بلاک‌راک ۲۶۰ میلیون دلار از صندوق‌های قابل معامله بیت‌کوین و اتر به دست آورد در حالی که وال استریت به شدت در حال ورود است.
درآمد سالانه ۲۶۰ میلیون دلاری بلک‌راک از صندوق‌های ETF بیت‌کوین و اتریوم
طبق ارقامی که لئون وایدمن، رئیس تحقیقات بنیاد ان‌چین (Formerly the Lisk Foundation) منتشر کرده، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETFs) بیت‌کوین و اتریوم بلک‌راک اکنون سالانه بیش از ۲۶۰ میلیون دلار درآمد ایجاد می‌کنند.
در کمتر از دو سال، صندوق‌های ETF بلک‌راک یک چهارم میلیارد دلار درآمد کسب کرده‌اند که ۲۱۸ میلیون دلار آن از محصولات مرتبط با بیت‌کوین و ۴۲ میلیون دلار از محصولات مرتبط با اتریوم بوده است.
پایان دوره آزمایشی؛ کریپتو به عنوان مرکز سودآوری جدی
به گفته وایدمن: «این دیگر یک آزمایش نیست. بزرگترین مدیر دارایی جهان ثابت کرده که ارزهای دیجیتال یک مرکز سودآوری جدی هستند.» برای مقایسه، بسیاری از استارت‌آپ‌های فین‌تک یک دهه زمان صرف می‌کنند تا به چنین سطحی از درآمد برسند.
این موفقیت نشان می‌دهد که صندوق‌های ETF کریپتو دیگر تنها یک تست آزمایشی نیستند، بلکه به یک منبع درآمد اصلی برای بزرگترین مدیر دارایی جهان تبدیل شده‌اند. وایدمن افزود که اکنون همه صندوق‌های بازنشستگی، صندوق‌های ثروت ملی و شرکت‌های بیمه، بلک‌راک را به عنوان معیار و benchmark در نظر خواهند گرفت.
اگر این مدیر دارایی بتواند سالانه ۲۶۰ میلیون دلار از بیت‌کوین و اتریوم استخراج کند، موسسات وال استریت در سراسر جهان مجبور خواهند شد که ارزهای دیجیتال را جدی بگیرند، نه به عنوان «فناوری آینده»، بلکه به عنوان یک فرصت تجاری که برای ورود به آن دیر کرده‌اند.
صندوق‌های ETF بیت‌کوین و اتریوم بلک‌راک، وال استریت را به سمت حفاظت از کریپتو سوق می‌دهد
طبق داده‌های زنجیره‌ای (on-chain) آرخام اینتلیجنس، بلک‌راک اکنون بزرگترین متولی نهادی (institutional custodian) بیت‌کوین و اتریوم است.
این شرکت بیش از ۷۵۶,۰۰۰ بیت‌کوین (BTC) به ارزش ۸۵.۲۹ میلیارد دلار و ۳.۸۰۲ میلیون اتر (ETH) به ارزش ۱۵.۸۹ میلیارد دلار در اختیار دارد.
با در نظر گرفتن سایر دارایی‌های دیجیتال در سبدش، مانند توکن‌های SPX و MOG، این مدیر دارایی مسئول حفاظت از دارایی‌های دیجیتالی به ارزش بیش از ۱۰۱ میلیارد دلار است.
بلک‌راک به خاطر انجام خریدهای بزرگ بیت‌کوین و اتریوم، به ویژه در دوران رکود بازار، شناخته شده است.
داده‌های فارساید اینوستورز نشان می‌دهد که تنها صندوق مرتبط با اتریوم بلک‌راک در هفته گذشته شور ورود خالص سرمایه‌ای به میزان ۵۱۲ میلیون دلار بوده است.
رشد چشمگیر دارایی‌های دیجیتال در بلک‌راک
طبق آخرین گزارش بلک‌راک، این شرکت در سه ماهه دوم سال ۲۰۲۵، ورود خالص سرمایه‌ای به میزان ۱۴.۱ میلیارد دلار در بخش دارایی‌های دیجیتال ثبت کرده است.
اگرچه دارایی‌های دیجیتال هنوز تنها ۱٪ از کل ۱۲.۵ تریلیون دلار دارایی تحت مدیریت (AUM) بلک‌راک را تشکیل می‌دهند، اما دسته کریپتو در حال ظهور به عنوان یکی از پررشدترین خطوط محصولات این شرکت است.
صندوق‌های ETF کریپتو در سه ماهه دوم ۲۰۲۵، ۴۰ میلیون دلار درآمد پایه (base fees) و درآمد حاصل از وام‌دهی اوراق بهادار (securities lending revenue) ایجاد کردند.
لری فینک، مدیرعامل شرکت، بخشی از حرکت رو به رشد شرکت را به دارایی‌های دیجیتال نسبت داد.
او گفت: «ما از طریق مواردی مانند پیشنهادات دارایی‌های دیجیتال خود، در حال جذب یک نسل جدید و به طور فزاینده‌ای جهانی از سرمایه‌گذاران هستیم.»
بلک‌راک در حال آوردن وال استریت به روی زنجیره (on-chain) است
بلک‌راک همچنین روی آوردن وال استریت به فناوری زنجیره‌ای کار می‌کند. طبق گزارش بلومبرگ، این شرکت واقع در نیویورک در حال کار بر روی توکن‌سازی صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETFs) مرتبط با دارایی‌های واقعی (real-world assets) مانند سهام است که البته منوط به ملاحظات نظارتی خواهد بود. این حرکت پس از سرمایه‌گذاری‌های قبلی بلک‌راک در دارایی‌های دیجیتال انجام می‌شود.
در سال ۲۰۲۴، این شرکت صندوق بازار پول توکن‌شده خود به نام BUIDL را راه‌اندازی کرد که دارایی‌های آن به بیش از ۲ میلیارد دلار رشد کرده و در پلتفرم‌های مختلف کریپتو مورد استقبال قرار گرفته است.
پیشتازی در توکن‌سازی دارایی‌های واقعی (RWA)
علاوه بر صندوق‌های ETF کریپتو، بلک‌راک در زمینه توکن‌سازی دارایی‌های واقعی (Real-World Asset Tokenization) نیز پیشتاز بوده است.
اخیراً ریپل (Ripple) با سکیوریتایز (Securitize)، یک شرکت فعال در زمینه دارایی‌های واقعی، همکاری کرده تا یک قرارداد هوشمند (smart contract) راه‌اندازی کند که به دارندگان صندوق‌های خزانه‌داری توکن‌شده بلک‌راک (BUIDL) و وان‌اک (VanEck) (VBILL) اجازه می‌دهد سهام خود را با ریپل یواس‌دی (RLUSD) معاوضه کنند.
نظارت: آخرین مانع برای مشارکت کامل نهادی
آلسيو کواگلینی، مدیرعامل هگز تراست (Hex Trust) مستقر در هنگ‌کنگ، معتقد است که مقررات آخرین مانع برای مشارکت کامل نهادی در کریپتو است.
او در یک مصاحبه اخیر گفت: «چند ماه دیگر زمان دهید، هر بانکی در ایالات متحده خدمات حفاظت (custody) برای بیت‌کوین ارائه خواهد داد. آن زمان است که ما پذیرش واقعی را خواهیم داشت، زمانی که بانک‌ها شروع به ارائه سپرده‌های بیت‌کوینی، معامله و محصولات ساختاریافته (structured products) کنند.»
نظر او به باور فزاینده‌ای می‌افزاید که一旦 مقامات نظارتی ایالات متحده قوانین را نهایی کنند، بخش بانکی به سرعت پیروی خواهد کرد. در حالی که بانک‌ها در سراسر جهان پروژه‌های آزمایشی اجرا کرده‌اند، تعداد کمی بدون تأیید واضح ایالات متحده به مرحله عملیاتی کامل رسیده‌اند.