انویدیا اعلام کرد دو خریدار ناشناس ۳۹ درصد از درآمد سه‌ماهه دوم این شرکت را تشکیل داده‌اند.
شرکت انویدیا روز چهارشنبه افشا کرد که تنها دو مشتری بدون نام مسئولیت ۳۹ درصد از کل درآمد این شرکت در سه‌ماهه دوم سال مالی آن را بر عهده داشته‌اند. این جزئیات در پرونده‌ای نظارتی که به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا ارسال شده بود، پنهان شده است.
این شرکت خریداران را صرفاً به عنوان “مشتری الف” و “مشتری ب” فهرست کرده است که اولی ۲۳ درصد و دومی ۱۶ درصد از فروش انویدیا را در دوره سه‌ماهه منتهی به جولای تشکیل می‌دهند. در مجموع، این دو مشتری تقریباً ۶ میلیارد دلار از درآمد سه‌ماهه دوم این شرکت سازنده تراشه را کنترل کرده‌اند.
این سطح از تمرکز به‌طور قابل توجهی بالاتر از سه‌ماهه مشابه سال گذشته است، زمانی که دو بزرگ‌ترین مشتریان انویدیا به ترتیب ۱۴ درصد و ۱۱ درصد از درآمد را تشکیل می‌دادند. این افزایش شدید، حالا موجب بررسی دقیق‌تر این موضوع شده است که دقیقاً چه کسانی پشت این رشد انفجاری در هزینه‌کرد تراشه‌های هوش مصنوعی قرار دارند و این برای ثبات درآمدی انویدیا در آینده چه معنایی دارد.
علیرغم گمانه‌زنی‌های مکرر مبنی بر اینکه غول‌های ابری مانند آمازون، مایکروسافت، گوگل یا اوراکل ممکن است پشت این ارقام باشند، انویدیا از نام بردن از مشتریان خودداری کرد.
انویدیا مشتریان مرموز را پشت لایه‌هایی از زنجیره تأمین پنهان می‌کند
در پرونده ارسالی، انویدیا مشتری الف و مشتری ب را به عنوان “مشتریان مستقیم” توصیف کرد. این به این معنی نیست که آن‌ها خود از تراشه‌ها استفاده می‌کنند. این مشتریان مستقیم، شرکت‌هایی هستند که سخت‌افزار انویدیا را برای مونتاژ سیستم‌ها یا بردهای کامل خریداری می‌کنند، که سپس به کاربران نهایی واقعی مانند شرکت‌های ابری، سازمان‌های دولتی و شرکت‌های بزرگ فروخته می‌شوند.
فهرست واسطه‌های بالقوه شامل سازندگان طراحی اصلی و سازندگان تجهیزات مانند فاکس‌کان، کوانتا و یکپارچه‌کنندگان بزرگ سیستم مانند دل است.
انویدیا همچنین به داشتن مشتریان غیرمستقیم اعتراف کرد؛ شرکت‌هایی که در نهایت از سیستم‌ها استفاده می‌کنند اما مستقیماً تراشه را از انویدیا نمی‌خرند. این‌ها شامل بازیگران زیرساخت ابری، شرکت‌های فناوری و سازمان‌های بزرگی هستند که در حال ساخت پلتفرم‌های هوش مصنوعی داخلی هستند.
این شرکت گفت که تنها می‌تواند با استفاده از سفارش‌های خرید و سوابق فروش داخلی، برآورد کند که چه میزان از درآمدش از خریداران غیرمستقیم ناشی می‌شود.
این معما با جزئیات دیگری از پرونده عمیق‌تر می‌شود. انویدیا گفت که دو مشتری غیرمستقیم هر کدام بیش از ۱۰ درصد از کل درآمد را نمایندگی می‌کنند و هر دو از طریق مشتری الف یا ب خدمات‌رسانی شده‌اند. این جزئیات، گمانه‌زنی‌های بیشتری را در مورد این که آیا خریداران غیرمستقیم همان suspects معمول ابری هستند یا شاید بازیگران جدیدی که به سرعت در حال گسترش در حوزه هوش مصنوعی هستند، برانگیخته است.
کولت کراس، مدیر مالی انویدیا، در طول یک تماس درآمدی گفت که حدود ۵۰ درصد از درآمد مرکز داده انویدیا از ارائه‌دهندگان بزرگ خدمات ابری ناشی شده است. این نکته قابل توجه است زیرا فروش مرکز داده ۸۸ درصد از کل درآمد شرکت را در سه‌ماهه دوم تشکیل می‌دهد.
کراس به تحلیلگران گفت: تحلیلگران هزینه‌های سرمایه‌ای ابری ۲۰۲۶ را به عنوان سنجه رشد زیر نظر دارند.
اتکای فزاینده به مشتریان بزرگ و بدون نام، توجه وال استریت را جلب کرده است. فرانک لی، تحلیلگر اچ‌اس‌بی‌سی، در یادداشتی روز پنجشنبه نوشت که بعید است بازار در کوتاه‌مدت شاهد “بازبینی بیشتر صعودی سود یا محرک قیمت سود باشد، مگر این که وضوح بیشتری در مورد افزایش انتظارات هزینه سرمایه‌ای ارائه‌دهندگان خدمات ابری در سال ۲۰۲۶ به دست آید.” او در حال حاضر رتبه hold را برای سهام انویدیا در نظر گرفته است.
در همین حال، انویدیا افزود که یک “شرکت تحقیق و توسعه هوش مصنوعی” نیز از طریق خریدهای مستقیم و غیرمستقیم، میزان “قابل توجهی” درآمد به همراه داشته است. هیچ نامی به این مشتری نیز attached نشده است.
این شرکت به سرمایه‌گذاران گفت که تقاضا فقط از سوی ارائه‌دهندگان ابری عمومی نمی‌آید. انویدیا به ترکیب گسترده‌تری از خریداران اشاره کرد، از جمله شرکت‌هایی که سیستم‌های هوش مصنوعی داخلی می‌سازند، دولت‌های خارجی و دسته جدیدی که آن‌ها “نوابرها” می‌نامند. این‌ها ارائه‌دهندگان زیرساخت جدیدتری هستند که هدفشان به چالش کشیدن چهار غول بزرگ با پلتفرم‌های بهینه‌شده برای workloadهای هوش مصنوعی است.
جنسن هوانگ، مدیرعامل انویدیا، به سرمایه‌گذاران گفت که پیش‌بینی بلندمدت انویدیا، رشد زیرساخت هوش مصنوعی به ۳ تا ۴ تریلیون دلار تا سال ۲۰۳۰ را می‌بیند. او افزود که به ازای هر ۵۰ میلیارد دلار هزینه‌شده روی یک مرکز داده متمرکز بر هوش مصنوعی، انویدیا می‌تواند حدود ۷۰ درصد از هزینه را نه تنها از فروش پردازنده‌های گرافیکی، بلکه از شبکه‌سازی، شتاب‌دهنده‌ها و پشته‌های نرم‌افزاری به دست آورد.
جنسن همچنین گفت که موج فعلی هزینه‌کرد بی‌سابقه است. او به تحلیلگران گفت: “همانطور که می‌دانید، هزینه سرمایه‌ای تنها چهار هایپرسکیلر بزرگ در دو سال دو برابر شده است، زیرا انقلاب هوش مصنوعی با قدرت کامل پیش رفته است.” او به آمازون، مایکروسافت، گوگل و اوراکل اشاره داشت.
فقط اخبار کریپتو را نخوانید. آن را درک کنید. به خبرنامه ما subscribe کنید. رایگان است.
