بیت‌کوین از مرز ۹۸ هزار دلار گذشت
بازار ارزهای دیجیتال (Crypto Market) در حال حاضر با یکی از سخت‌ترین آزمون‌های خود مواجه شده است، زیرا قیمت بیت‌کوین (Bitcoin) پس از یک موج فشار فروش در محیطی با نقدینگی (Liquidity) کم، از سطح حمایت حیاتی ۹۸,۰۰۰ دلار عبور کرده و به زیر آن سقوط کرده است.
این فروش گسترده منجر به لیکوئید شدن (Liquidations) بیش از ۱.۱ میلیارد دلار از موقعیت‌های معاملاتی شد که حدود نیمی از آن در جفت‌معاملاتی بیت‌کوین رخ داده است.
بخش آلت‌کوین‌ها (Altcoins) عملکرد بدتری داشت، به طوری که اتر (Ether) در مدت ۲۴ ساعت ۹ درصد کاهش یافت و تعدادی از آلت‌کوین‌ها کاهش‌های دو رقمی را تجربه کردند. شاخص CoinDesk 20 نیز ۸ درصد سقوط کرد و حتی بهترین عملکرد، یعنی لایت‌کوین (Litecoin)، ۳ درصد از دست داد.
سقوط ارزهای دیجیتال همزمان با فروش در بازار سهام بود. قراردادهای آتی نزدک (NQ) در ۲۴ ساعت گذشته ۲.۹۵ درصد از ارزش خود را از دست دادند.
موقعیت‌سازی در مشتقات
نوشته عمر گودبوله
- شاخص نوسان ضمنی ۳۰ روزه بیت‌کوین (BVIV) که در ساعات معاملاتی آسیا به ۵۰ درصد سالانه افزایش یافته بود، حتی با وجود اینکه قیمت لحظه‌ای نزدیک به کف روزانه حدود ۹۷,۰۰۰ دلار باقی مانده، به ۴۷.۸ درصد کاهش یافته است.
- این موضوع نشان می‌دهد که علیرغم فروش اخیر، هیجانی برای خرید آپشن‌ها (Options) وجود ندارد که نشان‌دهنده واکنش اندازه‌گیری‌شده‌تر بازار است.
- شاخص‌های نوسان اتر نیز تصویر مشابهی را ترسیم می‌کنند.
- موقعیت باز (Open Interest – OI) در قراردادهای آتی مرتبط با بیت‌کوین بدون تغییر مانده است، در حالی که موقعیت باز در اتر، سولانا (SOL)، ریپل (XRP)، سویی (SUI)، کاردانو (ADA)، چین‌لینک (LINK)، یونی‌سواپ (UNI) و اکثر توکن‌های دیگر بیش از ۵ درصد کاهش یافته که نشانه خروج سرمایه (Capital Outflows) است.
- در بورس CME، صرف (Premium) قراردادهای آتی اتر به ۴.۲۶ درصد، که کمترین میزان از ماه آوریل است، کاهش یافته است، در حالی که صرف بیت‌کوین نسبتاً بالاتر از ۵ درصد باقی مانده است. این نشانه کاهش تقاضا برای اتر نسبت به بیت‌کوین است، حتی با وجود اینکه قیمت اتر در مقابل بیت‌کوین افزایش یافته است.
- افت بازار، تقاضا برای قراردادهای اختیار فروش (Puts) بیت‌کوین و اتر در صرافی دریبیت (Deribit) را افزایش داد. جریان‌های بلوکی در بیت‌کوین شامل اسپردهای اختیار فروش (Put Spreads) و معکوس‌های ریسک (Risk Reversals) بود. در مورد اتر، اسپردهای اختیار فروش و اسپردهای تقویمی مورب اختیار فروش (Put Diagonal Calendar Spreads) بر جریان‌ها مسلط بودند.
بحث توکن‌ها
نوشته اولیور نایت
- بازار آلت‌کوین‌ها روز جمعه بر اثر یک فروش در محیط کم‌نقدینگی ویران شد، زیرا اتر در ۲۴ ساعت بیش از ۹ درصد کاهش یافت و توکن‌هایی از جمله آوه (Aave)، ژوپیتر (JUP) و سویی (SUI) بیش از ۱۰ درصد از دست دادند.
- طبق داده‌های CoinGlass، در همین بازه زمانی بیش از ۱.۱ میلیارد دلار از موقعیت‌های مشتقه (Derivatives Positions) لیکوئید شد که ۵۱۰ میلیون دلار آن به بیت‌کوین نسبت داده شد.
- چندین آلت‌کوین اکنون به پایین‌ترین سطح در چند ماه گذشته رسیده‌اند. آوه در حال حاضر در پایین‌ترین سطح از ماه می و اتر در پایین‌ترین سطح از ماه جولای معامله می‌شود.
- بازار آلت‌کوین‌ها به این موضوع وابسته خواهد بود که آیا بیت‌کوین، به عنوان لنگر بازار، می‌تواند خود را از خطر نجات دهد و به بالای سطح حمایت ۹۸,۰۰۰ دلار بازگردد یا خیر.
- عدم موفقیت در انجام این کار، یک روند نزولی (Downtrend) و یک بازگشت بالقوه بازار خرس‌وار (Bear Market Reversal) از最高 اکتبر در ۱۲۶,۰۰۰ دلار را تأیید می‌کند.
- یک نقطه امید برای آلت‌کوین‌ها وجود داشت: بخش کوین‌های حریم خصوصی (Privacy Coins). زی‌کش (Zcash) و مونرو (Monero) هر دو در روز جمعه بر خلاف فشار بازار، در وضعیت مثبت (سبز) معامله شدند.
- زی‌کش از ماه آگوست تاکنون بیش از ۱۰۰۰ درصد افزایش یافته است، زیرا سرمایه‌گذاران به داستانی که بر سیاست‌های لیبرتاریانی (Libertarian Politics) متمرکز است، نه سودهای سفته‌بازی، بازگشته‌اند.
