شرکت انویدیا با انتظارات بالا به هفته اعلام سودآوری وارد می‌شود پس از تسلط پایدار در حوزه هوش مصنوعی
سود سه‌ماهه دوم انویدیا که قرار است این چهارشنبه منتشر شود دقیقاً دو سال پس از اوج‌گیری هوش مصنوعی و ورود این شرکت به عصری جدید ارائه می‌شود. در اواخر سال ۲۰۲۲، زمانی که اوپن‌ای‌آی چت‌جی‌پی‌تی را راه‌اندازی کرد، انویدیا عمدتاً به دلیل تراشه‌های گیمینگ شناخته می‌شد. از آن زمان، این شرکت به بزرگترین نام در حوزه زیرساخت هوش مصنوعی تبدیل شده است، به طوری که درآمد آن بیش از سه برابر و سود آن چهار برابر افزایش یافته است. ماه گذشته، انویدیا اولین شرکت در تاریخ شد که ارزش بازار آن از مرز ۴ تریلیون دلار عبور کرد. قیمت سهام این شرکت تنها در سال جاری ۳۳ درصد افزایش یافته و در پایان هفته گذشته به ۱۷۷.۹۹ دلار رسید. از زمان آغاز رونق هوش مصنوعی، ارزش سهام این شرکت دوازده برابر شده است. اما علیرغم این رشد چشمگیر، نرخ رشد کاهش یافته است. پس از پنج فصل متوالی رشد سه‌رقمی در سال ۲۰۲۳ و اوایل ۲۰۲۴، رشد سه‌ماهه اول امسال به ۶۹ درصد کاهش یافت. تحلیلگران اکنون پیش‌بینی می‌کنند که این شرکت در سه‌ماهه دوم رشد ۵۳ درصدی را ثبت کند و به درآمد ۴۵.۹ میلیارد دلاری برسد.
ابر مقیاس‌گذاران محرک رونق هوش مصنوعی انویدیا
مراکز داده هوش مصنوعی اکنون بر کسب‌وکار انویدیا تسلط دارند. در سه‌ماهه اول، ۸۸ درصد از کل فروش این شرکت از بخش مرکز داده آن حاصل شد. انویدیا همچنین گزارش داد که ۳۴ درصد از کل درآمد سال گذشته تنها از سه خریدار ناشناس به دست آمده است. این شرکت اکنون ۷.۵ درصد از کل شاخص اس‌اند‌پی ۵۰۰ را تشکیل می‌دهد. در اواخر ژوئیه، هر یک از دیگر شرکت‌های بزرگ فناوری، درآمدهای خود را گزارش و پیش‌بینی‌های هزینه‌های سرمایه‌ای خود را به‌روزرسانی کردند. نتیجه این بود: مجموع هزینه‌های ۳۲۰ میلیارد دلاری امسال برای زیرساخت‌های هوش مصنوعی و مراکز داده، بدون احتساب اوپن‌ای‌آی. با ادامه افزایش هزینه‌های سرمایه‌ای هوش مصنوعی، نقش انویدیا همچنان محوری باقی می‌ماند. تحلیلگران تخمین می‌زنند که این شرکت حدود نیمی از کل هزینه‌های زیرساخت هوش مصنوعی را به خود اختصاص می‌دهد. اما هشدارهایی نیز وجود دارد. سام آلتمن، مدیرعامل اوپن‌ای‌آی، هفته گذشته گفت که سرمایه‌گذاران به طور کلی نسبت به هوش مصنوعی بیش‌ازحد هیجان‌زده هستند و آن را یک حباب بالقوه خواند. وال استریت در حال رصد است تا ببیند جنسن هوانگ، مدیرعامل انویدیا، روز چهارشنبه چه می‌گوید.
افزایش فروش بلک‌ول در حالی که سؤالات مربوط به چین بیشتر می‌شود
مهم‌ترین خط تولید در خط لوله انویدیا بلک‌ول است. این معماری شامل جی‌پی‌یو‌های مستقل و سیستم‌های کامل با ۷۲ جی‌پی‌یو ترکیبی است. انویدیا در ماه مه گفت که فروش بلک‌ول به ۲۷ میلیارد دلار رسیده است که ۷۰ درصد از کل درآمد مرکز داده را تشکیل می‌دهد. این رقم نسبت به ۱۱ میلیارد دلار در فصل قبل افزایش یافته است. جی‌پی‌تی۵ روی تراشه‌های قبلی هوپر انویدیا آموزش داده شد. کارشناسان انتظار دارند با گسترش بیشتر بلک‌ول، تقاضا حتی بیشتر شود. این شرکت سال گذشته هشدار داد که محدودیت نه تقاضا، بلکه تعداد تراشه‌هایی است که شرکا می‌توانند تولید کنند. بلک‌ول اولترا قرار است در اواخر سال ۲۰۲۵ عرضه شود. در همین حال، انویدیا گزارش‌های آسیا را مبنی بر اینکه روبین، خط تراشه ۲۰۲۷ این شرکت، از هم اکنون با مشکلات تولید مواجه است، رد کرد. جنسن هوانگ همچنین در تلاش بوده تا وضعیت چین را مدیریت کند. ترامپ این ماه تأیید کرد که انویدیا موافقت کرده است ۱۵ درصد از درآمد تراشه هوش مصنوعی چین خود را به دولت ایالات متحده بپردازد تا در ازای آن مجوزهای صادراتی دریافت کند. این توافق تراشه اچ۲۰ این شرکت را که برای بازار چین طراحی شده بود، پوشش می‌داد. ترامپ گفت که در ابتدا ۲۰ درصد درخواست کرده بود، اما جنسن او را متقاعد کرد که این میزان کاهش یابد. انویدیا در ماه مه گفت که اچ۲۰ می‌توانست ۸ میلیارد دلار به درآمد سه‌ماهه دوم اضافه کند. اما این قبل از آن بود که ایالات متحده محدودیت‌های مجوز را اضافه کرد و چین شروع به فشار آوردن به ارائه‌دهندگان ابری خود برای استفاده از تراشه‌های داخلی مانند those هواوی کرد. در نتیجه، انویدیا اچ۲۰ را از پیش‌بینی سه‌ماهه دوم خود حذف کرد و بعید است آن را در سه‌ماهه سوم نیز لحاظ کند. تحلیلگران کی‌بنگ گفتند که شامل کردن اچ۲۰ می‌تواند پیش‌بینی را ۲ تا ۳ میلیارد دلار افزایش دهد. اما آن‌ها انتظار دارند که این شرکت آن را نادیده بگیرد، دقیقاً همان‌طور که ای‌ام‌دی در اوایل اوت این کار را کرد. انویدیا در حال حاضر روی یک تراشه هوش مصنوعی مبتنی بر بلک‌ول برای چین کار می‌کند، اما همچنان به تأیید ترامپ نیاز خواهد داشت.
اکثر مشتریان بزرگ انویدیا قبلاً در این فصل درآمدهای قابل توجهی گزارش کرده‌اند. آن‌ها همچنین قصد دارند هزینه‌های سرمایه‌ای خود را افزایش دهند که برای ارقام انویدیا نویدبخش است. قیمت‌گذاری آپشن‌ها نشان‌دهنده انتظارات برای حرکت ۶ درصدی در هر جهت پس از گزارش است. همچنین، شاخص اس‌اند‌پی ۵۰۰ با حدود ۲۲ برابر سود پیش‌بینیشده معامله می‌شود که بالاتر از میانگین ۱۰ ساله آن است. انویدیا با ۳۴ برابر معامله می‌شود که زیر میانگین پنج ساله خود یعنی ۳۹ است. با این حال، وال استریت هراسی ندارد. در طول هفته گذشته، حداقل نه تحلیلگر اهداف قیمتی خود را افزایش دادند. میانگین اکنون بیش از ۱۹۴ دلار است که تقریباً ۹ درصد بالاتر از قیمت پایانی ۱۷۸ دلاری انویدیا در روز جمعه است.
اخبار کریپتو شما سزاوار توجه است. کی‌دیفرنس وایر شما را در بیش از ۲۵۰ سایت برتر قرار می‌دهد.
