بیت‌کوین شکاف هفتگی CME را پر می‌کند تا الگوی بازگشت ۲۰۲۴ را تکرار کند – آیا ۱۳۰,۰۰۰ دلار بعدی است؟
بیت‌کوین الگوی صعودی آشنا را تکرار می‌کند
بیت‌کوین یک الگوی صعودی آشنا را تقلید کرده و شکاف هفتگی CME خود را بین ۱۰۹,۶۸۰ تا ۱۱۱,۳۱۰ دلار پر کرده است. این نقطه عطف تکنیکالی، آخرین بار در اواخر سال ۲۰۲۴، مقدمه یک رالی عمده بود.
این رمزارز پیشرو، همان ساختار کف بالاتر (Higher Low) را حفظ کرده که بازگشت اکتبر ۲۰۲۴ از آن نشأت گرفت و این امر، خوش‌بینی تازه‌ای را در میان معامله‌گران برانگیخته است. در آن زمان، بیت‌کوین شکاف CME خود را در ۶۸,۷۸۵ دلار پر کرد و سپس یک رشد دو ماهه را تا ۱۰۸,۰۰۰ دلار آغاز نمود. اکنون تحلیلگران RektCapital خاطرنشان می‌کنند که یک واگرایی صعودی (Bullish Divergence) در تایم‌فریم روزانه در حال شکل‌گیری است که اشاره دارد یک شکست مشابه می‌تواند بیت‌کوین را تا ۱۳۰,۰۰۰ دلار پیش از پایان سه‌م چهارم سال (Q4) به پیش براند.
احساسات بازار بیت‌کوین به پایین‌ترین سطح از ۲۰۱۷ رسید
معامله‌گران کریپتویی که از اواخر سال ۲۰۱۷ در این بازار فعالند، می‌گویند روحیه در یکی از پایین‌ترین نقاط خود در سال‌های اخیر قرار دارد.
احساسات در چت‌روم‌های اصلی نشان از خستگی و تردید دارد و بسیاری متقاعد شده‌اند که چرخه (Cycle) به پایان رسیده است. حتی معامله‌گران با تجربه نیز اذعان می‌کنند که عملکردشان در مقایسه با سال‌های ۲۰۲۰-۲۰۲۱ ضعیف‌تر بوده است. این موضوع، در کنار نابودی شدید روز جمعه گذشته، باعث شده بازار شبیه یک شهر متروکه به نظر برسد.
این عوامل، موجب گمانه‌زنی‌هایی شده که بیت‌کوین پس از رسیدن به ۱۲۶,۰۰۰ دلار در ده روز پیش، به قله خود رسیده است. با این حال، هم الگوهای تکنیکال و هم شاخص‌های کلان اقتصادی، خلاف این را نشان می‌دهند.
نرخ تأمین مالی (Funding Rate) بیت‌کوین در Binance این هفته به منفی تبدیل شد؛ یک رویداد نادر که از نظر تاریخی، نشانگر کف‌های موقتی (Local Bottoms) و مقدمه رالی‌های بزرگ بوده است.
داده‌های درون زنجیره‌ای (On-chain) نیز خروجی‌های عمده از صرافی‌های اسپات (Spot) را نشان می‌دهد که نشان از انباشت خاموش (Quiet Accumulation) در میان ترس گسترده دارد.
شاخص طلا نشان می‌دهد بیت‌کوین در آستانه جلب توجه است
در همین حال، طلا از ماه مارس عملکرد بهتری نسبت به بیت‌کوین داشته و ۲۸.۱۲٪ رشد کرده در حالی که بیت‌کوین ۴.۴۲٪ کاهش یافته است. از نظر تاریخی، بیت‌کوین تمایل دارد که پس از افراطی شدن رشد طلا، از آن پیشی بگیرد.
با رسیدن شاخص قدرت نسبی (RSI) طلا به رقم بی‌سابقه ۹۲ و صف کشیدن سرمایه‌گذاران خرد برای خرید فیزیکی، به نظر می‌رسد این فلز زرد در آستانه خستگی قرار دارد. سه مورد آخر که طلا پیشرو بود – آگوست ۲۰۲۰، سپتامبر ۲۰۲۴ و اوایل آوریل ۲۰۲۵ – با رالی‌های عظیم بیت‌کوین همراه شدند.
در سال ۲۰۲۰، بیت‌کوین پس از اوج گرفتن طلا، در عرض دو ماه از ۹,۵۰۰ دلار به بیش از ۴۵,۰۰۰ دلار صعود کرد.
اگر این الگو تکرار شود، محیط کنونی می‌تواند زمینه را برای یک چرخش دیگر پس از طلا فراهم کند و به طور بالقوه بیت‌کوین را تا پایان سال به منطقه ۱۳۰,۰۰۰ دلار برساند.
باندهای بولینگر (Bollinger Bands) ماهانه بیت‌کوین همچنان در حال گسترش به شدیدترین سطوح ثبت‌شده تاکنون هستند.
هر بار گسترش تاریخی با این عظمت، به قیمت‌های بالاتر منجر شده و بیشتر به نوسان فزاینده‌ای اشاره دارد که اغلب مقدمه حرکت‌های صعودی است.
علاوه بر این، این تنها سومین بار در شش سال گذشته است که بیت‌کوین در نیمه اکتبر عملکرد منفی داشته است. در هر شش مورد قبلی، BTC تا ۳۱ اکتبر، ماه را با رشد (سبز) به پایان رسانده است.
در جبهه کلان (Macro)، داده‌های CME نشان‌دهنده احتمال ۹۶.۷٪ برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در اواخر این ماه است که اولین اقدام تسهیلی فدرال رزرو در بیش از یک سال گذشته خواهد بود. هزینه‌های استقراض پایین‌تر معمولاً منجر به نقدینگی بیشتر و اشتهای قوی‌تر برای پذیرش ریسک (Risk-on) می‌شود، سناریویی که از نظر تاریخی به نفع بیت‌کوین است.
۱۳۲,۰۰۰ دلار یا زیر ۱۱۰,۰۰۰ دلار؟ یک متخصص دو مسیر محتمل بیت‌کوین را ترسیم می‌کند
فرزام احسانی، هم‌بنیان‌گذار و مدیرعامل VALR، به Cryptonews گفت که اگرچه موضع کبوترانه (Dovish) فدرال رزرو و نقدینگی رو به رشد برای دارایی‌های دیجیتال سازنده است، اما تنش‌های تجاری تازه‌شده آمریکا و چین و ریسک‌های طولانی‌شدن تعطیلی دولت آمریکا می‌تواند احساسات کوتاه‌مدت را پیچیده کند.
او به هم‌راستایی فزاینده بین طلا و بیت‌کوین اشاره کرد و خاطرنشان کرد: «سرمایه‌گذاران به طور فزاینده‌ای هم بیت‌کوین و هم طلا را به عنوان دارایی‌های سخت (Hard Assets) می‌بینند که در برابر ریسک‌های مالی (Fiscal Risks)، نگرانی‌های بدهی دولتی (Sovereign Debt) و عدم قطعیت سیاست‌ها (Policy Uncertainty) مصونیت ایجاد می‌کنند.»
احسانی نتیجه می‌گیرد که بیت‌کوین در یک تقاطع کلیدی ایستاده است. «اگر بادهای موافق نقدینگی (Liquidity Tailwinds) محقق شود و انباشت نهادی (Institutional Accumulation) ادامه یابد، BTC می‌تواند تا پایان سال به سمت ۱۳۲,۰۰۰ دلار تقویت شود.»
با این حال، در صورتی که ریسک‌های کلان دوباره ظاهر شوند یا تنش‌های تجاری تشدید گردند، حرکت به زیر ۱۱۰,۰۰۰ دلار در حینی که بازارها خود را بازتنظیم می‌کنند، امکان‌پذیر باقی می‌ماند.