ماینرهای بیت‌کوین پس از شرط ۱۷.۴ میلیارد دلاری مایکروسافت روی هوش مصنوعی، افزایش یافتند.
سهام استخراج ارز دیجیتال با خبر قرارداد ۱۷.۴ میلیارد دلاری مایکروسافت جهش کرد
سهام شرکت‌های استخراج ارز دیجیتال روز سه‌شنبه با اعلام توافق پنج‌ساله Nebius Group برای تأمین پردازنده‌های گرافیکی (GPUs) به ارزش ۱۷.۴ میلیارد دلار برای مایکروسافت (MSFT)، با افزایش چشمگیری مواجه شد. این قرارداد که با هدف تقویت زیرساخت هوش مصنوعی مایکروسافت منعقد شده، اشتیاق سرمایه‌گذاران به شرکت‌های دارای توان پردازشی در مقیاس بزرگ — از جمله استخراج‌کنندگان بیت‌کوین — را برانگیخت.
واکنش بازار به رغم کاهش قیمت بیت‌کوین
این رشد قوی در سهام ماینینگ در شرایطی رخ داد که خود بیت‌کوین (BTC) پس از یک پیشروی اولیه، عقب‌نشینی کرد و در ۲۴ ساعت گذشته حدود ۱٪ کاهش به قیمت ۱۱۱,۱۰۰ دلار را تجربه کرد. این تقابل، نشان‌دهنده آن است که توجه سرمایه‌گذاران به‌طور فزاینده‌ای به نقش احتمالی زیرساخت استخراج در رونق هوش مصنوعی گره خورده، نه صرفاً به حرکت قیمت بیت‌کوین.
برترین‌های رشد در بازار سهام
در این حرکت، سهام شرکت بیت‌فارمز (BITF) با رشد ۲۲٪ پیشتاز بود و سهام سایفر ماینینگ (CIFR) نیز ۲۰٪ افزایش یافت. سهام شرکت‌های IREN، هات ۸ (HUT)، رایوت پلتفرمز (RIOT) و تراولف (WULF) همگی رشد میان‌ردهی دو رقمی را ثبت کردند.
یک عملکرد ضعیف قابل تأمل
جالب توجه اینکه ضعیف‌ترین عملکرد در این بخش مربوط به MARA Holdings بود که خود را در ماه‌های اخیر بیشتر به عنوان یک شرکت خزانه‌داری بیت‌کوین (Bitcoin Treasury) معرفی کرده، تا یک بازیگر حوزه پردازش پرسرعت (High Performance Computing). سهام این شرکت در روز سه‌شنبه تنها ۴٪ رشد کرد.
تغییر پارادایم صنعت: از هاوینگ تا هوش مصنوعی
این حرکت‌های غیرمتعارف، واقعیت در حال تغییر صنعت را نشان می‌دهد. برای سال‌ها، سودآوری استخراج عمدتاً توسط چرخه چهارساله هاوینگ (Halving) بیت‌کوین — که در آن پاداش استخراج هر بلاک نصف می‌شود — دیکته می‌شد. اکنون این ریتم تسلط خود را از دست داده و شرکت‌ها را در معرض هزینه‌های سرسام‌آور انرژی، تولید بی‌امان سخت‌افزار و رقابت فشرده قرار داده است. تولیدکنندگان سخت‌افزار مانند بیت‌مین (Bitmain) به گسترش خود ادامه می‌دهند و بر فشارهای یک زمینه already شلوغ می‌افزایند.
تأثیر هوش مصنوعی بر مدل کسب‌وکار
در همین حال، هوش مصنوعی در حال بازتعریف مدل کسب‌وکار است. استخراج‌کنندگانی که دارای مصرف انرژی بالا و زیرساخت‌های پیشرفته رایانشی هستند، راه‌هایی را برای اجاره ظرفیت به ابرشرکت‌ها (Hyperscalers) یا تغییر جهت به سمت خدمات مراکز داده (Data Center Services) بررسی می‌کنند. قرارداد Nebius و مایکروسافت برجسته کرد که دسترسی به پردازنده‌های گرافیکی (GPU) چقدر ارزشمند شده و چرا بازار به استخراج‌کنندگان دارای زیرساخت‌های مقیاس‌پذیر پاداش می‌دهد.