صندوق‌های قابل معامله در بورس در پی تنش آمریکا و چین جابجا می‌شوند — بیت‌کوین ۲۰ میلیون دلار ورودی می‌بیند درحالی که اتریوم ۱۲۷ میلیون دلار خروج دارد
جریان سرمایه‌گذاری در صندوق‌های ETF بیت‌کوین و اتریوم
صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) بیت‌کوین در روز چهارشنبه شاهد ورودی‌های modest بودند، در حالی که محصولات اتریوم ضررهای سنگینی را ثبت کردند. این تحولات در پی واکنش بازارهای جهانی به تنش‌های تجاری تازه میان آمریکا و چین و آماده‌سازی سرمایه‌گذاران برای داده‌های تورم تازه آمریکا رخ داد.
آمار دقیق جریان سرمایه
بر اساس داده‌های SoSoValue، صندوق‌های ETF بیت‌کوین در ۲۳ اکتبر خالص ورودی ۲۰.۳۳ میلیون دلاری را ثبت کردند، در حالی که صندوق‌های ETF اتریوم خالص خروجی ۱۲۷.۴۷ میلیون دلاری داشتند.
چرخش سرمایه از اتریوم به صندوق‌های بیت‌کوین
بیشترین ورودی به صندوق بیت‌کوین متعلق به iShares Bitcoin Trust بلک‌روک (IBIT) با ۱۰۷.۷۸ میلیون دلار بود. BITWISE با ۱۷.۴۱ میلیون دلار و FBTC فیدلیتی با ۷.۲۲ میلیون دلار در رتبه‌های بعدی قرار گرفتند. با این حال، GBTC گری‌اسکیل با خروجی ۶۰.۴۹ میلیون دلاری، بیشترین خروج روزانه را در میان صندوق‌های بیت‌کوین تجربه کرد.
وضعیت دارایی صندوق‌های بیت‌کوین
ارزش خالص کل دارایی‌های تمام صندوق‌های ETF بیت‌کوین آمریکا اکنون به ۱۴۹.۴۳ میلیارد دلار رسیده که معادل ۶.۸۴٪ از ارزش کل بازار بیت‌کوین است. ورودی خالص تجمعی از زمان تأیید آنها به ۶۱.۸۹ میلیارد دلار رسیده است.
بلک‌روک با ۸۸.۸۷ میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت همچنان dominate این بخش است و فیدلیتی با ۲۲.۷۲ میلیارد دلار و GBTC گری‌اسکیل با ۱۸.۹۸ میلیارد دلار در رتبه‌های بعدی قرار دارند. علیرغم خروجی‌های GBTC، صندوق‌های ETF بیت‌کوین در هفته جاری ورودی خالص ۳۵۵.۷۶ میلیون دلاری داشتند که نشان‌دهنده علاقه سرمایه‌گذاران به این دارایی حتی در شرایط متغیر macroeconomic است.
وضعیت صندوق‌های اتریوم
در مقابل، صندوق‌های ETF اتریوم روند کاهشی خود را ادامه دادند. FETH فیدلیتی با ۷۷.۰۴ میلیون دلار خروجی پیشتاز بود و ETHA بلک‌روک با ۲۳.۳۱ میلیون دلار در رتبه بعدی قرار گرفت.
ETHW بیت‌وایز و ETHV وان‌اک به ترتیب ۸.۸۵ و ۵.۶۵ میلیون دلار ضرر کردند، در حالی که ETHE گری‌اسکیل و صندوق‌های مینی اتریوم به ترتیب ۵.۷۱ و ۶.۹۱ میلیون دلار بازخرید داشتند.
ارزش خالص کل دارایی‌های تمام صندوق‌های ETF اتریوم تا روز پنجشنبه ۲۶.۰۲ میلیارد دلار بود که حدود ۵.۶۳٪ از ارزش کل بازار این دارایی را تشکیل می‌دهد. ورودی‌های تجمعی همچنان مثبت و در سطح ۱۴.۴۵ میلیارد دلار باقی مانده، اما داده‌های هفتگی خروجی خالص ۱۵۰.۳۱ میلیون دلاری را نشان می‌دهند.
زمینه‌های اقتصادی و سیاسی مؤثر
تنش‌های تجاری آمریکا و چین
چرخش سرمایه بین صندوق‌های بیت‌کوین و اتریوم در شرایط افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیک و عدم اطمینان از سیاست پولی آمریکا رخ داده است.
دونالد ترامپ روز دوشنبه با تهدید به اعمال تعرفه‌های تا ۱۵۵٪ بر کالاهای چینی از اول نوامبر، تنش‌های تجاری با چین را دوباره شعله‌ور کرد. این اظهارات که در جلسه‌ای با آنتونی آلبانیز، نخست‌وزیر استرالیا بیان شد، بازارهای مالی را تحت تأثیر قرار داد و سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های امن‌تر از جمله بیت‌کوین سوق داد.
ترامپ چین را به “سال‌ها سوءاستفاده از آمریکا” متهم کرد و افزود: “چین ۵۵ درصد پرداخت می‌کند و احتمالاً ۱۵۵ درصد از اول نوامبر، مگر اینکه به توافق برسیم.” کاخ سفید بعداً تأیید کرد که اسکوت بسنت، وزیر خزانه‌داری و جیمیسون گریر، نماینده تجاری، آخر هفته در کوالالامپور با هی لیفنگ، معاون نخست‌وزیر چین دیدار خواهند کرد تا از تشدید درگیری قبل از ملاقات مورد انتظار ترامپ با شی جین‌پینگ در اجلاس APEC کره جنوبی جلوگیری کنند.
انتظار برای داده‌های تورم
بازارها همچنین در انتظار گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا برای سپتامبر هستند که انتظار می‌رود تورم به ۳.۱٪ در سال برسد که اولین بار بالای ۳٪ در امسال خواهد بود. اقتصاددانان پیش‌بینی می‌کنند شاخص CPI 0.4٪ افزایش ماهانه داشته باشد.
تحلیلگران می‌گویند این وضعیت عدم اطمینان را در بازارهای جهانی افزایش داده و دارایی‌های پرریسک، از جمله ارزهای دیجیتال، به شدت به تغییرات sentiment واکنش نشان می‌دهند.
تحلیل فنی و چشم‌انداز بازار
وضعیت بیت‌کوین
بیت‌کوین در زمان تنظیم گزارش حول ۱۱۱,۳۰۰ دلار معامله می‌شد و در محدوده بالایی هفتگی خود بین ۱۰۷,۰۰۰ تا ۱۱۱,۵۰۰ دلار ثابت مانده است. این ارز دیجیتال flagship همچنان ۲.۳٪ زیر نقطه شروع ماهانه خود قرار دارد و در صورت عدم بازیابی قیمت تا پایان ماه، امکان performance منفی در “اکتبر صعودی” وجود دارد.
داده‌های CoinGlass نشان می‌دهد بیت‌کوین معمولاً در اکتبر سال‌های بازار گاوی حدود ۲۰٪ سود می‌کند که هدف را نزدیک ۱۳۰,۰۰۰ دلار قرار می‌دهد.
وضعیت اتریوم و نشانه‌های فنی
اتریوم در مقابل حول ۳,۹۵۷ دلار معامله می‌شد که ۶.۵٪ کاهش از شروع ماه را نشان می‌دهد. علیرغم خروجی‌های ETF، شاخص‌های on-chain و فنی از potential rebound قیمت حکایت دارند.
نمودارها نشان می‌دهند اتریوم در حال تشکیل الگوی “کف سه‌قلو” در محدوده ۳,۷۵۰-۳,۸۰۰ دلار است که نشان‌دهنده حمایت قوی خرید است. شکست قاطع بالای ۴,۰۰۰ دلار می‌تواند reversal setup را تأیید کند و potential upside تا ۴,۲۸۰ دلار در کوتاه‌مدت وجود دارد.
داده‌های on-chain از Glassnode همچنین از accumulation در میان دارندگان بزرگ خبر