داده‌های کلیدی فدرال رزرو این جمعه بر عدم قطعیت‌ها پس از سقوط ۱.۸ میلیارد دلاری ارزهای دیجیتال می‌افزاید – بیت‌کوین ۱۰۷ هزار دلار یا ۱۳۰ هزار دلار؟
داده‌های کلیدی فدرال رزرو این هفته، محرک مهم بازار کریپتو خواهند بود
داده‌های کلیدی فدرال رزرو (Fed) این هفته، از جمله سخنرانی‌های جروم پاول، رئیس این نهاد، همراه با انتشار شاخص حیاتی تورم PCE روز جمعه، در حال تبدیل شدن به محرک‌های مهم برای بازار کریپتو هستند.
پس از لیکویید شدن ۱.۸ میلیارد دلاری دوشنبه که اعتماد سرمایه‌گذاران را متزلزل کرد، معامله‌گران خود را برای دریافت سیگنال‌های تازه درباره موضع سیاستی فدرال رزرو آماده می‌کنند که می‌تواند در سراسر دارایی‌های پرریسک تاثیرگذار باشد.
در مورد بیت‌کوین، تحلیلگران به شدت در این مورد اختلاف نظر دارند که آیا بزرگترین ارزدیجیتال جهان به سمت اصلاح تا ۱۰۷ هزار دلار حرکت می‌کند یا خود را برای شکست مقاومت آماده می‌کند که می‌تواند آن را به فراتر از ۱۳۰ هزار دلار برساند؛ عدم اطمینان در شرایط کلان اقتصادی، هر حرکت را تشدید می‌کند.
داده‌های پیش‌روی فد، احتیاط در مورد کاهش نرخ بهره را نشان میدهد
موضع هاویش (Hawkish) روز دوشنبه زمانی ظهور کرد که آلبرتو موسالم، رئیس فدرال رزرو سنت لوئیس، نگرانی‌های خود را درباره کاهش‌های بیشتر نرخ بهره پس از کاهش ۲۵基点ای سپتامبر ابراز کرد و به تورم بالاتر از هدف ۲ درصدی فد اشاره کرد، علیرغم تضعیف بازار کار.
رافائل بوستیک، رئیس فدرال رزرو آتلانتا، این احتیاط را تقویت کرد و تنها یک کاهش نرخ بهره برای سال ۲۰۲۵ پیش‌بینی کرد، با تورم هسته‌ای در سطح ۳.۱٪ و نرخ بیکاری که تا پایان سال به ۴.۵٪ افزایش می‌یابد. بازارها به سرعت واکنش نشان دادند: دلار قوی‌تر، افزایش بازدهی خزانه داری و کاهش انتظارات برای کاهش نرخ بهره در نوامبر. بیت‌کوین به ۱۱۱,۸۰۰ دلار سقوط کرد و سودهای هفتگی را محو نمود، در حالی که لیکویید شدن ۱.۸ میلیارد دلاری در کریپتو، ارزش کل بازار را به ۳.۸۹ تریلیون دلار کاهش داد.
شان یانگ، تحلیلگر ارشد در MEXC Research، به Cryptonews گفت که محرک‌های کلان اقتصادی، بیت‌کوین را بین ریسک نزولی ۱۰۷ هزار دلار و بازیابی بالقوه تا ۱۳۵ هزار دلار هدایت می‌کنند.
بیش از ۴۰۷,۰۰۰ معامله‌گر لیکویید شدند زیرا بیت‌کوین زیر ۱۱۲,۰۰۰ دلار و اتر زیر ۴,۱۵۰ دلار افت کرد و این بزرگترین پاک‌سازی بازار در سال ۲۰۲۵ بود. منبع: Coinglass
سهام مرتبط با کریپتو نیز کاهش یافتند و شرکت‌های خزانه‌داری مانند MicroStrategy (MSTR)، Metaplanet و Bitmine با وجود اعلام خریدهای جدید دارایی دیجیتال، افت کردند.
یانگ افزود: «این موضوع، شکاکیت سرمایه‌گذاران در مورد گسترش سبد دارایی را تا زمانی که جهت‌گیری بازار و تاثیر عوامل کلان مشخص شود، نشان میدهد.»
تحلیلگر نقطه عطف را به عنوان محرک برای حمایت ۱۰۷ هزار دلاری یا شکست ۱۳۰ هزار دلاری بیت‌کوین می‌بیند
تحلیلگر MEXC، بیت‌کوین را در یک نقطه عطف حیاتی می‌بیند، زیرا سیگنال‌های خستگی چرخه ظهور می‌کنند.
تحلیل او نشان میدهد که بسته شدن پایدار قیمت زیر ۱۱۲,۰۰۰ دلار، خطر کشیده شدن بیت‌کوین به سمت حمایت ۱۰۷,۰۰۰ دلاری را دارد؛ سطحی که گاوها (بول‌ها) باید از آن دفاع کنند تا از اصلاح عمیق‌تر به سطح حیاتی ۱۰۰,۰۰۰ دلاری جلوگیری شود.
یانگ خاطرنشان کرد: «لیکویید شدن‌های اخیر ممکن است باعث درد کوتاه‌مدت شوند، اما اغلب یک تعدیل سالم هستند، به ویژه در این مقیاس. بسیاری از مشارکت‌کنندگان این عقب‌نشینی را بیشتر یک فرصت برای انباشت (accumulation) می‌دانند تا تسلیم شدن (capitulation).»
او پیش‌بینی می‌کند که شکست پایدار بالای ۱۱۷,۰۰۰ دلار، نشان‌دهنده کنترل گاوها خواهد بود و راه را برای کشف قیمت به سمت ۱۳۰,۰۰۰-۱۳۵,۰۰۰ دلار قبل از پایان چرخه فعلی باز می‌کند.
منبع: X/@Tradermayne
به طور مشابه، بینش‌های کلان اقتصادی که گرگ ماگادینی، مدیر مشتقات در Amberdata، با Cryptonews در میان گذاشت، بر معیار ترجیحی تورم فد متمرکز است.
ماگادینی معتقد است که فد بیشتر نگران اشتغال است، اما در کل به نظارت همزمان بر تورم و بیکاری ادامه خواهد داد. او افزود که خود پاول نیز عدم اطمینان قابل توجهی در مورد محیط فعلی نشان داده است.
او گفت: «من همچنان معتقدم که بزرگترین محرک قیمت دارایی‌ها، به ویژه طلا و بیت‌کوین، حول محور استقلال فدرال رزرو می‌چرخد.»
این استقلال همچنان زیر سؤال است، به ویژه با ورود به سال ۲۰۲۶، زمانی که یک رئیس جدید برای فد جایگزین خواهد شد.
«طلا و بیت‌کوین در یک روند قدرتمند appreciation (افزایش ارزش) قرار دارند و فکر نمی‌کنم هیچ چیز امروزی این روند را تغییر دهد.»
علاوه بر این، جیمی دایمون، مدیرعامل جی‌پی‌مورگان نیز هشدار داده است که تورم پایدار ممکن است از کاهش‌های بیشتر نرخ بهره توسط فد جلوگیری کند، که با انتظارات بازار برای تسهیل پولی تهاجمی در طول سال ۲۰۲۵ در تضاد است.
تحلیل تکنیکال: بیت‌کوین خط روند مقاومت را در ۱۱۵-۱۱۶ هزار دلار تست می‌کند
با نگاه به نمودار ۴ ساعته بیت‌کوین/تتر (BTC/USDT)، بیت‌کوین در حال حاضر حول و حوش ۱۱۳,۰۰۹ دلار معامله می‌شود و به نظر می‌رسد در حال تست یک خط روند نزولی اصلی است که از高点های قبلی به عنوان مقاومت داینامیک عمل کرده است. یک ناحیه مقاومت واضح حول سطح ۱۲۰,۰۰۰-۱۲۳,۰۰۰ دلار وجود دارد.
نمودار نشان میدهد که بیت‌کوین در تلاش برای شکستن این خط روند نزولی بلندمدت است، با این حال action قیمتی اخیر به نظر می‌رسد یک الگوی پرچم صعودی (bullish flag) یا پرنت (pennant) پس از رالی قبلی تشکیل داده است. خط روند صعودی از کف‌ها، حمایت زیرین را ایجاد می‌کند و یک formation مثلثی همگرا را به وجود می‌آورد که معمولاً مقدمه حرکت‌های جهت‌دار significant است.
بر اساس این indicators تکنیکال، به نظر می