فدرال رزرو آمریکا «ریسک اعتباری» را از نظارت بانکی حذف میکند؛ پایان عملیات چوک پوینت ۲.۰؟
فدرال رزرو آمریکا دوره نظرسنجی عمومی ۶۰ روزهای را برای حذف دائمی مفهوم «ریسک اعتباری» یا «ریسک شهرت» از چارچوب نظارتی خود بر بانکها آغاز کرده است. قانونگذاران و فعالان حوزه رمزارز این اقدام را گامی کلیدی برای محدود کردن فشارهای غیررسمی تنظیمگرانه بر بانکهای خدمتدهنده به شرکتهای دارایی دیجیتال میدانند. با این حال، کارشناسان تاکید میکنند که برای دسترسی پایدار صنعت کریپتو به خدمات بانکی، همچنان به قوانین واضح و مصوب کنگره نیاز است.
نکات کلیدی
– فدرال رزرو دوره نظرسنجی ۶۰ روزه برای حذف دائمی «ریسک اعتباری» از دستورالعملهای نظارت بانکی را آغاز کرده است.
– سناتور سینتیا لومیس و حامیان کریپتو این اقدام را ضربهای به «عملیات چوک پوینت ۲.۰» و فشارهای غیررسمی گذشته میدانند.
– بانکها علاوه بر نگرانیهای نظارتی، به دلیل تهدید ریلهای پرداخت کریپتو و استیبلکوینها برای مدل کسبوکار سنتی خود، محتاط عمل میکنند.
– کارشناسان خواستار تصویب قوانین بازار مانند «قانون CLARITY» و «قانون GENIUS» برای ایجاد دسترسی بانکی قابل پیشبینی هستند.
– پروندههای حقوقی اخیر مانند شکایت ترامپ از جیپی مورگان و توافق افدیآیسی، شواهد بیشتری از استفاده ابزاری از «ریسک اعتباری» ارائه دادهاند.
– پس از پایان دوره نظرسنجی، انتظار میرود قاعده نهایی در «ثبت فدرال» منتشر شود.
– این تغییر نظارتی میتواند فضای بهتری برای دسترسی شرکتهای قانونی دارایی دیجیتال به خدمات بانکی اولیه ایجاد کند.
پایان یک معیار مبهم و ذهنی
فدرال رزرو آمریکا با انتشار یک پیشنهاد رسمی، فرآیندی را برای حذف دائمی مفهوم «ریسک اعتباری» از چارچوب نظارتی خود کلید زده است. این گامی اساسی و الزامآور در جهت بازنگری مقرراتی است که به باور بسیاری، بهطور غیررسمی برای محدود کردن دسترسی صنعت رمزارز به سیستم بانکی مورد سوءاستفاده قرار میگرفت.
مایکل بوومن، معاون نظارت فدرال رزرو، در بیانیهای اعلام کرد این معیار «مبهم و ذهنی» باعث ایجاد ناهماهنگی در رویکردهای نظارتی و انحراف تمرکز از ریسکهای مالی اصلی و قابل اندازهگیری مانند ریسک اعتباری، نقدینگی و بازار شده بود. وی تاکید کرد که تبعیض توسط مؤسسات مالی بر اساس چنین معیارهایی غیرقانونی است و در چارچوب نظارتی فدرال رزرو جایی ندارد.
این اقدام در ادامه اعلامیه سال گذشته این نهاد مبنی بر حذف این اصطلاح از ارزیابیهای نظارتی و جایگزینی آن با تمرکز بر «ریسکهای مالی مادی» صورت میگیرد. دوره نظرسنجی عمومی ۶۰ روزه آغاز شده و پس از آن، قاعده نهایی منتشر خواهد شد.
واکنش قانونگذاران و فعالان صنعت کریپتو
سناتور سینتیا لومیس، از حامیان سرسخت صنعت رمزارز، این پیشنهاد را اقدامی دیروقت اما ضروری خواند. او سال گذشته در جلسه کمیته بانکداری سنا، با نمایش «کتابچه راهنمای دسترسی به حساب» فدرال رزرو، نشان داد که چگونه از مفهوم ریسک اعتباری علیه شرکتهای کریپتو استفاده شده است.
لومیس در پستی در شبکه ایکس نوشت: «این نقش فدرال رزرو نیست که هم قاضی و هم هیئت منصفه برای بانکداری شرکتهای دارایی دیجیتال باشد. خوشحالم که این گام مهم برای حذف دائمی «ریسک اعتباری» از سیاست فدرال رزرو و به خاک سپردن عملیات چوک پوینت ۲.۰ را میبینم تا آمریکا بتواند به پایتخت دارایی دیجیتال جهان تبدیل شود.»
این اظهارات نشاندهنده برداشت گسترده در میان قانونگذاران و فعالان این صنعت است که فشارهای نظارتی غیررسمی تحت عنوان «ریسک اعتباری» یا «ریسک شهرت»، مانعی بزرگ برای رشد قانونمند بخش دارایی دیجیتال ایجاد کرده بود.
فراتر از فشارهای نظارتی؛ نگرانیهای ساختاری بانکها
با وجود استقبال از این اقدام، برخی کارشناسان هشدار میدهند که فشارهای غیررسمی تنها بخشی از داستان بوده است. سودهاکار لاکشماناراجا، بنیانگذار نهاد سیاستگذاری Digital South Trust، معتقد است بانکها نه فقط به دلیل ملاحظات نظارتی مانند مبارزه با پولشویی یا نوسانات بازار، بلکه به دلایل اقتصادی بنیادیتری در قبال رمزارز محتاط هستند.
به گفته او، ریلهای پرداخت مبتنی بر رمزارز و استیبلکوینها میتوانند اقتصاد هستهای بانکداری سنتی، مانند مدلهای مبتنی بر سپردهها و خدمات پرداخت، را به چالش بکشند. این یک نگرانی راهبردی برای بانکها محسوب میشود که ربطی به دستورالعملهای نظارتی ندارد.
لاکشماناراجا تاکید کرد که کنگره باید از طریق تصویب قوانین واضح برای ساختار بازار رمزارز و استیبلکوینها، مانند «قانون CLARITY» و «قانون GENIUS»، این موضوع را حلوفصل کند. هدف این است که کسبوکارهای قانونی به جای تکیه بر «سیگنالهای نظارتی اختیاری»، از قواعد قابل پیشبینی برای دسترسی بانکی برخوردار شوند.
شواهد از پروندههای حقوقی اخیر
همزمانی این اعلامیه با پروندههای حقوقی اخیر، بر اهمیت موضوع تاکید دارد. بر اساس گزارش اخیر ایپی نیوز، جیپی مورگان چیز برای اولین بار پذیرفت که حسابهای دونالد ترامپ را پس از حمله ششم ژانویه ۲۰۲۱ به کاپیتول آمریکا بسته است.
ترامپ در حال حاضر به دلیل این بستن حسابها که به ادعای او انگیزه سیاسی داشته، جیپی مورگان را به ۵ میلیارد دلار تحت تعقیب قرار داده است. چارلز گاسپارینو از فاکس بیزینس اشاره کرد که چندین بانک تحت فشار «ریسک اعتباری» دفتر کنترل ارز یا OCC عمل کردهاند.
علاوه بر این، اوایل این ماه، شرکت بیمه سپرده فدرال یا FDIC در یک پرونده جداگانه آزادی اطلاعات که به درخواست کوینبیس مطرح شده بود، توافق کرد. این نهاد موافقت کرد ۱۸۸,۴۴۰ دلار هزینه قانونی بپردازد پس از آنکه دادگاه تشخیص داد این آژانی با خودداری کلی از ارائه دهها «نامه توقف» مربوط به کریپتو، قانون آزادی اطلاعات را نقض کرده است. این اسناد نشان میدادند که در دوران دولت بایدن، از بانکها خواسته شده بود فعالیتهای مرتبط با رمزارز را متوقف یا محدود کنند.
آینده دسترسی بانکی در صنعت دارایی دیجیتال
حذف رسمی «ریسک اعتباری» از دستورالعملهای نظارتی فدرال رزرو، اگر به صورت دائمی تصویب شود، سیگنال مهمی به سیستم بانکی ارسال میکند. این اقدام میتواند فضای سرکوبگرانه ناشی از عملیات چوک پوینت ۲.۰ را تا حد زیادی کاهش دهد.
با این حال، همانطور که کارشناسان اشاره میکنند، این تنها گام اول است. برای ایجاد یک محیط پایدار و شفاف، صنعت رمزارز به قوانین مصوب کنگره نیاز دارد که مرزهای بازی را به وضوح تعریف کند. قوانینی که هم از مصرفکنندگان محافظت کنند و هم به شرکتهای نوآور و قانونی اجازه دهند بدون ترس از قطع دسترسی بانکی، فعالیت خود را توسعه دهند.
توافق افدیآیسی برای تجدید نظر در مواد آموزشی قانون آزادی اطلاعات و عدم اتخاذ سیاست کلی برای خودداری از انتشار اسناد نظارتی بانکی، نیز گام کوچک دیگری در جهت شفافیت بیشتر است. نتیجه نهایی این تحولات نظارتی میتواند تعیینکننده این باشد که آیا آمریکا میتواند به عنوان «پایتخت دارایی دیجیتال جهان» ظاهر شود یا خیر.