خروج سرمایه از بایننس افزایش یافته زیرا معامله‌گران ترجیح می‌دهند نگهداری کنند نه فروش — آیا بیت‌کوین ۱۳۰ هزار دلاری در راه است؟
خروجی بیت‌کوین از بایننس افزایش یافته؛ معامله‌گران ترجیح می‌دهند نگهداری کنند
متریک خروجی بیت‌کوین (BTC) از صرافی بایننس نشان می‌دهد که معامله‌گران اکنون ترجیح می‌دهند به جای فروش، دارایی خود را نگهداری کنند. این رفتار معمولاً با فازهای انباشت در چرخه‌های بازار همخوانی دارد.
شاخص‌های کلیدی از فاز انباشت حکایت دارند
اگرچه ورود و خروج روزانه بیت‌کوین به تنهایی ممکن است داستان کامل را روایت نکند، اما داده‌های کوین‌مارکت‌کپ نشان می‌دهد که میانگین متحرک ۳۰ روزه (SMA30) در هفته‌های اخیر به شدت منفی بوده است. این موضوع حاکی از آن است که سرمایه‌گذاران در ۳۰ روز گذشته در حال خارج کردن دارایی بیت‌کوین خود از صرافی‌ها و انباشت آن در آستانه یک رالی بالقوه به سوی ۱۳۰,۰۰۰ دلار هستند.
نسبت MVRV بیت‌کوین تشکیل کف چرخه‌ای را نشان می‌دهد
الگوی انباشت با کاهش نسبت MVRV بیت‌کوین به زیر میانگین ۳۶۵ روزه آن هماهنگ است که نشان‌دهنده تشکیل کف چرخه‌ای می‌باشد. شایان مارکتز خاطرنشان می‌کند که کاهش‌های قبلی در زیر این آستانه در اواسط ۲۰۲۱، ژوئن ۲۰۲۲ و اوایل ۲۰۲۴ همگی نشان‌دهنده کف‌های محلی و فرصت‌های خرید قدرتمند بودند.
موقعیت‌گیری کنونی حاکی از آن است که بیت‌کوین وارد منطقه کم‌ارزش‌گذاری شده و حباب سفته‌بازی در آن کاهش یافته است – شرایطی که معمولاً زمانی رخ می‌دهد که دارندگان بلندمدت شروع به انباشت می‌کنند.
یک تحلیلگر افزود: “اگر این متریک از سطوح کنونی شروع به صعود کند، می‌تواند تأیید کند که فروش اخیر یک تشکیل کف چرخه‌ای بوده و از فاز صعودی جدید در سه‌ماهه چهارم پشتیبانی می‌کند.”
اطلاعات گلس‌نود از conviction دارندگان پشتیبانی می‌کند
در تأیید این دیدگاه، داده‌های گلس‌نود نشان می‌دهد نسبت بیت‌کوین‌های خاموش (که برای یک سال جابه‌جا نشده‌اند) به سکه‌های معامله‌شده در سه ماه گذشته ۳ به ۱ است که نشان‌دهنده conviction قوی دارندگان علی‌رغم عدم قطعیت کنونی بازار می‌باشد.
گاوها نشانه‌هایی از خستگی نشان می‌دهند
با این حال، حرکت قیمت کنونی بیت‌کوین نشانه‌هایی از ضعف و خستگی گاوها را نشان می‌دهد.
گاوها در ۱۳ و ۲۰ اکتبر دو تلاش برای بازپس‌گیری کنترل بازار انجام دادند، اما هر دو شکست خوردند. بیت‌کوین از کف‌های لیکوییدیشن ۱۰۲,۰۰۰ دلار به حدود ۱۱۱,۰۰۰ دلار دیروز صعود کرد، اما در ۲۱ اکتبر با کاهش به حمایت بحرانی حدود ۱۰۷,۰۰۰ دلار بازگشت.
این لغزش ناگهانی، تشکیل واگرایی صعودی را معکوس کرده و اکنون بیت‌کوین واگرایی نزولی پنهان را نشان می‌دهد.
تحلیل تخصصی از ضرورت نقدینگی سخن می‌گوید
تد پیلو، تحلیلگر کریپتو، معتقد است کاهش اخیر یک ضرورت نقدینگی بوده است زیرا بیت‌کوین بسیار نزدیک به پر کردن شکاف CME خود شده بود. سطوح بین ۱۰۷,۲۰۰ تا ۱۰۷,۴۰۰ دلار به احتمال زیاد قبل از بازگشایی بازار ایالات متحده پر خواهند شد.
به گفته او: “پس از آن، بیت‌کوین ممکن است بازگشت به بالا را نشان دهد، اما من انتظار هیچ رالی عمده‌ای را ندارم.”
مسیر رسیدن به ۱۳۰,۰۰۰ دلار نیازمند شکست ۱۲۰,۰۰۰ دلار است
شان یانگ، تحلیلگر ارشد تحقیقات MEXC، به Cryptonews گفت که از نظر ساختاری، تقاضا برای مشتقات بیت‌کوین اکنون پایدارتر به نظر می‌رسد.
با این حال، او تأیید کرد که BTC هنوز در بسیاری از تایم‌فریم‌های کوتاه‌مدت در روند نزولی به نظر می‌رسد و برای بی‌اعتبار کردن setups نزولی نیاز دارد دوباره بالای ۱۲۰,۰۰۰ دلار بشکند.
سطح حمایت ۱۱۰,۰۰۰ دلاری کلیدی است
او گفت: “اگر BTC بتواند بالای منطقه حمایتی ۱۱۰,۰۰۰ دلار نگه داشته شود، ممکن است شاهد بازسازی مومنتوم به سوی تست مجدد و شکست ۱۲۶,۰۰۰ دلار باشیم – حرکتی که مسیر رسیدن به ۱۳۰,۰۰۰ دلار را باز می‌کند.”
تحلیل تکنیکال نمودار هفتگی
در جبهه تکنیکال، نمودار هفتگی بیت‌کوین (BTC/USD) نشان می‌دهد قیمت حول ۱۰۸,۳۵۰ دلار در نوسان است، درست زیر منطقه حمایت کلیدی که با نارنجی مشخص شده و از اوایل تابستان به عنوان سطح mid-range عمل کرده است.
خط میانگین متحرک ۲۱ هفته‌ای سبز رنگ، که نمایانگر روند کوتاه‌مدت است، مسطح شده که نشان‌دهنده کاهش مومنتوم صعودی می‌باشد، در حالی که کندل‌های اخیر حاکی از آن است که فروشندگان بارها این حمایت را تست می‌کنند.
منطقه ۱۰۸,۰۰۰-۱۰۹,۰۰۰ دلاری به عنوان پیوت بحرانی عمل می‌کند
منطقه ۱۰۸,۰۰۰-۱۰۹,۰۰۰ دلار اکنون به عنوان یک پیوت بحرانی عمل می‌کند؛ بسته شدن هفتگی زیر این سطح، breakdown را تأیید کرده و potentially پول‌بک عمیق‌تری به سوی حمایت اصلی بعدی نزدیک ۱۰۳,۰۰۰ دلار را trigger خواهد کرد.
در مقابل، اگر بیت‌کوین بتواند این سطح را نگه دارد و میانگین متحرک ۲۱ هفته‌ای را بازپس بگیرد، می‌تواند مقاومت نزدیک ۱۲۳,۵۰۰ دلار را مجدداً مورد آزمایش قرار دهد.
بسته شدن هفتگی آینده در تعیین اینکه آیا BTC breakdown را تأیید می‌کند یا برای حرکت صعودی بعدی تثبیت می‌شود، تعیین‌کننده خواهد بود.