بانکهای محلی آمریکا در برابر تهدید استیبلکوینهای دارای سود میایستند
رهبران بیش از ۲۰۰ بانک محلی آمریکا با ارسال نامهای به سناتورها هشدار دادهاند که شرکتهای فعال در حوزه رمزارز در حال دور زدن ممنوعیت پرداخت سود بر استیبلکوینها در قانون GENIUS Act هستند. آنها معتقدند این کار میتواند تا ۶.۶ تریلیون دلار از سپردههای بانکی را به خطر انداخته و دسترسی به اعتبار را در سراسر کشور تهدید کند. در مقابل، فعالان صنعت کریپتو خواستار تعریف واضحتر قوانین و ایجاد رقابت منصفانه تحت چارچوبهای نظارتی مشابه هستند.
نکات کلیدی
- رهبران بیش از ۲۰۰ بانک محلی آمریکا نسبت به سوءاستفاده شرکتهای کریپتو از خلأهای قانون GENIUS Act هشدار دادهاند.
- بانکها نگرانند که پرداخت پاداش توسط صرافیهای وابسته به ناشران استیبلکوین، مشوق خروج سپردهها از سیستم بانکی سنتی شود.
- انجمن بانکداران آمریکا تخمین میزند تا ۶.۶ تریلیون دلار از سپردهها در معرض خطر انتقال به استیبلکوینهای دارای بازده هستند.
- رئیس دفتر کنترل ارز (OCC) پیشتر نگرانی بانکها را کماهمیت خوانده و گفته بود هرگونه خروج گسترده سپرده یکشبه رخ نمیدهد.
- صنعت کریپتو در پاسخ، خواستار تعریف شفافتر بین «سود» و «پاداش» و وضع استانداردهای نظارتی قویتر برای ناشران غیربانکی شده است.
- حجم کنونی بازار استیبلکوینها بیش از ۳۱۲ میلیارد دلار برآورد میشود.
- بانکها خواستار شفافسازی قانونی هستند که ممنوعیت پرداخت سود، شرکا و وابستگان ناشران استیبلکوین را نیز دربرگیرد.
هشدار بانکهای محلی و درخواست اقدام قانونی
انجمن بانکداران آمریکا، از طریق شورای بانکداران محلی خود، نامهای را به قانونگذاران آمریکا ارسال کرده و هشدار داده است که شرکتهای فعال در حوزه رمزارز در حال دور زدن ممنوعیت پرداخت سود بر استیبلکوینها تحت قانون GENIUS Act هستند. این قانون که در ژوئیه سال گذشته تصویب شد، پرداخت سود توسط ناشران استیبلکوین را ممنوع کرده است. هدف از این ممنوعیت، اطمینان از این بود که سپردهها در بانکها باقی بمانند تا وامهای مورد نیاز خانوادهها و کسبوکارهای کوچک تأمین شود.
با این حال، بانکها ادعا میکنند برخی شرکتها با پرداخت پاداش از طریق صرافیهای وابسته، قصد کنگره را خنثی میکنند. در این نامه که توسط رهبران بیش از ۲۰۰ بانک محلی امضا شده، تأکید شده است که بانکهای محلی ستون فقرات اقتصادهای محلی هستند و اجازه دادن به چنین مشوقهایی میتواند مشتریان را به انتقال پسانداز خود از بانکها ترغیب کند. این اتفاق میتواند فرآیند اعطای وام که موتور محرکه رشد شهرها و شهرکهای سراسر آمریکاست را به خطر بیندازد.
بانکها با استناد به گزارش سال گذشته خزانهداری آمریکا هشدار دادهاند که بدون شفافیت قانونی قویتر، تا ۶.۶ تریلیون دلار از سپردهها در معرض خطر قرار گرفته و دسترسی به اعتبار در سطح ملی تهدید میشود. شورای بانکداران محلی ABA از کنگره خواسته است تا قانون را به وضوح شفافسازی کند که ممنوعیت پرداخت سود، شرکا و همکاران ناشران استیبلکوین را نیز شامل شود. این نامه با این هشدار به پایان میرسد که هر چیز کمتر از این، رشد اقتصادی و جامعههای محلی را در معرض خطر قرار خواهد داد.
واکنش مقام نظارتی و پاسخ صنعت کریپتو
در مقابل این هشدارهای جدی بانکها، جاناتان گولد، رئیس دفتر کنترل ارز (OCC)، پیشتر در اکتبر سال گذشته و در همایش سالانه ABA نگرانیها را کماهمیت جلوه داده بود. او گفته بود هرگونه خروج مادی سپرده از سیستم بانکی "به شکل ناشناختهای رخ نخواهد داد" و "یکشبه اتفاق نخواهد افتاد." گولد تأکید کرده بود که اگر خروج مادی از سیستم بانکی رخ دهد، او اقدام خواهد کرد و اشاره کرده بود که مقامات منتخب و انجمنهای تجاری نیز مداخله خواهند کرد.
صنعت کریپتو نیز به این درخواست بانکها برای بازبینی قانون واکنش نشان داده است. ساراوانان پاندیان، مدیرعامل صرافی کریپتویی KoinBX، به دیکریپت گفت که فشار بانکها برای بازنگری قانون GENIUS Act نشاندهنده احتیاط سنتی آنها نسبت به داراییهای دیجیتال است. او هشدار داد که "سیاستهای سختگیرانه میتوانند فعالیتها را به سمت کانالهای تأییدنشده سوق دهند، که در نهایت میتواند برای همه ذینفعان چالشبرانگیز باشد." پاندیان امیدوار به سیستمی است که در آن "بانکها و پلتفرمهای کریپتو بتوانند از طریق همکاری متقابل وجود داشته باشند و با هم نوآوری کنند."
نیتهش میشرا، همبنیانگذار و مدیر فنی پلتفرم هجینگ ChaiDEX، نیز رقم ۶.۶ تریلیون دلار را "تا حدی اغراقآمیز" خواند اما تأیید کرد که بانکها "از نظر جهتگیری درست میگویند" زیرا استیبلکوینها بازدهی مشابهی ارائه میدهند "بدون قوانین معادلی که بانکها با آن مواجه هستند." میشرا خواستار "تعریف واضح بین سود و پاداش" شد و از تنظیمکنندهها خواست تا "استانداردهای قوی ذخیره، نقدینگی و افشا به علاوه مجوز مبتنی بر فعالیت برای ناشران غیربانکی وضع کنند، تا بانکها و شرکتهای استیبلکوین تحت قوانین قابل مقایسه رقابت کنند بدون
آنکه نوآوری خفه شود."
بازار استیبلکوینها و چشمانداز آینده
بر اساس دادههای کوینگکو، حجم کنونی بازار استیبلکوینها بیش از ۳۱۲ میلیارد دلار برآورد میشود. با این حال، کاربران بازار پیشبینی Myriad که متعلق به شرکت مادر دیکریپت، داستان، است، تنها ۳ درصد احتمال میدهند که این بازار تا فوریه آینده از مرز ۳۶۰ میلیارد دلار عبور کند. این ارقام در مقایسه با رقم ۶.۶ تریلیون دلاری که بانکها به عنوان سپرده در معرض خطر مطرح میکنند، قابل تأمل است.
صنعت بانکداری از زمان تصویب قانون GENIUS Act هشدارهای خود را ادامه داده است. ABA، موسسه سیاست بانکی و بیش از ۵۰ گروه بانکی ایالتی در ماه اوت گذشته به کنگره نامه نوشتند و هشدار دادند که "این محدودیت به راحتی دور زده میشود زیرا صرافیها یا اشخاص ثالث دیگر هنوز میتوانند به دارندگان استیبلکوین پاداش ارائه دهند." این درخواستهای مکرر نشان میدهد که تقابل بین سیستم مالی سنتی و نوآوریهای حوزه داراییهای دیجیتال بر سر جذب نقدینگی و سپردهها، به یک میدان نبرد قانونی و نظارتی تبدیل شده است.
نتیجه این تقابل میتواند آینده همکاری یا رقابت بین بانکها و ارائهدهندگان خدمات داراییهای دیجیتال را شکل دهد. خواسته بانکها برای بستن خلأ قانونی و درخواست صنعت کریپتو برای یک میدان بازی عادلانه تحت نظارت شفاف، نقطه کانونی بحثهای آتی در کنگره و نهادهای نظارتی مانند OCC خواهد بود. تعادل بین محافظت از سیستم بانکی سنتی به عنوان موتور تأمین اعتبار و اجازه دادن به نوآوریهای مالی غیرمتمرکز، چالشی است که نیازمند راهحلی دقیق و آیندهنگرانه است.