ریسک فروپاشی بازار رمزارزها: فروش هیجانی بیت‌کوین، اتریوم، ایکس‌آرپی و سولانا را تحت فشار قرار داده است

از امید به ترس: چرخش احساسات بازار

امیدهای ماه اکتبر به ترس تبدیل شده است. ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال در محدوده میانی ۳.۶ تریلیون دلار قرار دارد، در حالی که حجم معاملات ۲۴ ساعته افزایش یافته است. این الگو معمولاً نشان‌دهنده فروش اجباری (Forced Selling) به جای تقاضای صبورانه است.

احساسات بازار جریحه‌دار شده است. شاخص ترس و طمع (Crypto Fear and Greed Index) به سطوح شدید ترس نزدیک شده است. این زمینه، روایت خودتقویتی از سقوط بازار رمزارزها را تغذیه می‌کند.

سناریوی فروپاشی بازار

سقوط بیت‌کوین در صورت شکست مجدد ناحیه ۲۰۰ روزه و بسته شدن زیر آن با حجم افزایشی، به احتمال زیاد شتاب خواهد گرفت. مجله بارونز (Barrons) به این شکست اشاره کرده و درباره آسیب به روند (Trend Damage) در جریان این نزول هشدار داده است.

تنش‌های کلان (Macro Stress) نیز بر ریسک‌ها می‌افزاید. رویترز ثبت کرده که شاخص نوسانات Cboe (VIX) به سمت最高های اخیر صعود کرده است، نشانه‌ای که اغلب با حرکت‌های کاهش ریسک (De-risk Moves) در تمامی دارایی‌ها همراهی دارد. امواج همبستگی (Correlation Waves) می‌توانند در دوران تنش بازار سهام، رمزارزها را نیز به سطوح پایین‌تر بکشند.

ارزش کل بازار نیز خط درگیری است. کوین‌مارکت‌کپ (CoinMarketCap) این شاخص گسترده را نزدیک به ۳.۶۲ تریلیون دلار قرار داده است. یک شکست قطعی از این ناحیه، کنترل را در دست فروشندگان نگه می‌دارد و سناریوی سقوط بازار رمزارزها را تمدید خواهد کرد.

سطوح کلیدی بیت‌کوین، اتریوم، XRP و سولانا

بیت‌کوین (Bitcoin): در حال حاضر نزدیک به ۱۰۶,۰۰۰ دلار معامله می‌شود و از سطح قبلی ۱۰۵,۰۰۰ دلار امروز بازگشته است. سطح ۱۰۰,۰۰۰ دلار را برای دفاع و ۱۱۰,۰۰۰ دلار را برای آرامش زیر نظر داشته باشید. یک بازگشت واقعی نیازمند تقاضای پایدار اسپات (Spot Demand) با مومنتوم آرام‌تر است، نه یک جهش در تامین مالی (Funding Spike).

اتریوم (Ethereum): در حال حاضر نزدیک به ۳,۸۰۰ دلار معامله می‌شود و محدوده ۳,۶۰۰ تا ۳,۷۰۰ دلار در این ماه مانند یک محور عمل کرده است. یک بسته شدن روزانه بالای ۴,۰۰۰ دلار، فشار را کاهش داده و بحث‌ها درباره سقوط بیشتر را کم می‌کند.

XRP: نزدیک محدوده ۲.۳ دلار معامله می‌شود. ۲.۰۰ دلار پس از نوسانات اخیر، حمایت کانونی است؛ با این حال، بسته شدن پایین این خط، بحث‌ها درباره سقوط XRP به سمت محدوده بالای ۱ دلار را تشدید خواهد کرد.

سولانا (Solana): در حال حاضر نزدیک محدوده پایین ۱۸۰ دلار معامله می‌شود، اگرچه کوین‌مارکت‌کپ در معاملات اخیر محدوده ۱۸۱ تا ۱۹۰ دلار را نشان داده است. ۱۷۰ دلار اولین حمایت و سپس ۱۶۰ دلار است. یک بسته شدن بالای ۱۹۵ دلار، آغاز ترمیم کوتاه‌مدت خواهد بود.

به جای وحشت، الان چه کار کنیم؟

قیمت و اندازه را بررسی کنید

یک بازپس‌گیری پایدار به سمت ۳.۷ تریلیون دلار با حجم اسپات (Spot Volume) افزایشی در روزهای سبز، نشان می‌دهد که خریداران فعال هستند، نه فقط پوشش موقعیت‌های شورت (Short Covering).

با رهبران بازار تایید بگیرید

بیت‌کوین نزدیک ۱۰۶,۰۰۰ دلار و اتریوم نزدیک ۳,۸۰۰ دلار، نیاز به بسته شدن روزانه محکم بالای مقاومت‌های نزدیک خود دارند. بازگشت BTC به بالای نشانگر ۲۰۰ روزه (200-day Marker) در چرخه‌های گذشته، ریسک سقوط را کاهش داده است. قرار گرفتن ETH بالای ۴,۰۰۰ دلار، حال‌وهوای ارزهای اصلی (Majors) را بهبود می‌بخشد.

تنش را با احساسات بسنجید

شاخص ترس و طمع (Fear and Greed Index) در محدوده پایین ۲۰، نشان‌دهنده احتیاط است. حرکت به سمت محدوده بالای ۳۰ همراه با بسته‌شدن‌های قوی‌تر، اغلب نشانه پایان وحشت (Panic Exhaustion) است. جهش‌ها در روزهای قرمز را متفاوت از افزایش‌های جزئی در روزهای سبز در نظر بگیرید.

کیفیت حجم را ردیابی کنید

حجم اسپات افزایشی در روزهای نزولی (Red Days) به توزیع (Distribution) اشاره دارد. حجم اسپات افزایشی در روزهای صعودی (Green Days) به انباشت (Accumulation) اشاره دارد. از آمار حجم کوین‌مارکت‌کپ برای BTC، ETH، XRP و SOL برای مقایسه روزبه‌روز استفاده کنید.

مراقب فشارهای کلان باشید

رویترز این نزول را به تنش‌های تجاری و فشار بازار سهام مرتبط دانسته است. اگر این تیترها آرام بگیرند، رمزارزها اغلب سریع‌تر از سهام تثبیت می‌شوند. اگر تشدید شوند، منتظر ریسک نزولی اضافی باشید.

ماشه‌های شفافی تعیین کنید

برای خریداران: بر روی بسته‌شدن‌هایی تمرکز کنید که سطوح شکسته شده را با حجم اسپات بالاتر بازپس می‌گیرند.
برای پوشش‌دهندگان ریسک (Hedgers): از قدرت برای مقابله با مقاومت‌ها برای کاهش ریسک استفاده کنید.
برای خوانندگانی که در حاشیه مانده‌اند: منتظر بمانید تا ارزش کل بازار پایه‌ای (Base) بالای ۳.۹ تریلیون دلار تشکیل دهد و محدوده روزانه آرام‌تری داشته باشد.

جمع‌بندی

ریسک فروپاشی بازار رمزارزها در کانون توجه است. فروش‌های panic در حال آزمایش بیت‌کوین، اتریوم، XRP و سولانا هستند. نظارت بر سطوح کلیدی فنی، احساسات بازار و کیفیت حجم معاملات، کلید تصمیم‌گیری آگاهانه در این شرایط متلاطم است.