افت ارزش ۷۳ میلیارد دلاری پالانتیر در شش جلسه معاملاتی، پیروزی سرانجام فروشندگان استقراضی
شرکت پالانتیر شش روز دردناک را در وال استریت پشت سر گذاشت و ۷۳ میلیارد دلار از ارزش بازار خود را از دست داد و به فروشندگان استقراضی (Short Sellers) پس از ماه‌ها ضرر، یک روز پرداختی نادر هدیه داد. این روند نزولی که پس از رسیدن سهام این شرکت به بالاترین رکورد خود در ۱۲ آگوست آغاز شد، بدترین عملکرد شرکت از آوریل ۲۰۲۴ تاکنون محسوب می‌شود. ارزش سهام این شرکت اکنون بیش از ۱۷ درصد کاهش یافته و آن را در مسیر بدترین هفته از زمان کاهش ناشی از تعرفه‌های تجاری در اوایل امسال قرار داده است.
با وجود اینکه پالانتیر بزرگترین بازنده در شش جلسه معاملاتی اخیر در شاخص اس اند پی ۵۰۰ بوده، اما همچنان بهترین عملکرد را در این شاخص در سال ۲۰۲۵ دارد و از ابتدای سال تاکنون ۱۰۶ درصد سود داشته است. این رشد انفجاری منجر به ارزش‌گذاری بسیار بالا شد که اکثر فروشندگان استقراضی توان مقابله با آن را نداشتند. اما این کاهش اخیر در نهایت به آن‌ها فرصت تنفس و کسب سود داد.
سود فروشندگان استقراضی پس از ضررهای طولانی
بر اساس داده‌های شرکت اس تری پارتنرز ال ال سی، این کاهش برای معامله‌گرانی که علیه این شرکت مستقر در دنور شرط بندی کرده بودند، ۱.۶ میلیارد دلار سود به همراه داشت. اما این سودها، ضرر کلی ۴.۵ میلیارد دلاری فروشندگان استقراضی که امسال علیه پالانتیر شرط بندی کرده بودند را جبران نمی‌کند. روند کلی تاکنون برای مخالفان بازار بی‌رحم بوده است.
متیو آنترمن، مدیرعامل اس تری، اعلام کرد که سهم فروش استقراضی از شناوری سهام پالانتیر به ۲.۵ درصد کاهش یافته که در مقایسه با نزدیک به ۵ درصد در سال گذشته کاهش چشمگیری دارد. این بدان معناست که بسیاری از معامله‌گران با ادامه روند صعودی سهام، از موقعیت‌های استقراضی خود خارج شده‌اند.
استیو سوسنیک، استراتژیست ارشد اینتراکتیو بروکرز ال ال سی، گفت که این معامله‌گران یا می‌خواستند از زیر گرفتن شدن توسط یک معامله momentum عظیم اجتناب کنند یا پس از برخورد قطار باری مجبور به خروج شدند.
ویکرام رای، مدیر پرتفولیو و معامله‌گر کلان در اف ان وای کپیتال منیجمنت ال پی، به وضوح بیان کرد که کاهش فعلی ناشی از تسلط خرس‌ها بر بازار نیست. او گفت: فروشی که در پالانتیر شاهد آن هستیم، مدت‌هاست که انتظار می‌رفت و به این دلیل نیست که فروشندگان استقراضی کنترل را به دست گرفته‌اند. او به ضعف گسترده‌تر بازار، به ویژه در نام‌های فناوری مانند گوگل، متا و مایکروسافت که تحت فشار هستند، اشاره کرد. وقتی شرکت‌هایی مانند گوگل، متا و مایکروسافت کاهش می‌یابند، بدیهی است که سهام با بتای بالا که به طور ناامیدانه‌ای بیش‌ازحد ارزش‌گذاری شده‌اند، بیشتر کاهش خواهند یافت.
بیشتر رشد پالانتیر در سال ۲۰۲۵ ناشی از سرمایه‌گذاران Long-Only بود تا فشار خرید short squeeze. اما با نشان دادن ضعف توسط سهام، برخی از مخالفان بازار دوباره وارد میدان شده‌اند. بر اساس داده‌های اس تری، سهم فروش استقراضی از ژوئن حدود ۱۰ میلیون سهم افزایش یافته است. این رقم هنوز بخش کوچکی از ۲.۳ میلیارد سهم در گردش پالانتیر است، اما نشان‌دهنده افزایش فشار است.
فناوری تحت فشار قرار گرفته است زیرا سرمایه‌گذاران به سمت بخش‌های دیگر می‌روند
ضربه به پالانتیر در خلأ اتفاق نمی‌افتد. روز چهارشنبه، شاخص مرکب نزدک ۱۴۴.۷۶ واحد یا ۰.۶۸ درصد کاهش یافت و در ۲۱۱۷۰.۱۹ واحد بسته شد. شاخص اس اند پی ۵۰۰ نیز ۱۶.۴۰ واحد یا ۰.۲۶ درصد کاهش یافت و در ۶۳۹۴.۹۷ واحد بسته شد. تنها شاخص داو جونز ثابت ماند و با افزایش ۱.۴۸ واحدی به ۴۴۹۲۳.۷۵ واحد رسید. سرمایه‌گذاران در حال دور شدن از فناوری و حرکت به سمت بخش‌های ارزان‌تر مانند انرژی، بهداشت و درمان و کالاهای اساسی مصرفی هستند.
این عقب‌نشینی قبل از سمپوزیم جکسون هول فدرال رزرو رخ می‌دهد، جایی که معامله‌گران انتظار دارند سیگنال‌های جدیدی درباره جهت‌گیری سیاستی بشنوند. در عین حال، نگرانی‌ها در سراسر فضای فناوری در حال افزایش است. سام آلتمن، مدیرعامل اوپن ای آی، اخیراً هشدار داد که سهام هوش مصنوعی در حباب هستند که باعث فروش بیشتر شد. یک مطالعه توسط موسسه فناوری ماساچوست نیز به این هراس دامن زد و نشان داد که بسیاری از شرکت‌های فناوری هنوز سرمایه‌گذاری‌های خود در هوش مصنوعی را به سود واقعی تبدیل نکرده‌اند.
این تنها نگرانی نیست. دولت دونالد ترامپ در حال بررسی ایده خرید سهام در شرکت‌های سازنده تراشه مانند اینتل است، تنها چند هفته پس از推进 توافق‌های اشتراک درآمد با انویدیا و ای ام دی. این ایده سرمایه‌گذاران را متشنج کرد. سهام انویدیا، ادونسد میکرو دیوایسز، اینتل و میکرو همگی در پاسخ کاهش یافتند. معامله‌گران منتظر公布 سود انویدیا در ۲۷ آگوست هستند تا درک بهتری از تقاضا در فضای هوش مصنوعی به دست آورند.
اخبار کریپتو شما سزاوار توجه است. کی دیفرنس وایر شما را در بیش از ۲۵۰ سایت برتر قرار می‌دهد.
