نرخ هش بیت‌کوین با افزایش سختی شبکه به رکورد ۱.۱۲ میلیارد تراهش بر ثانیه رسید – آیا بیت‌کوین از مرز ۱۱۷ هزار دلار عبور خواهد کرد؟

هش ریت بیت‌کوین به رکورد ۱.۱۲ میلیارد تراهش بر ثانیه رسید؛ افزایش شدید سختی شبکه

بر اساس داده‌های Bitinfocharts، هش ریت (Hash Rate) بیت‌کوین که نشان‌دهنده قدرت محاسباتی کل شبکه است، در تاریخ ۱۲ سپتامبر به رقم بی‌سابقه ۱.۱۲ میلیارد تراهش بر ثانیه (TH/s) رسید.

همچنین سختی شبکه (Network Difficulty) که میزان پیچیدگی محاسباتی لازم برای استخراج بلاک‌های جدید را اندازه می‌گیرد، در مسیر رسیدن به اوج جدیدی معادل ۱۳۶.۰۴ تریلیون (T) قرار دارد.

تحلیلگران بازار حالا پیش‌بینی می‌کنند که بیت‌کوین آماده است تا سطح مقاومت ۱۱۷ هزار دلاری را که به مدت ۳ هفته ادامه داشته، بشکند.

هش ریت رکوردشکن بیت‌کوین و کاهش نرخ بهره فدرال رزرو می‌توانند به شکست مقاومت ۱۱۷ هزار دلاری منجر شوند

افزایش هش ریت نشان‌دهنده تخصیص منابع محاسباتی بیشتر به استخراج بیت‌کوین است. این امر معمولاً نشان‌دهنده افزایش اعتماد ماینرها است، زیرا آنها شرط می‌بندند که ارزش آتی بیت‌کوین، هزینه‌های سخت‌افزاری و انرژی آنها را توجیه خواهد کرد. سختی شبکه نیز معمولاً متناسب با هش ریت افزایش می‌یابد.

بر اساس داده‌های CoinWarz، تعدیل بعدی سختی شبکه برای ۱۸ سپتامبر ۲۰۲۵ (۲۷ شهریور ۱۴۰۴) برنامه‌ریزی شده و پیش‌بینی می‌شود که حدود ۶.۳۸٪ افزایش یافته و به ۱۳۶.۰۴ تریلیون برسد.

با تصمیم بسیار anticipated فدرال رزرو (Federal Reserve) در مورد نرخ بهره که برای ۱۷ سپتامبر برنامه‌ریزی شده و انتظار می‌رود بازارهای پرریسک شاهد کاهش ۲۵ واحد پایه (Basis Point) باشند، احساسات سرمایه‌گذاران نسبت به شکست مقاومت ۱۱۷ هزار دلاری بیت‌کوین، اکنون خوشبینانه است.

این دیدگاه با افزایش ذخایر ماینرها (Miner Reserves) که طبق داده‌های CryptoQuant در ۹ سپتامبر به اوج ۵۰ روزه خود معادل ۱.۸۰۸ میلیون بیت‌کوین رسید، همخوانی دارد. این امر نشان می‌دهد که ماینرها به جای فروش، در حال حفظ و نگهداری دارایی‌های خود هستند.

تغییر رفتار ماینینگ و تاب‌آوری شبکه بیت‌کوین

به طور مشابه، تحلیلگر کریپتو Avocado Onchain یک تغییر بنیادین در رفتار استخراج و تاب‌آوری شبکه بیت‌کوین شناسایی کرده است.

با بررسی شاخص موقعیت ماینرها (Miners’ Position Index – MPI)، به طور تاریخی جهش‌های این شاخص تحت دو شرایط ظاهر شده‌اند: دوره‌های پیش از هاوینگ (Pre-Halving) که ماینرها به صورت تاکتیکی از ذخایر خود می‌کاهند، و فازهای پایانی بازار گاوی که آنها به شدت و با ورود سرمایه خرد جدید، اقدام به فروش می‌کنند.

اما چرخه فعلی یک الگوی متضاد را نشان می‌دهد. اگرچه برخی از توزیع دارایی در دوره پیش از هاوینگ مشهود است، اما فروش‌های شدید پایان چرخه به طور محسوسی غایب هستند.

این نشان می‌دهد که ورودی سرمایه به صندوق‌های ETF و پذیرش بیت‌کوین به عنوان دارایی راهبردی خزانه‌داری توسط اقتصادهای بزرگ، ممکن است در حال تغییر استراتژی‌های استخراج باشند. به نظر می‌رسد استراتژی آنها از فروش کوتاه‌مدت به سمت انباشت بلندمدت (Long-term Accumulation) در حال گذار است.

این تحلیلگر همچنین تأکید می‌کند که سختی استخراج به بالاترین حد تاریخ خود رسیده و مسیر رشد آن، «منطقه موزی شکل (Banana Zone)» مشخصه افزایش‌های شدید را تشکیل داده است.

تحلیل تکنیکال بیت‌کوین: گاوها دیواره مقاومت ۱۱۷ هزار دلاری را به چالش می‌کشند

تحلیلگران بیت‌کوین، سطح ۱۱۷,۲۰۰ دلار را به عنوان سطح مقاومت کلیدی برای شکست شناسایی کرده‌اند که با یک شکاف CME (CME Gap) مطابقت دارد.

در صورت شکست قاطعانه این آستانه، مسیرهای دستیابی به اوج‌های تاریخی جدید (ATH) بالاتر از ۱۲۴ هزار دلار گشوده خواهد شد.

در صورت رد شدن از این سطح، BTC ممکن است به کف‌های ماهانه خود بازگشته و به محدوده تمرکز نقدینگی حول ۱۰۸ تا ۱۱۲ هزار دلار retreat کند.

اجلاس FOMC هفته آینده برگزار می‌شود و کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره anticipated است. جهت‌گیری بازار به تفسیرهای جروم پاول و دیدگاه فدرال رزرو در مورد معیارهای تورم و اشتغال بستگی خواهد داشت. اگر پاول بر نگرانی‌های تورمی تأکید کند، BTC ممکن است کاهش یافته و محدوده نقدینگی ۱۱۲ هزار دلار را تست کند.

چشم‌انداز فنی

از منظر تکنیکال، نمودار ۴ ساعته بیت‌کوین، بازیابی قیمت را در داخل یک محدوده معاملاتی (Trading Range) نشان می‌دهد که پس از چندین تلاش ناموفق برای حفظ سطوح بالاتر از ناحیه مقاومت ۱۱۹,۰۰۰ دلاری رخ داده است.

تشکیل کنج (Wedge) که پیش‌تر از روند صعودی حمایت می‌کرد، اکنون تضعیف شده و شکست‌های کاذب (False Breakouts) مکرر، فشار فروش در سطوح بالا را تأیید می‌کنند.

قیمت در حال حاضر حول ۱۱۵,۴۰۰ دلار معامله می‌شود که نزدیک به حد بالایی محدوده است؛ جایی که مقاومت در گذشته موجب اصلاحات قیمتی شده است.

با وجود حمایت (Support) estabele شده حول ۱۰۷,۷۰۰ دلار، نمودار نشان‌دهنده احتمال رد شدن از سطوح فعلی است که کاهش به سمت مرز پایینی محدوده را محتمل می‌سازد، مگر اینکه خریداران به یک شکست قانع‌کننده (Convincing Breakout) بالای ۱۱۹,۰۰۰ دلار دست یابند.

جمع‌بندی

هش ریت و سختی شبکه بیت‌کوین به بالاترین سطوح تاریخ خود رسیده‌اند که نشان‌ده