غول بانکی هشدار جدی صادر کرد: استیبل‌کوین‌ها می‌توانند تا سال ۲۰۲۸ یک تریلیون دلار از بانک‌های جهانی خارج کنند
هشدار جدی بانک استاندارد چارترد: خروج ۱ تریلیون دلار از بانک‌های بازارهای نوظهور به سمت استیبل‌کوین‌ها
بانک استاندارد چارترد هشدار داده است که تا سال ۲۰۲۸ ممکن است بیش از ۱ تریلیون دلار از بانک‌های بازارهای نوظهور خارج شده و به سمت استیبل‌کوین‌ها سرازیر شود، زیرا پذیرش دارایی‌های رمزنگاری‌شده متصل به دلار در سراسر جهان شتاب می‌گیرد.
یکی از بزرگترین تغییرات ساختاری در بانکداری مدرن
در گزارشی که روز دوشنبه منتشر شد، واحد تحقیقات جهانی این بانک اعلام کرد که گسترش پذیرش استیبل‌کوین‌ها می‌تواند یکی از بزرگترین تغییرات ساختاری در بانکداری مدرن را ایجاد کند و پس‌اندازها را از مؤسسات اعتباری سنتی به سمت جایگزین‌های مبتنی بر بلاکچین منحرف کند.
بر اساس این گزارش، دارایی‌های استیبل‌کوین در بازارهای نوظهور می‌تواند از ۱۷۳ میلیارد دلار امروز به ۱.۲۲ تریلیون دلار در مدت سه سال افزایش یابد که به معنای خروج بالقوه ۱ تریلیون دلاری از سیستم‌های بانکی بازارهای نوظهور است.
استیبل‌کوین‌ها شکاف بانکی را در جهان جنوب پر می‌کنند
به گفته جفری کندریک، رئیس جهانی تحقیقات دارایی‌های دیجیتال بانک، و مدهور جا، اقتصاددان، استیبل‌کوین‌ها عملاً به “حساب‌های بانکی مبتنی بر دلار” برای میلیون‌ها نفر در مناطق با دسترسی محدود به دلار آمریکا تبدیل شده‌اند.
آنها خاطرنشان کردند که پذیرش از چند دارنده بزرگ به پایگاه بسیار گسترده‌تری از کاربران خرد در حال گسترش است که به دنبال نقدینگی، قابلیت اطمینان و دسترسی ۲۴ ساعته در ۷ روز هفته هستند – ویژگی‌هایی که اغلب در بانکداری سنتی وجود ندارد.
کشورهای در معرض خطر خروج سپرده
استاندارد چارترد مصر، پاکستان، کلمبیا، بنگلادش و سری‌لانکا را به عنوان کشورهایی که بیشتر در معرض خطر فرار سپرده هستند شناسایی کرده است. ترکیه، هند، چین، برزیل، آفریقای جنوبی و کنیا نیز در معرض خطر قرار دارند.
کاربرد استیبل‌کوین‌ها در اقتصادهای پرتورم
استیبل‌کوین‌هایی مانند تتر (USDT) و یواس‌دی‌کوین (USDC) – دارایی‌های دیجیتال که با نسبت ۱:۱ به دلار آمریکا متصل شده و توسط پول نقد یا خزانه‌داری کوتاه‌مدت پشتیبانی می‌شوند – در اقتصادهای مبتلا به تورم بالا و ارزهای محلی ضعیف ضروری شده‌اند.
در ونزوئلا، جایی که تورم تا ۳۰۰٪ افزایش یافته است، استیبل‌کوین‌ها عملاً جایگزین ارز ملی در استفاده روزمره شده‌اند. تاجران اغلب کالاها را بر اساس تتر قیمت‌گذاری می‌کنند که در محلی به “دلار بایننس” معروف است.
الگوی مشابه در آمریکای لاتین
طبق داده‌های فایربلاکس، الگوهای مشابهی در آرژانتین و برزیل ظهور کرده است، جایی که استیبل‌کوین‌ها اکنون حدود ۶۰٪ از معاملات رمزنگاری را تشکیل می‌دهند. کسب‌وکارها در این کشورها به طور فزاینده‌ای به یواس‌دی‌کوین و تتر روی می‌آورند تا در برابر تورم و بی‌ثباتی ارزی محافظت کنند.
تأثیر قانون GENIUS آمریکا
این گزارش همچنین به قانون GENIUS آمریکا که اوایل امسال تصویب شد می‌پردازد که صادرکنندگان استیبل‌کوین مطابق با مقررات آمریکا را از ارائه سود منع می‌کند. با این وجود، استاندارد چارترد انتظار دارد پذیرش همچنان افزایش یابد و استدلال می‌کند که “بازگشت سرمایه مهم‌تر از بازده سرمایه است”.
هشدار به بازارهای نوظهور
این بانک هشدار داد که بازارهای نوظهور بیشترین فشار را احساس خواهند کرد، زیرا مهاجرت به سمت استیبل‌کوین‌ها می‌تواند توانایی بانک‌ها برای تأمین مالی وام‌ها را محدود کرده و پیوند سنتی بین سپرده‌ها و ایجاد اعتبار را تضعیف کند.
نگرانی‌های مقامات بانکی
این نگرانی در محافل مالی سنتی نیز منعکس شده است. اندرو بیلی، رئیس بانک مرکزی انگلستان، هشدار داده است که استیبل‌کوین‌ها می‌توانند با جدا کردن نگهداری پول از ارائه اعتبار، “سیستم مالی بریتانیا را بازسازی کنند”.
واکنش بخش خصوصی
در بخش خصوصی، شرکت‌های بزرگ از بانک‌ها می‌خواهند که adapt شوند. پاتریک کولیسون، مدیرعامل استرایپ گفت افزایش استیبل‌کوین‌ها احتمالاً بانک‌ها را مجبور می‌کند بازده سپرده‌ها را افزایش دهند.
جمع‌بندی
گزارش استاندارد چارترد نتیجه می‌گیرد که پذیرش استیبل‌کوین در بازارهای نوظهور دیگر یک روند حاشیه‌ای نیست، بلکه یک تغییر سیستماتیک است که از قبل در حال انجام است. با توجه به اینکه دو سوم عرضه استیبل‌کوین امروز در کیف پول‌های پس‌انداز در اقتصادهای در حال توسعه نگهداری می‌شود، این بانک هشدار می‌دهد که سال‌های آینده ممکن است شاهد انتقال تاریخی سرمایه از بانک‌های سنتی به جایگزین‌های دلار دیجیتال باشد.