سقوط ۷.۳ درصدی توکن مرتبط با ریپل در میانه فروش بیت‌کوین؛ صندوق قابل معامله XRP نتوانست تقاضای خریداران را تحریک کند

فروش بی‌رحمانه، کف روانی ۲.۳۰ دلاری را شکست و سودهای اخیر را محو کرد، زیرا توزیع (Distribution) از آغاز تاریخی صندوق قابل معامله در بورس (ETF) XRPC پیشی گرفت.

پیش‌زمینه خبر

• بدترین کاهش قیمت درون‌روزی XRP در هفته‌های اخیر همزمان با یک نقطه عطف بزرگ صنعتی رخ داد: راه‌اندازی اولین صندوق قابل معامله در بورس (ETF) نقطه‌ای XRP در آمریکا با نام XRPC از شرکت کانری کپیتال (Canary Capital) که از ساعت ۱۷:۳۰ به وقت شرق آمریکا به طور رسمی در نزدک (Nasdaq) فعال شد.
• این عرضه اولیه نشان‌دهنده یک نقطه عطف برای دسترسی نهادی به XRP است، اما آغاز به کار آن در شرایطی صورت گرفت که بازارهای گسترده‌تر رمزارزها روند نزولی میان‌مدت خود را گسترش دادند.
• حس بازار همچنان در حالت «ترس» قفل شده است که ناشی از جریان‌های مستعد ریسک‌گریزی کلان (Macro Risk-Off Flows) پایدار است.
• تحلیلگرانی از جمله الکس کوپتسیکویچ (Alex Kuptsikevich) از اف‌اکس‌پرو (FxPro) هشدار می‌دهند که شرایط رمزارزها همچنان شبیه به «یک بازگشت کوتاه‌مدت درون یک کاهش بزرگتر» است و ساختار بازار در برابر اصلاحات (Retracements) عمیق‌تر آسیب‌پذیر است.
• جریان‌های توکن‌های با ارزش بازار بزرگ (Large-Cap) این احتیاط را بازتاب می‌دهند و داده‌های روی زنجیره‌ای (On-Chain) XRP نشان داد که ۱۱۰.۵ میلیون توکن در ساعات اطراف این شکست قیمتی بین کیف‌پول‌های ناشناس جابه‌جا شد که بر عدم قطعیت در اوج نوسان افزود.

خلاصه عملکرد قیمت

• XRP در طول ۲۴ ساعت گذشته ۷.۳٪ سقوط کرد و از ۲.۴۸ دلار به ۲.۳۰ دلار رسید و سطوح حمایت اصلی در ۲.۴۶ دلار، ۲.۴۰ دلار و ۲.۳۶ دلار را درنوردید.
• این کاهش طی یک محدوده خشن ۰.۲۳ دلاری رخ داد و ۱۵۷.۹ میلیون XRP معامله شد که ۴۶٪ بالاتر از میانگین ۲۴ ساعته بود.
• شکست اصلی در طول یک آبشار چهار دقیقه‌ای از تسویه‌حساب اجبالی (Liquidation Cascade) از ساعت ۰۴:۳۲ تا ۰۴:۳۵ به وقت یوتی‌سی (UTC) رخ داد، زمانی که قیمت از ۲.۳۱۳ دلار به ۲.۲۹۵ دلار با حجم معاملات ۶.۶ میلیون XPI سقوط کرد که ۲۵۴٪ بالاتر از خط پایه بود.
• اوج فروش جلسه معاملاتی در یک دقیقه، در ساعت ۰۴:۳۲ و با حجم ۴.۰۶ میلیون واحدی ثبت شد. نقدینگی (Liquidity) به طور مختصر ناپدید شد زیرا معاملات بین ساعت ۰۴:۳۵ تا ۰۴:۳۶ متوقف شد که نشان‌دهنده توقف جریان سفارش یا نازک شدن شدید دفتر سفارشات (Order Book) بود.
• تلاش‌ها برای تثبیت قیمت بالای ۲.۳۱ دلار ناموفق بود و XRP در یک تثبیت قیمت (Consolidation) محدود نزدیک به ۲.۳۰ تا ۲.۳۲ دلار مستقر شد.

تحلیل تکنیکال

این جلسه معاملاتی، یک شکست تکنیکال کامل را با آسیب ساختاری واضح تأیید کرد:

حمایت/مقاومت (Support/Resistance):

• ۲.۲۹–۲.۳۰ دلار پس از شکسته شدن کف روانی، به حمایت اولیه تبدیل شده است.
• سطوح حمایت سابق در ۲.۳۶ دلار، ۲.۴۰ دلار و ۲.۴۷ دلار اکنون به عنوان مقاومت‌های پشته‌ای (Stacked Resistance) عمل می‌کنند.
• ابطال (Invalidation) سناریو برای خریداران (Bulls) مستلزم بازپس‌گیری قاطعانه سطح ۲.۳۶ دلار است.

نمایه حجم (Volume Profile):

• حجم کل جلسه معاملاتی معادل ۱۵۷.۹ میلیون (۴۶٪+)، توزیع در سطح نهادی (Institutional-Grade Distribution) را تأیید می‌کند.
• توالی شکست قیمتی، افزایش ۲۵۴٪ی در حجم ساعتی را نشان داد که معمول حرکت‌های ناشی از تسویه‌حساب اجبالی است.
• هیچ حجم بازیابی معنی‌داری در طول تثبیت قیمت پس از سقوط ظاهر نشد.

ساختار نمودار (Chart Structure):

• حمایت مثلث نزولی (Descending Triangle) به طور قاطعانه شکست و تنظیم معکوس شدن (Reversal Setup) قبلی را از بین برد.
• یک محدوده پایین‌تر جدید بین ۲.۲۹–۲.۳۳ دلار در حال شکل‌گیری است.
• این شکست قیمتی با روند نزولی میان‌مدت در شاخص‌های گسترده‌تر رمزارزها همسو است.

شاخص‌های مومنتوم (Momentum Indicators):

• سیگنال‌های فروش افراطی (Oversold) در طول روز در حال ظهور هستند، اما هیچ تأییدی برای معکوس شدن روند وجود ندارد.
• شکست قیمتی زیر میانگین‌های متحرک نمایی (Exponential Moving Averages – EMAs) کلیدی رخ داد؛ تقاطع میانگین متحرک ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه (50D/200D Cross) همچنان به شکل نزولی (Bearishly) در حال شیب دار شدن است.

نکاتی که معامله‌گران باید زیر نظر داشته باشند

XRP اکنون در یک نقطه عطف محوری قرار دارد:

• حفظ سطح ۲.۲۹ دلار حیاتی است — شکست آن، یک حرکت سریع به سمت منطقه تقاضای ۲.۰۰–۲.۲۰ دلاری را محتمل می‌کند.
• هرگونه بازیابی قیمت باید ابتدا سطح ۲.۳۶ دلار را بازپس بگیرد تا خریداران کنترل تکنیکال را دوباره به دست آورند.
• ورودی‌های سرمایه به صندوق قابل معامله در بورس (ETF) به عنوان محرک نوسان بعدی عمل خواهند کرد؛ حجم اولیه XRPC در زمان بازگشایی بازار نشان خواهد داد که آیا نهادها این عرضه اولیه را یک فرصت برای انباشت (Accumulation) می‌دانند یا یک رویداد نقدشوندگی (Liquidity Event).
• جریان‌های روی زنجیره‌ای (On-Chain Flows) مرتبط با انتقالات نهنگ (Whale Transfers) حدود ۱۱۰.۵ میلیون XRP یک عامل غیرقابل پیش‌بینی باقی می‌ماند — ورودی‌ها به صرافی‌ها، ریسک نزولی اضافی را تأیید خواهد کرد.
• حس بازار در سراسر ارزهای اصلی شکننده باقی مانده است؛ دارایی‌های حساس به ضریب بتا (Beta-Sensitive Assets) مانند XRP به طور نامتناسبی به ضعف گسترده‌تر بازار پاسخ خواهند داد.