شاخص سودآوری ماینینگ بیتکوین به پایینترین سطح ۱۴ ماه اخیر رسید
بر اساس دادههای تحلیلی، شاخص سودآوری استخراج بیتکوین به پایینترین سطح خود از نوامبر ۲۰۲۴ رسیده است. این وضعیت نشان میدهد ماینرها در شرایط فعلی قیمت و سختی شبکه، به شدت کمتر از حد معمول درآمد دارند. کاهش هشریت شبکه و تأثیرات طوفان زمستانی اخیر در آمریکا، بر وخامت اوضاع افزوده است.
نکات کلیدی
– شاخص سودآوری/زیان ماینینگ بیتکوین به سطح ۲۱ رسیده که کمترین مقدار از نوامبر ۲۰۲۴ است.
– ماینرها با وجود کاهش هشریت شبکه، در وضعیت «دستمزد بسیار پایین» قرار دارند.
– درآمد روزانه ماینینگ به پایینترین سطح سالیانه خود، حدود ۲۸ میلیون دلار، سقوط کرده است.
– سهام شرکتهای بزرگ استخراج عمومی مانند MARA Holdings، CleanSpark و Riot Holdings در پنج روز معاملاتی اخیر دو رقمی افت کردهاند.
– هزینه استخراج یک بیتکوین در حال حاضر از قیمت خرید آن در بازار آزاد بیشتر است.
– برخی ماینرهای عمومی مانند Bitfarms و Bit Digital عملیات استخراج خود را متوقف کردهاند.
– قیمت بیتکوین در هفت روز گذشته ۶ درصد کاهش یافته و حدود ۳۳ درصد پایینتر از بالاترین رکورد اکتبر خود معامله میشود.
فشار مضاعف بر صنعت ماینینگ
دادههای ارائه شده توسط پلتفرم تحلیل CryptoQuant نشان میدهد که شاخص پایداری سود/زیان ماینرهای بیتکوین به سطح نگرانکنندهای سقوط کرده است. این شاخص که رابطه بین قیمت بیتکوین و سودآوری عملیات استخراج را اندازهگیری میکند، به عدد ۲۱ رسیده که پایینترین سطح ثبت شده از نوامبر ۲۰۲۴ محسوب میشود.
در گزارش هفتگی این شرکت آمده است که ماینرها در شرایط فعلی «به شدت کمتر از حد معمول دستمزد میگیرند». این وضعیت در حالی رخ داده که هشریت شبکه بیتکوین، یا معیار سنجش کل قدرت محاسباتی شبکه، برای پنج دوره متوالی کاهش یافته و به پایینترین سطح خود از سپتامبر ۲۰۲۵ رسیده است.
تأثیر طوفان زمستانی و سقوط درآمدها
علاوه بر فشار ناشی از کاهش قیمت و سودآوری، بخشی از صنعت ماینینگ آمریکا تحت تأثیر طوفان زمستانی شدیدی قرار گرفت که اواخر هفته گذشته بخش شرقی این کشور را درنوردید. این رویداد آبوهوایی منجر به اختلال در فعالیتهای استخراج شرکتهای بزرگ و کاهش بیشتر هشریت شبکه شد.
بر اساس آمار، این اختلالات باعث شد درآمد روزانه حاصل از استخراج بیتکوین به پایینترین سطح سالیانه خود، یعنی حدود ۲۸ میلیون دلار، نزول کند. همزمانی این رویداد با روند نزولی بازارهای سنتی و داراییهای دیجیتال، ضربه مضاعفی به فعالان این حوزه وارد کرده است.
واکنش بازار سهام و تغییر مدل کسبوکار
بازار سهام نیز نسبت به این شرایط بحرانی واکنش نشان داده است. سهام شرکتهای استخراج عمومی شده در پنج روز معاملاتی گذشته شاهد افتهای قابل توجهی بودهاند. به عنوان مثال، سهام شرکتهایی مانند MARA Holdings، CleanSpark و Riot Holdings همگی کاهشی دو رقمی را تجربه کردهاند.
از سوی دیگر، گزارش شاخص مصرف برق بیتکوین کمبریج این هفته تأیید کرد که در حال حاضر هزینه استخراج یک بیتکوین از قیمت خرید آن در بازار آزاد بیشتر است. این چالشهای مالی، همراه با فرصتهای ایجاد شده توسط تقاضای فزاینده برای محاسبات هوش مصنوعی، برخی شرکتهای عمومی را به تجدیدنظر اساسی واداشته است.
شرکتهایی مانند Bitfarms و Bit Digital عملیات استخراج خود را به طور کامل متوقف کردهاند تا به دنبال مدلهای کسبوکار سودآورتر برای سهامداران خود باشند. این حرکت نشاندهنده یک تغییر استراتژیک در بخشی از صنعت است که با فشار هزینههای عملیاتی روبرو است.
وضعیت کلی بازار بیتکوین
در این میان، خود دارایی بیتکوین نیز عملکرد چندان درخشانی نداشته است. قیمت این رمزارز در هفت روز گذشته حدود ۶ درصد کاهش یافته و در زمان نگارش این گزارش در محدوده ۸۳,۹۵۶ دلار معامله میشود. این رقم تقریباً ۳۳ درصد پایینتر از بالاترین رکورد تاریخی اکتبر این دارایی، که حدود ۱۲۶,۰۸۰ دلار بود، قرار دارد.
کاهش همزمان قیمت و سودآوری استخراج، دورنمای کوتاهمدت چالشبرانگیزی را برای ماینرها ترسیم میکند. ادامه این روند میتواند منجر به خروج ماینرهای حاشیهای از شبکه و تعدیل بیشتر در هشریت و سختی استخراج شود.