شرکت برکشایر هاتاوی اکنون شش هفته کامل است که نتوانسته بالاتر از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه خود بسته شود. این طولانی‌ترین دوره زیر آب بودن سهام این شرکت در نزدیک به سه سال اخیر است. چنین ضعف فنی‌ای برای برکشایر نادر محسوب می‌شود، به‌ویژه زمانی که بازار سهام همچنان به پیشروی خود ادامه می‌دهد.
سهام کلاس A برکشایر از اوایل ژوئیه نتوانسته بالاتر از این خط بلندمدت بسته شود و برای شرکتی با سبد سهام ۳۰۰ میلیارد دلاری، این مسئله بی‌توجه نمانده است. این الگو سوالاتی را درباره آنچه در داخل خانه سرمایه‌گذاری وارن بافت می‌گذرد، برانگیخته است.
معلوم شده که اتفاقات زیادی در جریان بوده است. گزارش 13F جدید برکشایر برای سه‌ماهه دوم، ترکیبی آشفته از تصمیمات را نشان می‌دهد؛ برخی دفاعی، برخی پرریسک و برخی دیگر که نشانگر تغییر واضحی در استراتژی هستند.
خروج برکشایر از بخش مخابرات و کاهش ۹.۲ میلیارد دلاری سهام اپل
یکی از بزرگترین حرکت‌ها، کاهش شدید سهام اپل بود. برکشایر ۲۰ میلیون سهم فروخت و ارزش موقعیت خود را ۹.۲ میلیارد دلار کاهش داد. با این حال اپل همچنان بزرگترین بخش سبد برکشایر باقی مانده، اما این کاهش واقعی است. هیچ توجیهی ندارد. این یک کاهش محض است.
بعد از آن نوبت به بانک آو آمریکا رسید. برکشایر ۲۶ میلیون سهم فروخت و سهم خود را به حدود ۸ درصد کاهش داد. این یکی از قدیمی‌ترین شرط‌های وارن در صنعت مالی است، بنابراین چنین کاهشی فریاد احتیاط را به گوش می‌رساند.
سپس نوبت به خروج کامل از T-Mobile US رسید. برکشایر هر سنت را از سرمایه‌گذاری ۱ میلیارد دلاری خود در بخش مخابرات خارج کرد. تمام. خروج. هیچ باقیمانده‌ای. این مسئله برای کسانی که وارن را از نزدیک دنبال می‌کنند، شوک‌آور نیست. او هرگز علاقه‌ای به بخش مخابرات نداشته است. اما حذف کامل این موقعیت در این سه‌ماهه نشان می‌دهد که این شک‌و‌تردید هرگز واقعاً از بین نرفته بود.
در حالی که وارن در حال خروج از این موقعیت‌ها بود، برخی شرط‌های جدید نیز بست. گزارش نشان می‌دهد برکشایر در لنار، یکی از بزرگترین سازندگان مسکن آمریکا، سرمایه‌گذاری کرده است. بازار مسکن در حال حاضر وضعیت خوبی ندارد؛ نرخ وام‌های مسکن بسیار بالا است، توان خرید در سطح پایینی قرار دارد و کاخ سفید دوران ترامپ بازار را برای خریداران اولیه حتی سخت‌تر هم کرده است. اما با این وجود برکشایر وارد این بازار شده است. هنوز مشخص نیست میزان این سرمایه‌گذاری چقدر است، اما این حرکت در زمانی انجام شده که این بخش هنوز با موانع بزرگی دست‌و‌پنجه نرم می‌کند.
شرط ۱.۶ میلیارد دلاری برکشایر روی یونایتدهلث در میانه تحقیق وزارت دادگستری
بزرگترین شگفتی در این گزارش چیست؟ برکشایر مستقیماً وارد یونایتدهلث گروپ شده و بیش از ۵ میلیون سهم به ارزش حدود ۱.۶ میلیارد دلار خریداری کرده است. این حرکت مانند یک نارنجک صوتی بازار را تحت تأثیر قرار داد. چرا؟ چون وضعیت یونایتدهلث چندان خوب نیست.
این شرکت تحت تحقیق فدرال درباره نحوه رسیدگی به صورتحساب‌های مدیکیر قرار دارد. اندرو ویتی، مدیرعامل این شرکت در ماه مه استعفا داد و تنها یک ماه قبل از این سرمایه‌گذاری، یونایتدهلث مجبور شد پیش‌بینی سود سالانه خود را پس بگیرد و پیش‌بینی جدیدی ارائه دهد که از انتظارات وال استریت عقب بود.
این خرید کم‌ریسکی نبود. سهام این شرکت پیش از اعلام خبر سرمایه‌گذاری برکشایر تقریباً ۵۰ درصد در سال کاهش یافته بود. اما این خبر باعث شد سهام یونایتدهلث در معاملات پس از ساعت کاری ۹.۶ درصد افزایش یابد و در نهایت روز را با رشد ۱۲ درصدی به پایان برساند که بزرگترین رشد روزانه از مارس ۲۰۲۰ محسوب می‌شد. این جهش در همان روز به رسیدن شاخص داو جونز به بالاترین سطح درون‌روزی تاریخ خود کمک کرد.
جورج هیل، تحلیلگر بخش بهداشت و درمان در دویچه بانک به مشتریان خود گفت این سرمایه‌گذاری می‌تواند مانند یک کف کوتاه‌مدت برای کل بخش مراقبت‌های مدیریت‌شده عمل کند. او گفت: با وجود همه این‌ها، یونایتدهلث همچنان زیر ذره‌بین وزارت دادگستری است، با واکنش‌های منفی درباره افزایش هزینه‌های بهداشت و درمان مواجه است و پس از یک سال عدم دستیابی به اهداف و بی‌ثباتی مدیریتی، هنوز در تلاش برای بازگرداندن اعتماد است. با این حال برکشایر این خرید را انجام داد. اما این همان وارن همیشگی است، غیرقابل‌پیش‌بینی مثل همیشه.
باهوش‌ترین ذهن‌های حوزه کریپتو (ارزهای دیجیتال) از قبل خبرنامه ما را می‌خوانند. می‌خواهید به آنها بپیوندید؟
