بیت‌کوین پس از هفته‌ها واگرایی نزولی و تضعیف فنی، از ناحیه کلیدی حمایت ۱۱۰,۰۰۰ دلار پایین‌تر رفته و این سوال را مطرح کرده که آیا می‌تواند بالای سطح ۱۰۵,۰۰۰ دلار تثبیت شود یا با اصلاحات عمیق‌تر به سمت سطح روانی ۱۰۰,۰۰۰ دلار مواجه خواهد شد.
این کاهش در پی فشار فزاینده نزولی از سوی چندین شاخص فنی رخ داده، از جمله الگوی دوقله با خط گردن حدود ۱۱۲,۰۰۰ دلار و میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در ۱۱۴,۰۰۰ دلار که اکنون به عنوان مقاومت قوی عمل می‌کند.
شاخص‌های مومنتوم از جمله مکدی در چندین تایم‌فریم به سیگنال‌های نزولی تبدیل شده‌اند، در حالی که مقادیر شاخص قدرت نسبی در حدود ۵۹ حاکی از پتانسیل بیشتر کاهش به سمت سطح کلیدی ۵۰ است.
در واقع، میانگین متحرک ۳۰ روزه نسبت خریدار به فروشنده به پایین‌ترین سطح از می ۲۰۱۸ رسیده که نشان می‌دهد بازار بیت‌کوین ممکن است در کوتاه‌مدت با فشار فروش و اصلاحات مواجه شود.
منبع: CryptoQuant
واگرایی‌های نزولی حکایت از اصلاح عمیق‌تر دارند
چندین تحلیلگر، واگرایی‌های نزولی قوی در تایم‌فریم‌های هفتگی، دو هفتگی و ماهانه شناسایی کرده‌اند که طی چند ماه گذشته در حال شکل‌گیری بوده‌اند.
شاخص قدرت نسبی در حال حاضر روی ۵۹ قرار دارد که بر اساس الگوهای تاریخی، کاهش بیشتر به سمت سطح کلیدی ۵۰ را نشان می‌دهد. در گذشته، اصلاحات قبلی پیش از شکل‌گیری روندهای صعودی جدید، میانگین متحرک ۵۰ هفته را آزمایش کرده‌اند.
منبع: X/@BitcoinHypers
یک الگوی دوقله حول ۱۲۳,۲۵۰ دلار شکل گرفته و خط گردن به طور قطعی زیر ۱۱۲,۰۰۰ دلار شکسته شده که ساختار بازگشت نزولی را تأیید می‌کند.
شاخص‌های مکدی در چندین تایم‌فریم سیگنال‌های نزولی نشان می‌دهند، در حالی که نمودارهای هفتگی تشکیل ویک‌های نگران‌کننده‌ای را نمایش می‌دهند که اغلب نشان‌دهنده قله‌های چرخه هستند.
شکست زیر ۱۱۰,۰۰۰ دلار، اهداف نزولی فوری به سمت ۱۰۵,۰۰۰ دلار را باز می‌کند و سناریوهای شدیدتر، آزمایش ناحیه حمایت روانی ۱۰۰,۰۰۰ تا ۱۰۲,۰۰۰ دلار را نشان می‌دهند.
تحلیل چرخه‌های تاریخی نشان می‌دهد که تمامی قله‌های اصلی بیت‌کوین با اوج‌های محلی و به دنبال آن تضعیف فنی همراه بوده‌اند.
شکست سهام استراتژی در دستیابی به高点های جدید از نوامبر ۲۰۲۴ علیرغم انباشت مداوم بیت‌کوین، ضعف بنیادی در روایت “حفره پول بی‌پایان” را تأیید می‌کند.
بر اساس داده‌های این ماه، CryptoQuant نشان داده که شاخص امتیاز گاوی اکنون روی ۴۰ قرار دارد و به فاز “نزولی شدن” انتقال یافته است.
منبع: CryptoQuant
الگوهای فصلی و افراط در احساسات، سیگنال‌های مختلط ایجاد می‌کنند
سپتامبر به طور تاریخی ضعیف‌ترین ماه عملکرد بیت‌کوین است که با میانگین ضرر ۳.۷۷ درصد در سال‌های بازار گاوی همراه بوده و مانع اضافی برای تلاش‌های بازیابی ایجاد می‌کند.
احساسات معامله‌گران خرد پس از کاهش زیر ۱۱۳,۰۰۰ دلار به سطوح افراطی نزولی رسیده که منفی‌ترین خوانش از ۲۲ ژوئن محسوب می‌شود.
تحلیل تاریخی نشان می‌دهد که چنین بدبینی افراطی اغلب با فرصت‌های خرید همراه است، زیرا بازارها frequently در جهت مخالف انتظارات جمعیت حرکت می‌کنند.
انباشت نهادی علیرغم خروج نقدینگی خرد ادامه دارد و شرکت‌هایی مانند استراتژی و متاپلنت به استراتژی‌های کسب بیت‌کوین خود ادامه می‌دهند.
این امر واگرایی بین پوزیشن‌های اهرمی خرد که تحت فشار هستند و خرید نهادی استراتژیک در دوران ضعف ایجاد می‌کند.
پیش‌بینی‌های بلندمدت چندین تحلیلگر اهداف گاوی را حفظ کرده، با گسترش فیبوناچی که به سمت ۱۵۵,۰۰۰ دلار اشاره دارد و برخی سناریوها در فازهای بالقوه “پوش” به ۱۹۰,۰۰۰ دلار می‌رسند.
با این حال، با توجه به تضعیف فنی کنونی، این اهداف به طور فزاینده‌ای دور به نظر می‌رسند و ممکن است قبل از دستیابی، نیاز به ماه‌ها پایه‌سازی داشته باشند.
نقطه عطف کلیدی حول بسته‌های روزانه نسبت به سطوح ۱۱۱,۰۰۰ و ۱۰۸,۵۰۰ دلار متمرکز است، که شکست زیر آنها سناریوهای اصلاح عمیق‌تر به محدوده ۹۲,۰۰۰ تا ۹۸,۰۰۰ دلار را تأیید می‌کند.
در مقابل، دفاع موفقیت‌آمیز از حمایت کنونی می‌تواند شرایط برای جهش‌های خلاف روند ایجاد کند. با این حال، واگرایی‌های نزولی نشان می‌دهند که هرگونه rally با مقاومت قوی مواجه خواهد شد.
سناریوهای بازیابی فنی به تشکیل تدریجی پایه اشاره دارند
علیرغم شکست نزولی، زیرساخت بلندمدت بیت‌کوین دست‌نخورده باقی مانده و پذیرش نهادی از طریق استراتژی‌های خزانه‌داری شرکتی و بهبود در شفافیت نظارتی ادامه دارد.
اصلاح به سمت میانگین متحرک ۵۰ هفته با الگوهای چرخه تاریخی همخوانی دارد، جایی که اصلاحات عمده سکوی پرتاب برای پیشرفت‌های بعدی ایجاد می‌کنند.
سطوح کلیدی بازیابی شامل بازپس‌گیری ۱۱۲,۰۰۰ دلار به عنوان حمایت با حجم پایدار و به دنبال آن شکست مجدد بالای میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در ۱۱۴,۰۰۰ دلار است.
منبع: TradingView
یک بسته موفق بالای ۱۱۶,۲۰۰ دلار، ساختار نزولی فوری را باطل کرده و اهداف به سطوح مقاومت قبلی حول ۱۲۰,۰۰۰ دلار را باز می‌کند.
تحلیل حجم در طول هرگونه تلاش برای جهش کلیدی خواهد بود، با الگوهای انباشت نهادی که احتمالاً در سطوح قیمتی پایین‌تر ظهور می‌کنند، زیرا خریداران استراتژیک اصلاحات را فرصت می‌بینند.
آزمایش نواحی حمایت عمده بین ۱۰۰,۰۰۰ تا ۱۰۵,۰۰۰ دلار می‌تواند اساس تثبیت چند ماهه قبل از روندهای صعودی تجدیدشده را ایجاد کند.
منبع: TradingView
شاخص‌های مومنتوم نیاز به زمان برای reset از شرایط oversold دارند، با شاخص قدرت نسبی زیر ۵۰ که نیاز به تشکیل کف‌های بالاتر دارد و هیستوگرام مکدی که نیاز به تشکیل واگرایی مثبت دارد.
بازه زمانی برای ترمیم فنی می‌تواند از چند هفته تا چند ماه گسترش یابد، که به عمق اصلاح کنونی بستگی دارد.
سناریوهای بازیابی، فازهای انباشت تدریجی را به جای بازگشت
