شرکت 21Shares یک بیانیه ثبت S-1 را برای صندوق قابل معامله در بورس (ETF) مبتنی بر شاخص SEI نزد کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) تسلیم کرده است.

شرکت ۲۱‌شیرز (21Shares) بیانیه ثبت S-1 را برای یک صندوق قابل معامله در بورس (ETF) مبتنی بر ارز SEI به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) تسلیم کرده است. این اقدام در راستای گسترش سبد محصولات کریپتویی این شرکت انجام شده است.

صندوق ۲۱شیرز SEI ETF و دسترسی سرمایه‌گذاران به توکن SEI

طبق اعلام این صرافی، این صندوق با نام ۲۱شیرز SEI ETF، برای سرمایه‌گذاران امکان دسترسی به توکن SEI را فراهم می‌کند. SEI، توکن بومی شبکه سِی (Sei Network) است. این صندوق، پس از راه‌اندازی، نرخ مرجع CF SEI-دلار را به صورت USD دنبال خواهد کرد.

امکان سهامداری (Staking) و ایجاد پاداش

علاوه بر این، این صندوق به طور بالقوه می‌تواند بخشی از دارایی SEI خود را برای ایجاد پاداش، سهامداری (Staking) کند، اما شرکت ۲۱شیرز هنوز انجام این کار را تأیید نکرده است.

بیانیه شرکت ۲۱شیرز

این صرافی در پستی در پلتفرم ایکس (X) در مورد ثبت این درخواست اظهارنظر کرد و آن را یک نقطه عطف کلیدی در چشمانداز خود برای گسترش دسترسی قابل معامله در بورس به شبکه SEI توصیف نمود.

نقش کوین‌بیس به عنوان متولی

شرکت کوین‌بیس کیاستادی تراست (Coinbase Custody Trust Company) متولی نگهداری دارایی‌های سرمایه‌گذاران برای صندوق ETF شرکت ۲۱شیرز خواهد بود.

آشنایی با شبکه Sei و توکن SEI

شبکه Sei به عنوان یک بلاک‌چین لایه یک (Layer 1) ساخته شده است و بر روی برنامه‌های مبادله‌ای و معاملاتی با کارایی بالا متمرکز است. توکن بومی آن، SEI، برای پرداخت کارمزدها، حکمرانی (Governance) و سهامداری (Staking) استفاده می‌شود.

ساختار صندوق ETF

طبق اعلام کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، یک صندوق ETF مبتنی بر SEI به عنوان یک محصول غیرفعال (Passive Product) ساختار یافته است که تنها با هدف انعکاس حرکات قیمتی SEI طراحی شده است. این صندوق از اهرم (Leverage)، مشتقات (Derivatives) یا معاملات سفته‌بازانه استفاده نخواهد کرد.

جزئیات بیشتر از ثبت‌نام

در تاریخ ۲۸ اوت، شرکت ۲۱شیرز بیانیه ثبت S-1 را برای صندوق ETF مبتنی بر SEI خود به SEC تسلیم کرد. عملکرد این صندوق بر اساس نرخ مرجع CF SEI-دلار خواهد بود. این معیار، یک شاخص مدیریت شده توسط شرکت CF Benchmarks Ltd است که معاملات SEI از پلتفرم‌های متعدد را جمع‌آوری می‌کند. این معیار، ارزش سهام را به صورت روزانه اندازه‌گیری می‌کند و شرکت کوین‌بیس کیاستادی، مدیریت دارایی‌های SEI این صندوق را بر عهده خواهد داشت.

سیاست سهامداری (Staking) صندوق

سهامداری SEI برای ایجاد بازدهی اضافی همچنان یک گزینه برای این تراست محسوب می‌شود، اما تنها در صورتی که اسپانسر (Sponsor) تشخیص دهد هیچ مشکل قانونی یا مالیاتی وجود ندارد. اسپانسر هنوز مجوز سهامداری را صادر نکرده است، اگرچه ممکن است در آینده و در صورت اجازه، توکن‌های سهامداری نقدشونده (Liquid Staking Tokens) نیز در نظر گرفته شوند. با این حال، هرگونه عملیات سهامداری به ارائه‌دهندگان شخص ثالث برون‌سپاری خواهد شد.

روش‌های اشتراک و بازخرید

سهام صندوق ETF سی (Sei) می‌تواند توسط شرکت‌کنندگان مجاز (Authorized Participants) با استفاده از انتقالات نقدی یا غیرنقدی (In-Kind) خریداری یا بازخرید شود. هنگامی که از پول نقد استفاده می‌شود، یک طرف مقابل SEI (SEI Counterparty) که یک شخص ثالث است، وجوه را به SEI تبدیل می‌کند. سپس آن را نزد متولی (Custodian) واریز می‌کند، زیرا تراست به طور مستقیم با شرکت‌کنندگان مجاز در زمینه معاملات SEI dealings برخورد نمی‌کند. برای اشتراک‌های غیرنقدی، شرکت‌کنندگان مجاز، SEI را نزد تراست واریز می‌کنند که در ازای آن، تراست سهامی را صادر می‌کند که ارزش خالص آن SEI را منعکس می‌کند. upon redemption در زمان بازخرید، آن‌ها یا SEI دریافت می‌کنند یا مبلغ نقدی معادل بر اساس نرخ معیار.

انتظار برای تصمیم‌گیری SEC

با این وجود، این شرکت منتظر یک تصمیم به‌موقع از سوی SEC خواهد بود، اگرچه این نهاد نظارتی سابقه تاخیر دارد که از جمله می‌توان به تعویق اخیر صندوق ETF پولکادات (Polkadot) شرکت ۲۱شیرز اشاره کرد.

امنیت دارایی‌ها توسط کوین‌بیس

شرکت کوین‌بیس کیاستادی تراست، متولی این صندوق ETF خواهد بود. این شرکت همچنین هنگام ثبت صندوق ETF مبتنی بر ONDO، خدمات متولی را برای توکن‌های اوندو (ONDO) شرکت ۲۱شیرز ارائه کرده بود. طبیق filing ثبت این صرافی، تمام دارایی‌ها در冷ذخیره‌سازی سرد (Cold Storage) نگهداری خواهند شد، در حالی که کلیدهای خصوصی به صورت آفلاین باقی می‌مانند تا از سرقت یا گم شدن جلوگیری شود.

رقابت در حال گسترش برای صندوق‌های ETF مبتنی بر SEI

با ثبت این درخواست ETF، شرکت ۲۱شیرز به رقابت فزاینده برای صندوق‌های ETF مبتنی بر SEI می‌پیوندد. این رقابت ابتدا با درخواست S-1 شرکت کانری کپیتال (Canary Capital) و پس از آن با درخواست ۱۹بی-۴ (19b-4) سی‌بوئه (Cboe) برای یک نسخه دارای سهامداری (Staked) آغاز شد.

پیشینه: درخواست کانری کپیتال در آوریل

در ماه آوریل، شرکت کانری کپیتال برای صندوق ETF مبتنی بر SEI خود درخواست داد که در آن زمان ادعا کرد این صندوق هم برای سرمایه‌گذاران نهادی و هم خرد، دسترسی به SEI سهامداری شده و پاداش‌های بالقوه حاصل از سهامداری را فراهم می‌کند.

نظر بنیاد توسعه Sei

پس از ثبت درخواست توسط کانری کپیتال، جاستین بارلو، مدیر اجرایی بنیاد توسعه Sei، حتی گفت که صندوق‌های ETF یک رمپ ورود برای پذیرش گسترده‌تر هستند؛ ابزاری که کریپتو را با مالی جریان اصلی پیوند می‌دهد.

wave موج درخواست‌های ETF برای آلت‌کوین‌ها

صرافی‌های متعدد دیگر نیز درخواست‌های صندوق ETF برای آلت‌کوین‌ها (Altcoin) را برای بررسی مقام نظارتی آمریکا تسلیم کرده‌اند. شرکت‌های وین اِک (VanEck)، بیت‌وایز (Bitwise) و گری‌اسکیل (Grayscale) برای صندوق‌های ETF مبتنی بر سولانا (Solana) به SEC درخواست داده‌اند، در حالی که