضعیفتر سهام ریوت در مقایسه با رقبایی است که قراردادهای قابل توجهی در حوزه هوش مصنوعی منعقد کردهاند. قراردادهای هوش مصنوعی امضا شده توسط رقبای ریوت تاکنون به ارزش میلیاردها دلار بوده و برخی از آنها توسط شرکتهای پیشرویی مانند گوگل پشتیبانی شدهاند.
فلد در نامه خود نوشت: «اگرچه این عملکرد ضعیف ناامیدکننده است، ما معتقدیم ریوت بهلطف موقعیت بهتر سایتهایش، قادر به انعقاد قراردادهای باکیفیتتری نسبت به رقباست. زمان در حال اتمام است و برای تکمیل قراردادهای مادیتر، به حس تجدیدشدهای از فوریت نیاز داریم.» این اظهارات نشان میدهد که پنجره فرصت برای ریوت ممکن است به سرعت در حال بسته شدن باشد.
برآورد ارزش ۲۱ میلیارد دلاری و پتانسیل رشد سهام
استاربورد ولیو بر اساس تحلیلهای خود برآورد کرده که فرصت پیش روی ریوت، بهدلیل جذابیت سایتهایش، میتواند منجر به افزایش ارزشی معادل ۲۱ میلیارد دلار شود. این رقم حدود چهار برابر ارزش بازار کنونی شرکت است.
پیتر فلد اعلام کرد: «ما معتقدیم سهم ارزش سهام ناشی از مراکز داده هوش مصنوعی و محاسبات高性能 در کورسیکانا و راکدیل میتواند ۹ تا ۲۱ میلیارد دلار باشد که ارزش بازار کنونی ریوت را تحتالشعاع قرار میدهد. با در نظر گرفتن تراز نقد خالص ریوت، این به معنای ارزشگذاری سهام بین ۲۳ تا ۵۳ دلار برای هر سهم است.» سهام ریوت در روز چهارشنبه با افزایش نزدیک به ۶ درصدی در قیمت ۱۵.۴۹ دلار بسته شد.
این قیمت نشاندهنده رشد بیش از ۲۵ درصدی در شش ماه گذشته است، اما رسیدن به هدف ۵۳ دلاری به معنای کسب سود اضافی ۲۴۲ درصدی برای سهامداران خواهد بود. این برآورد بلندپروازانه، انگیزه اصلی فشار استاربورد برای تسریع تحولات در ریوت است.
گذار به هوش مصنوعی و فروش ذخایر بیتکوین
ریوت پلتفرمز یکی از معدود شرکتهای استخراج بیتکوین است که گذار به سمت هوش مصنوعی را آغاز کرده و بر قابلیتهای انرژی سایتهای استخراج خود سرمایهگذاری میکند. زیرساختهای انرژی عظیم و دسترسی به برق مقرونبهصرفه، داراییهای کلیدی برای راهاندازی مراکز داده مورد نیاز برای مدلهای هوش مصنوعی هستند.
در راستای این استراتژی، ریوت اخیراً حدود ۲۰۰ میلیون دلار از ذخایر بیتکوین خود را فروخته است. بسیاری از تحلیلگران بر این باورند که این وجوه برای تأمین مالی گسترش بیشتر شرکت به بخش هوش مصنوعی استفاده خواهد شد. این حرکت نشاندهنده تعهد عملی ریوت برای تنوع بخشیدن به فعالیتهایش و کاهش وابستگی صرف به درآمدهای استخراج است.
پیش از این نیز ریوت در ژانویه اولین قرارداد مرکز داده خود را با شرکت ایامدی (AMD) امضا کرده بود. این همکاری میتواند سنگ بنای توسعه بیشتر در این حوزه باشد، اما به نظر میرسد سهامداران اصلی مانند استاربورد به اقدامات بزرگتر و سریعتری نیاز دارند تا ارزش واقعی پتانسیل شرکت محقق شود.