بیت‌کوین در سطح ۱۱۰ هزار دلار نگه‌داشته شده، اما معامله‌گران ۱.۱۵ میلیارد دلار روی سقوط به ۱۰۴ هزار دلار شرط‌بندی کرده‌اند

معامله‌گران نهادی ۱.۱۵ میلیارد دلار روی افت قیمت بیت‌کوین شرط بستند

معامله‌گران نهادی در ۲۴ ساعت گذشته بیش از ۱.۱۵ میلیارد دلار روی محافظت در برابر ریزش قیمت شرط بسته‌اند که گزینه‌های فروش (Put Options) 28% از کل معاملات بازار را تشکیل می‌دهند؛ این در حالی است که بیت‌کوین همچنان بالای ۱۱۰,۰۰۰ دلار نگه داشته است.

تمرکز بر گزینه‌های فروش خارج از قیمت

پلتفرم Greekslive گزارش داده که معاملات بر روی گزینه‌های فروش سطح‌浅 (Shallow Out-of-The-Money) برای این هفته و ماه متمرکز شده و محدوده معاملاتی ۱۰۴,۰۰۰ تا ۱۰۸,۰۰۰ دلار به منطقه متراکم تبدیل شده است.

شاخص بازار به شدت منفی شد

شاخص انحراف بازار (Market Skew) به شدت منفی گردیده و انحراف کوتاه‌مدت قابل مقایسه با سطوح ۱۱ اکتبر، بلافاصله پس از سقوط ۱۹ میلیارد دلاری بازار است. Greekslive اعلام کرد: «بازار اختیار معامله، به ویژه بازیگران بزرگ مانند بازارگردانان، درجه بالایی از وحشت نسبت به ریزش‌های آتی بازار دارند که حتی به احساسات پس از سقوط جامع بازار در روز ۱۱ام نزدیک می‌شود.»

این موضع دفاعی در حالی اتخاذ شده که بیت‌کوین با کاهش ۱ درصدی، همچنان بالای ۱۱۰,۰۰۰ دلار و در محدوده یک سطح حمایت روانی کلیدی معامله می‌شود.

موقعیت‌های باز مشتقات بیت‌کوین

بر اساس داده‌های Coinalyze، کل موقعیت‌های باز (Open Interest) در تمام مشتقات بیت‌کوین ۳۳.۰ میلیارد دلار است که قراردادهای دائمی (Perpetual Contracts) ۳۰.۹ میلیارد دلار و قراردادهای آتی (Futures Contracts) ۲.۲ میلیارد دلار را تشکیل می‌دهند. موقعیت‌های باز در ۲۴ ساعت گذشته ۱.۶۷ درصد کاهش یافته است.

حرکت‌های نهنگ‌ها و پوزیشن‌های شورت

جابجایی بزرگ یک نهنگ

امروز، Onchain Lens سوابق بلاک‌چین را به اشتراک گذاشت که نشان می‌دهد یک نهنگ بیت‌کوین، ۲۰۰۰ BTC به ارزش تقریبی ۲۲۲ میلیون دلار را روز پنجشنبه به ۵۱ آدرس جدید منتقل کرده است. این کوین‌ها بین چندین کیف پول جدید تقسیم شدند که ۵۰ آدرس هر کدام حدود ۳۷.۵ BTC و یک آدرس ۱۲۱ BTC دریافت کردند.

چنین مهاجرت‌هایی در میان دارندگان بزرگ که به دنبال حریم خصوصی بهتر یا فرمت‌های به‌روز شده کیف پول هستند، رایج است و نه به دلیل وحشت ناشی از لیکوئیدیشن گسترده جاری.

نظرات کارشناسی درباره لیکوئیدیشن

آندریاس برکن، بنیانگذار SideShift.ai، در گفتگو با Cryptonews خاطرنشان کرد که لیکوئیدیشن جاری عمدتاً هدفش «همه کسانی است که دو مرگ‌بارترین عناصر در کریپتو یعنی شیت‌کوین‌ها (Shitcoins) و لوریج (Leverage) را ترکیب کرده‌اند.» او افزود: «معامله‌گرانی که می‌خواهند از فصل آلت‌کوین‌ها (Alt Season) سود ببرند، باید کوین‌هایی را پیدا کنند که با فراداده درآمد (Revenue Meta) مطابقت داشته باشند و در حالت اسپات (Spot) نگهداری کنند. هیچ مقدار ایمنی از لوریج دائمی روی کوین‌هایی که می‌توانند به صفر برسند، وجود ندارد.»

پوزیشن‌های شورت بزرگ

احساسات نزولی فراتر از بازارهای اختیار معامله گسترش یافته است. داده‌های Lookonchain همچنین نشان می‌دهد یک معامله‌گر یک پوزیشن شورت (Short Position) ۳,۴۴۰ BTC به ارزش تقریبی ۳۹۲ میلیون دلار باز کرده که در حال حاضر ۵.۷ میلیون دلار سود تحقق نیافته دارد. دو معامله‌گر بزرگ دیگر نیز پوزیشن‌های شورت به ارزش نزدیک به ۱۸۰ میلیون دلار در BTC، ETH، SOL و DOGE ایجاد کرده‌اند.

گزارش‌های رسانه‌های اجتماعی ادعا کردند که یک نهنگ که آن را «دستیار ترامپ» نامیده‌اند، یک شورت دیگر بیت‌کوین به ارزش ۱۲۰-۱۲۷ میلیون دلار در قیمت ۱۱۱,۳۸۶ دلار باز کرده است. این روایت به ویژه در میان گمانه‌زنی‌های فزاینده درباره اعلامیه‌های قریب‌الوقوع ترامپ که به طور بالقوه می‌تواند بر بازارها تأثیر بگذارد، gaining traction کرد.

تجزیه و تحلیل بیت‌کوین: واگرایی RSI خطر اصلاح گسترده‌تر را نشان می‌دهد

هشدار فنی از طریق واگرایی

شاخص قدرت نسبی هفتگی (Weekly RSI) واگرایی نزولی (Bearish Divergence) را نشان می‌دهد، به طوری که قیمت Higher Highs می‌سازد در حالی که مومنتوم Lower Highs تشکیل می‌دهد. این یک سیگنال هشدار فنی است که اغلب مقدم بر اصلاحات عمده است.

کاهش قدرت مومنتوم

خط روند نزولی که قله‌های RSI را در طول سال‌های ۲۰۲۴-۲۰۲۵ به هم وصل می‌کند، نشان می‌دهد که هر پیشرفت قیمتی با قدرت مومنتوم کمتری رخ داده است.

موقعیت فعلی در محدوده کلیدی

بیت‌کوین بین ساختارهای حمایت و مقاومت سهموی بلندمدت در نوسان است و موقعیت‌یابی فعلی نشان‌دهنده هیچ‌یک از سقوط قریب‌الوقوع یا شتاب سهموی نیست. نمودارهای ماهانه نیز آشکار می‌کنند که الگوی چرخه چهارساله هالوینگ (Halving) ممکن است در حال تکامل باشد، زیرا تسهیل پولی فدرال رزرو (Federal Reserve)، ساختار بازار را از حالت Driven-عرضه به Driven-نقدینگی تغییر می‌دهد.

پایان چرخه چهارساله؟

تحلیلگر تد پیلوز پیشنهاد می‌کند که «چرخه چهارساله BTC به احتمال زیاد به پایان رسیده است» و خاطرنشان می‌کند که «هرگز درباره یک چرخه چهارساله نبود، بلکه درباره نقدینگی بود.»

سناریوهای محتمل پیش رو

سطح ۱۰۴,۰۰۰ دلاری، که گزینه‌های فروش در آن متمرکز شده‌اند، نشان‌دهنده ریزش تقریبی ۷.۳ درصدی از سطوح فعلی است و با کف‌های رویداد لیکوئیدیشن اخیر در حدود ۱۰۲,۰۰۰ دلار هم‌خوانی دارد.

در حال حاضر، بیت‌کوین با تثبیت احتمالی بین ۱۰۵,۰۰۰ تا ۱۲۰,۰۰۰ دلار مواجه است. سطح ۱۰۴,۰۰۰ دلار یک آزمون حیاتی را نشان می‌دهد که در آن بیت‌کوین یا حمایت پیدا می‌کند