بیت‌کوین ۳.۵ درصد از رشدش را پیش از انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده از دست داد — آیا داده‌های تورمی موجب بازگشت ارزهای دیجیتال خواهند شد؟
بیت‌کوین پامپ ۳.۵ درصدی را پیش از داده‌های تورم معکوس کرد
شتاب کوتاه‌مدت بیت‌کوین (BTC) روز چهارشنبه ضربه دیگری متحمل شد، پس از آنکه تمام رشد روز دوشنبه را معکوس کرد و از最高 ۱۱۴,۰۰۰ دلار به محدوده حمایتی ۱۰۷,۰۰۰–۱۰۸,۰۰۰ دلار سقوط کرد. این عقب‌نشینی ۳.۵ درصدی معامله‌گران را نگران کرده و بسیاری برای دریافت نشانه‌هایی از جهت بازار، منتظر داده‌های شاخص بهای مصرف‌کننده (CPI) آمریکا هستند.
انتظارات برای داده‌های تورمی
گزارش CPI که ابتدا به دلیل تعطیلی دولت آمریکا به تعویق افتاده بود، اکنون برای ۲۴ اکتبر (۳ آبان) برنامه‌ریزی شده است. انتظارات کنونی بر عدد ۳.۱ درصد متمرکز است، اما پس از شش ماه افزایش متوالی قرائت‌های تورمی، سرمایه‌گذاران نگران هستند که یک غافلگیری مثبت دیگر بتواند بازارهای پرریسک را متشنج کند.
الگوی تاریخی نشان می‌دهد داده‌های تورم می‌توانند محرک بازگشت رمزارزها باشند
عملکرد اخیر قیمت بیت‌کوین منعکس‌کننده یک الگوی تکراری است. سه انتشار قبلی CPI همگی با قله‌های محلی همزمان شدند که هر کدام پس از یک جهش احساسات صعودی رخ دادند. این موضوع این شک را تقویت کرده که هرگونه رالی دیگر پیش از انتشار داده‌ها ممکن است با واکنش سریع فروش مواجه شود.
تفاوت شرایط در این مرحله
با این حال، شرایط این بار متفاوت به نظر می‌رسد. بیت‌کوین در حالی وارد هفته انتشار CPI می‌شود که در هفت روز گذشته بیش از ۳.۵ درصد کاهش یافته و این مسئله می‌تواند حساسیت آن را به رالی‌های تسکین‌بخش ناشی از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، در صورت کاهش غیرمنتظره تورم، افزایش دهد.
تاثیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو بر رمزارزها
تحقیقات کرایپتونیوز نشان می‌دهد که چهار کاهش نرخ بهره آخر فدرال رزرو همگی منجر به رالی‌های کوتاه‌مدت در دارایی‌های دیجیتال شدند. پس از کاهش سپتامبر ۲۰۲۴، بیت‌کوین در یک هفته ۶.۶ درصد رشد کرد و به حدود ۶۴,۳۰۰ دلار رسید که نشان از استقبال سرمایه‌گذاران از تغییر جهت سیاست فدرال رزرو داشت.
کاهش نوامبر ۲۰۲۴ حرکت بسیار قوی‌تری را ایجاد کرد و BTC در یک هفته ۱۶ درصد و در یک ماه ۳۲ درصد رشد کرد. تا دسامبر ۲۰۲۴، این شتاب کاهش یافت و بیت‌کوین به طور خلاصه از ۱۰۸,۰۰۰ دلار عبور کرد و سپس به زیر ۱۰۰,۰۰۰ دلار عقب‌نشینی کرد.
این واکنش‌ها حاکی از آن است که تسهیل پولی همچنان پیامدهای صعودی قدرتمندی برای بازارهای رمزارز دارد، روندی که در صورت کاهش داده‌های تورم و تداوم جهت‌گیری تسهیلی فدرال رزرو می‌تواند دوباره ظهور کند.
کاهش ۸ درصدی طلا می‌تواند به چرخش سرمایه به سمت بیت‌کوین دامن بزند
با نشانه‌های تشکیل سقف در طلا و کاهش تمایل به ریسک، معامله‌گران اکنون مراقب نشانه‌هایی از چرخش نقدینگی به سمت رمزارزها هستند. این فلز گران‌بها زیان دو روزه خود را به ۸ درصد- گسترش داد و بیش از ۲.۵ تریلیون دلار از ارزش بازار خود را از دست داد و در مسیر بزرگترین کاهش دو روزه خود از سال ۲۰۱۳ قرار گرفت.
الگوهای بازار گاوی بیت‌کوین نشان می‌دهد که طلا در اکتبر ۲۰۲۰ به سقف رسید و بیت‌کوین بلافاصله پس از آن انفجار کرد. به گفته مدیر دارایی بیت‌وایز، تنها یک چرخش سرمایه ۴–۳ درصدی از طلا به بیت‌کوین می‌تواند BTC را از سطوح فعلی به بیش از ۲۴۰,۰۰۰ دلار برساند.
شاخص NVT گلدن کراس می‌گوید بازار گاوی تمام نشده است
در حالی که بسیاری از خرس‌های بازار رمزارزها تشکیل سقف و پایان روند گاوی را پیش‌بینی می‌کنند، شاخص NVT گلدن کراس (NVT Golden Cross) بیت‌کوین که ارزیابی می‌کند آیا بیت‌کوین نسبت به فعالیت روی زنجیره‌ای شبکه بیش‌ارزش‌گذاری یا کم‌ارزش‌گذاری شده است، نشان می‌دهد که هنوز سقف تشکیل نشده است.
افزایش حجم معاملات اسپات
به طور مشابه، از رویداد عظیم لیکوئیدیشن در ۱۰ اکتبر، بازار رمزارزها یک شوک واقعی را تجربه کرده است. داده‌های کرایپتوکوانت نشان می‌دهد که از ژانویه ۲۰۲۵، حجم معاملات اسپات روزانه BTC در بایننس بین ۳ تا ۵ میلیارد دلار در نوسان بوده است. اما از ۱۰ اکتبر، این حجم افزایش یافته و اکنون بین ۵ تا ۱۰ میلیارد دلار در روز است. این شتاب، نشان‌دهنده علاقه تجدیدشده به معاملات اسپات است که می‌تواند پایه‌هایی برای یک بازیابی گاوی پایدارتر ایجاد کند.
تحلیل تکنیکال: حمایت بیت‌کوین در محدوده ۱۰۸ تا ۱۱۲ هزار دلار حفظ می‌شود
در جبهه تکنیکال، نمودار ۳ ساعته بیت‌کوین نشان می‌دهد که این دارایی از آن زمان وارد فاز اصلاحی شده، از سطح ۰.۵ فیبوناچی پایین‌تر رفته و در حال حاضر حمایت نزدیک به سطح ۰.۲۵ فیبوناچی را در حدود ۱۱۲,۰۰۰ دلار آزمایش می‌کند.
عملکرد اخیر قیمت، افزایش نوسانات را با حرکات تند در هر دو جهت نشان می‌دهد که حاکی از بلاتکلیفی در بازار است. مسیر پیش‌بینی‌شده نشان می‌دهد بیت‌کوین در حال تلاش برای یافتن حمایت در محدوده ۱۱۰,۰۰۰–۱۱۲,۰۰۰ دلار است قبل از آنکه به طور بالقوه به سمت ۱۱۷,۰۰۰ دلار بازگردد.
اگر بیت‌کوین بتواند بالای ۱۰۸,۰۰۰ دلار نگه داشته و یک پایه تشکیل دهد، به نظر می‌رسد مسیر کمترین مقاومت ابتدا هدف قرار دادن سطح ۱۱۷,۰۰۰ دلار را نشانه رفته و در صورت بازگشت شتاب گاوی، امکان آزمایش مجدد最高های قبلی نزدیک به ۱۲۶,۰۰۰ دلار وجود دارد. با این حال، شکست زیر ۱۰۶,۰۰۰ دلار این سناریوی گاوی را باطل کرده و می‌تواند فشار نزولی بیشتری ایجاد کند.