سقوط سنگین بازار رمزارزها؛ بیتکوین به مرز ۶۰ هزار دلار رسید
بازار رمزارزها روز پنجشنبه شاهد ریزش شدیدی بود که طی آن بیتکوین تا مرز ۶۰ هزار دلار سقوط کرد و تمام سودهای حاصل از پمپ انتخاباتی ترامپ را از بین برد. این اصلاح قیمت گسترده، همراه با خروج سرمایه از صندوقهای ETF و هشدار تحلیلگران درباره کف احتمالی ۳۸ هزار دلاری، فضای ترس شدیدی را در بازار حاکم کرده است.
نکات کلیدی
– بیتکوین در یک روز ۱۴ درصد سقوط کرد و به محدوده ۶۰ هزار دلار رسید.
– بیش از ۲ میلیارد دلار از موقعیتهای اهرمی در بازار کریپتو لیکوئید شد.
– شاخص ترس و طمع به سطح ۵ (ترس شدید) رسیده که در چند سال اخیر بیسابقه است.
– سهام شرکتهای مرتبط با استخراج بیتکوین به دلیل نزدیکی قیمت به هزینه تولید، در آستانه بحران قرار دارند.
– صندوقهای ETF بیتکوین ۴۳۴ میلیون دلار خروج سرمایه را تجربه کردند.
– تحلیلگران استیفل هشدار دادهاند در صورت تداوم فشار فروش، بیتکوین ممکن است تا ۳۸ هزار دلار افت کند.
– توکن HYPE در مقابل بیتکوین به بالاترین سطح تاریخی خود رسید و در بحران مقاومت نشان داد.
ریزش تاریخی و از دست رفتن سودها
بازار رمزارزها روز پنجشنبه شاهد یکی از شدیدترین ریزشهای خود در ماههای اخیر بود. بیتکوین که تا چندی پیش در اوج تاریخی ۱۲۶ هزار دلاری معامله میشد، در یک حرکت نزولی قدرتمند تا مرز ۶۰ هزار دلار سقوط کرد.
این افت قیمت باعث شد تمام سودهای حاصل از افزایش قیمت پس از رویدادهای انتخاباتی دونالد ترامپ از بین برود. در واقع، بیتکوین یک اصلاح ۵۰ درصدی کامل از اکتبر گذشته را تجربه کرده است.
ریزش تنها به بازار اسپات محدود نبود. در بخش مشتقات، بیش از ۱.۱ میلیارد دلار از موقعیتهای بیتکوین لیکوئید شدند. این حجم لیکوئیدیشن نشاندهنده فشار فروش سنگین و از بین رفتن اهرمهای خرید در بازار است.
آلتکوینها در گرداب نزولی
آلتکوینها نیز از این ریزش در امان نماندند. اتریوم ۱۵ درصد افت کرد و به ۱۷۵۰ دلار رسید. سولانا وضعیت بدتری داشت و تا ۶۹ دلار سقوط کرد.
XRP با کاهش بیش از ۲۰ درصدی، پیشتاز افت آلتکوینها بود. در بخش میمکوینها نیز وضعیت مشابهی حاکم بود. دوجکوین و شیبا ۴ تا ۵ درصد کاهش یافتند، در حالی که توکن TRUMP ریزش ۱۷ درصدی را تجربه کرد.
با این حال، برخی توکنها عملکرد متفاوتی داشتند. توکن HYPE در مقابل بیتکوین به بالاترین سطح تاریخی خود رسید و در بحران مقاومت قابل توجهی نشان داد. QNT و FLR نیز با رشد ۵ تا ۷ درصدی در میان برترینهای بازار قرار گرفتند.
شرکتهای فعال در بحران
شرکتهای فعال در حوزه رمزارزها نیز تحت تأثیر این ریزش گسترده قرار گرفتند. استراتژی (Strategy) گزارش داد که در سهماهه چهارم ۱۲.۴ میلیارد دلار ضرر شناسایی کرده است.
سهام این شرکت به ۱۰۷ دلار رسید که پایینترین سطح در ۱۸ ماه گذشته محسوب میشود. این قیمت ۷۶ درصد از اوج نوامبر گذشته فاصله دارد. نکته نگرانکنندهتر این است که بیتکوین از میانگین قیمت خرید ۷۶ هزار دلاری این شرکت نیز پایینتر رفته است.
این یعنی برای اولین بار از سال ۲۰۲۳، ذخیره ۷۱۳۵۰۲ واحدی بیتکوین این شرکت (معادل ۴۵ میلیارد دلار) زیر آب رفته است. شرکت بیتماین (BitMine) متعلق به تام لی نیز به پایینترین سطح ۷ ماهه خود رسید و ۸ میلیارد دلار ضرر تحقق نیافته روی ذخایر اتریوم خود دارد.
تحلیلگران چه میگویند؟
نیک پاکرین از کوین بیورو معتقد است بازار رمزارزها اکنون در حالت تسلیم کامل قرار دارد. به گفته او، این دیگر یک اصلاح کوتاهمدت نیست، بلکه انتقال از فاز توزیع به بازتنظیم است که معمولاً ماهها طول میکشد.
اندرو کانگ، مدیر مالی استراتژی، در تماس درآمدی تلاش کرد اعصاب سرمایهگذاران را آرام کند. او تأکید کرد استراتژی شرکت برای بلندمدت طراحی شده و حتی میتواند نوسانات قیمتی شدید مانند شرایط کنونی را تحمل کند.
تحلیلگران استیفل هشدار دادهاند اگر فشار فروش ادامه یابد، بیتکوین ممکن است تا ۳۸ هزار دلار افت کند. در پلتفرم مایریاد، معاملهگران ۶۵ درصد احتمال میدهند که بیتکوین قبل از رسیدن به ۸۴ هزار دلار، به ۵۵ هزار دلار برسد.
عوامل پشت پرده ریزش
چندین روایت اصلی برای توضیح عملکرد ضعیف بازار رمزارزها مطرح شده است. اولاً، طلا در رقابت با بیتکوین پیروز شده است. در شرایط تردید درباره دلار و تنشهای حاکمیتی، سرمایه به سمت طلا گریخته، نه بیتکوین.
ثانیاً، هوش مصنوعی در حال بلعیدن سهم بازار کریپتو است. توجه، استعداد و سرمایه همگی به سمت هوش مصنوعی در جریان هستند. اگر برق ارزان دارید، چرا بیتکوین استخراج کنید در حالی که میتوانید مرکز داده بسازید؟
سوم، شرطبندی روی ترامپ با مشکل مواجه شده است. رمزارزها به عنوان پراکسی ترامپ معامله میشدند و اکنون محبوبیت او در پایینترین سطح است. پیشرفتهای نظارتی ممکن است معکوس شوند.
نهادها و صندوقهای ETF
تصور میشد ورود نهادهای بزرگ به بازار، قیمتها را حمایت کند، اما واقعیت چیز دیگری است. صندوقهای ETF بیتکوین ۴۳۴ میلیون دلار خروج سرمایه را تجربه کردند. صندوقهای ETF اتریوم نیز ۸۰ میلیون دلار خروج داشتند.
وال استریت استیبلکوینها، داراییهای دنیای واقعی (RWA) و توکنیزاسیون را دوست دارد، اما ارزش به سمت اتریوم، سولانا یا شبکههای موجود سرازیر نمیشود. شرکتهای خزانهداری که زیر ارزش خالص داراییها معامله میشوند، فعالان را تشویق به لیکوئید کردن بیتکوین یا توکنهای پایه میکنند.
وضعیت NFTها در بحران
جالب اینجاست که بازار NFTها در میان این آشفتگی عملکرد متفاوتی داشت. بسیاری از مجموعههای برتر NFT بر اساس اتریوم رشد کردند، در حالی که خود اتریوم افت قیمت داشت.
کریپتوپانکها ۱۱ درصد رشد کردند و به ۲۹.۹ اتریوم رسیدند. BAYC نیز ۸ درصد افزایش یافت. حتی در اوج ریزش، بیش از ۳۰ فروش کریپتوپانک ثبت شد که نشاندهنده حمایت قوی در سطح ۵۰ هزار دلاری است.
تحرکات جدید در اکوسیستم
در میان این نوسانات، برخی پروژهها تحرکات جدیدی داشتند. شرکت مادر پلیمارکت برای POLY و $POLY علامت تجاری ثبت کرده و برنامههایی برای راهاندازی توکن دارد.
توکن RNBW والت رینبو نیز اولین روز معاملاتی خود را با ارزش بازار ۷ میلیون دلار و ارزش کامل رقیقشده ۳۴ میلیون دلار آغاز کرد. از سوی دیگر، جمینی اعلام کرد ۲۵ درصد از نیروی کار خود را کاهش میدهد و از بریتانیا، اتحادیه اروپا و استرالیا خارج میشود.
آینده بازار در هالهای از ابهام
اکنون بازار در «منطقه استرس» قرار دارد، جایی که در تاریخ، دارندگان بلندمدت انباشت میکنند و دارندگان کوتاهمدت وحشتزده میشوند. دریافت پیامهای «کریپتو چه شده؟» معمولاً نشانه نزدیک بودن به کف (حداقل موقت) است.
پیشبینی حرکت قیمت در کوتاهمدت دشوار است، اما به نظر میرسد ۶۰ هزار دلار بسیار بیشتر از اینکه نزدیک به سقف باشد، نزدیک به کف است. سختی استخراج بیتکوین نیز انتظار میرود روز شنبه ۱۳ درصد کاهش یابد، که ممکن است برای ماینرها اندکی تسکینبخش باشد.