استراتژی ویتالیک بوترین در بازارهای پیشبینی: شرطبندی علیه هیجانات افراطی
ویتالیک بوترین، بنیانگذار اتریوم، در مصاحبهای اخیر جزئیات استراتژی سرمایهگذاری خود در پلتفرم پیشبینی پولیمارکت را فاش کرد. او با شناسایی بازارهایی که در حالت «دیوانهوار» قرار دارند و شرطبندی روی عدم وقوع رویدادهای غیرمنطقی، ادعا میکند در سال ۲۰۲۵ حدود ۷۰ هزار دلار سود کسب کرده است. بوترین همچنین به چالشهای مهم این بازارها، بهویژه ضعف امنیتی اوراکلها، اشاره کرده است.
نکات کلیدی
– ویتالیک بوترین استراتژی خود در بازارهای پیشبینی را شرطبندی علیه «حالت دیوانهوار» و پیشبینیهای افراطی و غیرمنطقی عنوان میکند.
– او ادعا میکند با سرمایهای حدود ۴۴۰ هزار دلار در سال ۲۰۲۵، موفق به کسب سودی معادل ۷۰ هزار دلار (حدود ۱۶ درصد) شده است.
– مثالهای او شامل بازارهایی مانند «بردن ترامپ جایزه صلح نوبل» یا «صفر شدن ارزش دلار در سال آینده» در اوج جو هیجانی است.
– بوترین معتقد است اوراکلهای مورد استفاده در این بازارهای پیشبینی، از استانداردهای امنیتی «بسیار پایینی» برخوردارند.
– او هک شدن حساب مؤسسه مطالعات جنگ و تأثیر آن بر نتایج یک بازار شرطبندی مرتبط با جنگ اوکراین را نمونهای از این ضعف میداند.
– طبق گزارشها، در پی این حادثه برخی شرطبندان با بازدهی بیش از ۳۳۰۰۰ درصد و حجم معاملاتی حدود ۱.۳ میلیون دلار مواجه شدند.
– بوترین تأکید کرد که برای توسعه کاربردهای واقعی بلاکچین مانند ثبت املاک یا پیشبینی انتخابات، وجود یک اوراکل قابل اعتماد حیاتی است.
استراتژی سودآور: شکار هیجانات غیرمنطقی
ویتالیک بوترین در گفتوگو با فورسایت نیوز توضیح داد که رویکرد او در پلتفرم پیشبینی پولیمارکت، جستوجو برای یافتن بازارهایی است که در وضعیتی که خودش «حالت دیوانهوار» مینامد، قرار دارند. استراتژی اصلی او شرطبندی روی این موضوع است که «اتفاقات دیوانهوار رخ نخواهند داد.»
او برای روشنتر شدن موضوع به چند مثال ملموس اشاره کرد. یکی از این بازارها، شرطبندی روی این سؤال بود که آیا دونالد ترامپ جایزه صلح نوبل را خواهد برد؟ مثال دیگر، بازارهایی بودند که در دورههای اوج وحشت، پیشبینی میکردند ارزش دلار در سال آینده به صفر خواهد رسید.
بوترین ادعا میکند که با به کارگیری این استراتژی و با سرمایهای در حدود ۴۴۰ هزار دلار، توانسته در سال ۲۰۲۵ مبلغ ۷۰ هزار دلار سود کسب کند. این رقم معادل بازدهی تقریبی ۱۶ درصدی است. او تأکید کرد که این روش «معمولاً سودآور است» و به سایر علاقهمندان پیشنهاد کرد اگر به دنبال سود هستند، بازارهایی را بیابند که «مردم در دام پیشبینیهای دیوانهوار و غیرمنطقی گرفتار شدهاند.»
لوکسلی فرناندز، مدیرعامل پلتفرم پیشبینی مایریاد، در تحلیل این اظهارات گفت که سودآوری بوترین از پیشبینی عدم وقوع «امور به وضوح دیوانهوار»، صادقانهترین تأییدی است که میتوان برای بازارهای پیشبینی متصور شد. او توضیح داد: «وقتی احساسات غیرمنطقی و افراطهای هیجانی به بازارها نفوذ میکند، بازیگران عقلانی نه تنها پول درمیآورند، بلکه قیمتها را به سمت واقعیت بازمیگردانند.» به گفته فرناندز، این دقیقاً همان کارکرد اجتماعی است که بازارهای پیشبینی برای آن طراحی شدهاند: ارایه سیگنال در میان هیاهو.
چالش بزرگ: ضعف امنیتی اوراکلها
بوترین در بخش دیگری از این مصاحبه، به مسائل کلیدی تأثیرگذار بر پلتفرمهای شرطبندی مانند پولیمارکت پرداخت. تمرکز اصلی او بر نحوه عملکرد «اوراکلها» بود. اوراکلها سرویسهای شخص ثالثی هستند که پل ارتباطی بین دادههای دنیای واقعی و بلاکچین محسوب میشوند.
او برای نشان دادن خطرات موجود، مثالی از یک بازار پیشبینی مرتبط با جنگ روسیه و اوکراین مطرح کرد. این بازار روی این موضوع شرطبندی میکرد که آیا ارتش روسیه کنترل شهر میرنوهراد را در دست خواهد گرفت یا خیر. اوراکل این بازار، به نقشههای منتشرشده مؤسسه مطالعات جنگ (ISW) در پلتفرم ایکس متکی بود که کنترل شهر را بر اساس کنترل ایستگاه قطار آن تعریف میکرد.
پس از آنکه حساب ایکس این مؤسسه هک شد، نقشهها بهطور ناگهانی بهروزرسانی شدند و نشان دادند نیروهای روسی ایستگاه قطار را تحت کنترل دارند. مؤسسه مذکور روز بعد با ارسال عذرخواهی، اطلاعات جعلی را حذف کرد. اگرچه حجم دقیق پرداختها به صورت رسمی افشا نشد، اما رسانههای محلی اوکراینی گزارش دادند که ممکن است برخی از شرطبندان با بازدهی بیش از ۳۳۰۰۰ درصد و حجم معاملاتی حدود ۱.۳ میلیون دلار روبرو شده باشند.
بوترین مواردی از این دست را شاهدی بر این ادعا دانست که اوراکلهای بازارهای پیشبینی از استانداردهای امنیتی «به مراتب بسیار پایینی» برخوردارند. او در این باره گفت: «آنها هرگز تصور نمیکردند که یک پیام منتشرشده توسط آنها، مالکیت یک میلیون دلار روی بلاکچین را تعیین کند.»
او در ادامه به رویکرد دوم مبتنی بر سیستمهای رایدهی توکنمحور، مانند مکانیزم مورد استفاده در پروژه یوما (UMA)، اشاره کرد. بوترین خاطرنشان کرد: «یک اوراکل قابل اعتماد بسیار مهم است، زیرا تقریباً هر پروژه دیفای امروزی به یکی از آنها نیاز دارد. اگر میخواهید کاربردهای دنیای واقعی مانند ثبت املاک روی زنجیره یا پیشبینی انتخابات را توسعه دهید، به یک اوراکل نیاز دارید.»