راهاندازی نخستین صندوقهای قابل معامله در بورس (ETF) اختصاصی سویی؛ فرصتی برای کسب درآمد استیکینگ
دو شرکت مدیریت دارایی کانری و گریاسکیل نخستین صندوقهای قابل معامله در بورس (ETF) با پشتوانه دارایی رمزارز سویی (SUI) را راهاندازی کردند. این صندوقها علاوه بر ارائه مواجهه با قیمت این دارایی دیجیتال، امکان کسب پاداش استیکینگ از طریق مکانیسم اثبات سهام شبکه سویی را نیز برای سرمایهگذاران فراهم میکنند. این عرضه در شرایطی صورت میگیرد که قیمت سویی نسبت به زمان اعلام اولیه این صندوقها افت چشمگیری را تجربه کرده است.
نکات کلیدی
– نخستین ETFهای اختصاصی رمزارز سویی با نمادهای SUIS و GSUI به ترتیب در بورسهای نزدک و نیویورک معامله شدند.
– هر دو صندوق با بهرهگیری از مکانیسم اثبات سهام تفویضشده شبکه سویی، پاداش استیکینگ را به سرمایهگذاران منتقل میکنند.
– قیمت توکن سویی از زمان اولین اقدامات قانونی برای راهاندازی این صندوقها در مارس ۲۰۲۵، کاهش قابل توجهی داشته است.
– شبکه لایه اول سویی که در سال ۲۰۲۳ راهاندازی شد، با هدف رقابت با سولانا و ارائه تراکنشهای پرسرعت طراحی شده است.
– این شبکه متکی بر زبان برنامهنویسی Move است که بر پایه Rust توسعه یافته و مقیاسپذیری بالایی ارائه میدهد.
– شبکه سویی اخیراً شاهد یک وقفه تقریباً شش ساعته بود که دومین دوره اختلال عمده آن از زمان آغاز به کار محسوب میشود.
– کل市值 بازار رمزارزها در کنار افت قیمت سویی، کاهش یافته و به حدود ۲.۴ تریلیون دلار رسیده است.
آغاز به کار دو صندوق ETF جدید برای رمزارز سویی
دو غول مدیریت دارایی، کانری کپیتال و گریاسکیل، با راهاندازی نخستین صندوقهای قابل معامله در بورس (ETF) با پشتوانه کامل دارایی رمزارز سویی، گام جدیدی در نهادینهسازی بازار ارزهای دیجیتال برداشتند. صندوق کانری با نام Canary Stake SUI ETF و نماد اختصاری SUIS در بازار نزدک و صندوق گریاسکیل با نماد GSUI در بورس نیویورک فعالیت خود را آغاز کردند. صندوق گریاسکیل در واقع از یک تراست قبلی به ساختار جدید ETF تبدیل شده است.
این محصولات مالی به سرمایهگذاران سنتی و نهادی این امکان را میدهند تا بدون نیاز به مدیریت مستقیم کلیدهای خصوصی و با رعایت مقررات، در معرض قیمت دارایی دیجیتال سویی قرار گیرند. کریستا لینچ، معاون ارشد بازارهای سرمایه ETF در گریاسکیل، در بیانیهای تأکید کرد که ساختار GSUI به گونهای طراحی شده که مواجهه با سویی و فعالیت استیکینگ آن را از طریق یک محصول مبادلهای (ETP) فراهم میکند. به گفته وی، این صندوق راهی مناسب برای دستیابی به مواجهه با شبکهای است که برای برنامههای کاربردی مقیاسپذیر دنیای واقعی و نسل بعدی تجربیات دیجیتال طراحی شده است.
ویژگی متمایز: ارائه پاداش استیکینگ به سرمایهگذاران
مهمترین ویژگی مشترک این دو صندوق، که آنها را از بسیاری از ETFهای رمزارزی موجود متمایز میکند، ارائه سود استیکینگ به سرمایهگذاران است. استیون مککلرگ، مدیرعامل کانری کپیتال، در بیانیه خود اعلام کرد که صندوق SUIS به سرمایهگذاران اجازه میدهد از پاداش خالص استیکینگ ایجادشده از طریق مکانیسم اثبات سهام شبکه سویی بهرهمند شوند. این مکانیسم که اثبات سهام تفویضشده نام دارد، اساس امنیت و تأیید تراکنشها در بلاکچین سویی است.
در این مدل، دارندگان توکن میتوانند دارایی خود را به اعتبارسنجهای شبکه واگذار کنند تا در فرآیند اجماع مشارکت داده شوند و در ازای آن پاداش دریافت کنند. صندوقهای جدید با جمعآوری دارایی سرمایهگذاران و استیک کردن آن در شبکه، این پاداشها را کسب و پس از کسر هزینههای مدیریتی، به صورت سود به سهامداران صندوق توزیع میکنند. این رویکرد، جذابیت این صندوقها را برای سرمایهگذارانی که به دنبال درآمدی منظم از دارایی دیجیتال خود هستند، افزایش میدهد.
افت قیمت سویی و چالشهای شبکه در آستانه عرضه
راهاندازی این صندوقها در شرایطی صورت گرفته که قیمت توکن سویی روندی نزولی را طی میکند. کانری کپیتال تقریباً یک سال برای راهاندازی این صندوق تلاش کرده و در مارس ۲۰۲۵، شرکت Cboe (مالک بورس اختیار معامله شیکاگو) برای تسهیل روند، مدارک لازم را به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) ارائه کرد. در آن زمان، قیمت هر توکن سویی حدود ۱.۹۸ دلار معامله میشد.
اما در زمان راهاندازی صندوقها، قیمت سویی به حدود ۰.۹۵ دلار کاهش یافته که نشاندهنده افت نزدیک به ۵۲ درصدی از زمان آن اقدام اولیه است. بر اساس دادههای کوینگکو، قیمت سویی در ۲۴ ساعت گذشته نیز نزدیک به یک درصد دیگر کاهش داشته است. این افت تنها مختص سویی نبوده و بخشی از روند نزولی گستردهتر در بازار رمزارزها محسوب میشود، به طوری که市值 کل این بازار به ۲.۴ تریلیون دلار رسیده است. در ۳۰ روز گذشته، ارزش سویی تقریباً ۴۰ درصد کاهش یافته است.
علاوه بر فشارهای بازار، شبکه سویی با چالشهای فنی نیز روبرو بوده است. این شبکه در ماه گذشته تقریباً به مدت شش ساعت دچار وقفه شد که این دومین دوره اختلال عمده از زمان راهاندازی آن در سال ۲۰۲۳ محسوب میشود. چنین رویدادهایی میتوانند بر اعتماد سرمایهگذاران و نهادها به ثبات و قابلیت اطمینان شبکه تأثیر بگذارند.
آشنایی با بلاکچین سویی و اهداف بلندپروازانه آن
شبکه سویی یک بلاکچین لایه اول است که در سال ۲۰۲۳ با هدف رقابت با شبکههایی مانند سولانا و ارائه تراکنشهای با سرعت بسیار بالا، پردازش فوری و مقیاسپذیری راهاندازی شد. هسته فناوری این شبکه، زبان برنامهنویسی Move است که بر پایه زبان Rust توسعه یافته و با تمرکز بر امنیت و قابلیت تأیید رسمی طراحی شده است. این انتخاب به توسعهدهندگان اجازه میدهد تا برنامههای غیرمتمرکز (dApps) ایمن و کارآمدی بسازند.
سویی با معماری خاص خود سعی دارد مشکل سهگانه مقیاسپذیری، امنیت و تمرکززدایی را حل کند. حداکثر عرضه کل توکنهای سویی ۱۰ میلیارد واحد تعیین شده است. راهاندازی ETFهای مذکور میتواند نقدشوندگی این دارایی را افزایش دهد و دسترسی طبقه گستردهتری از سرمایهگذاران را به اکوسیستم سویی فراهم آورد. موفقیت این صندوقها میتواند به عنوان معیاری برای سنجش پذیرش نهادی دیگر پروژههای لایه اول در آینده مورد توجه قرار گیرد.