قیمت بیت‌کوین از زیر شاخص‌های کلیدی فنی عبور کرد – آیا بازار گاوی به پایان رسیده است؟
افت قیمت بیت‌کوین به زیر شاخص‌های فنی کلیدی
قیمت بیت‌کوین با کاهش بیش از ۲ درصدی در روز، به زیر شاخص‌های فنی کلیدی لغزید و قبل از بهبود و بازگشت به بالای ۱۱۲,۰۰۰ دلار در زمان نگارش این مطلب، کف‌های حدود ۱۱۱,۸۰۰ دلار را آزمایش کرد.
بیت‌کوین اکنون در حال از دست دادن زمین در برابر میانگین‌های متحرک بحرانی، از جمله میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه (EMA) و ۲۰۰ روزه است که به ترتیب در سطوح ۱۱۴,۶۳۵ دلار و ۱۱۴,۱۸۰ دلار قرار دارند.
شکست این سطوح فنی، تحلیلگران را به این question برانگیخته که آیا بازار گاوی به پایان خود رسیده است، زیرا اکنون چندین شاخص به سمت قلمرو نزولی اشاره می‌کنند.
افت قیمت بیت‌کوین حاکی از خستگی بازار گاوی است
داده‌های CryptoQuant نشان می‌دهد که نسبت خرید/فروش تسخیرکننده (taker buy/sell ratio) بیت‌کوین به ۰.۸۶- کاهش یافته است که یک شاخص احساسات کلیدی بوده و شرایط بازار نزولی را signal می‌دهد. این معیار به عنوان یک barometer برای کنترل بازار عمل می‌کند – مقادیر زیر ۱ نشان‌دهنده dominance فشار فروش است، در حالی که قرائت‌های بالاتر از ۱ نشان‌دهنده قدرت خرید prevailing است.
قرائت فعلی ۰.۸۶- نشان می‌دهد که سفارشات فروش به طور قابل توجهی از سفارشات خرید پیشی گرفته‌اند که تصویری از احساسات بدبینانه بازار را ترسیم می‌کند. context تاریخی نشان می‌دهد که این سطح آخرین بار در during سقف بازار ۲۰ ژانویه، در حدود ۱۰۹,۰۰۰ دلار ظاهر شد که قبل از یک decline سه ماهه بود که ۳۲ درصد از ارزش بیت‌کوین را از بین برد و قیمت‌ها در آوریل به ۷۴,۰۰۰ دلار سقوط کردند.
ژائو ودسون، بنیانگذار و مدیر عامل Alphractal، آشکار کرد که افت اخیر بیت‌کوین نشانه‌هایی از خستگی cycle را نشان می‌دهد که بسیاری از participants بازار به آن توجهی نمی‌کنند.
به گفته signal روند SOPR او، که در نشان دادن زمان decline سودآوری blockchain عالی عمل می‌کند، در هیچ نقطه‌ای از تاریخ بیت‌کوین، سرمایه‌گذاران به این دیری و با قیمت تحقق یافته بالای دارندگان کوتاه‌مدت (STH Realized Price) معادل ۱۱۱,۴۰۰ دلار، بیت‌کوین انباشته نکرده‌اند.
به طور مشابه، نسبت شارپ (Sharpe ratio) بیت‌کوین weaker از سال ۲۰۲۴ است، به این معنی که risk در مقابل return پایین‌تر است و potential سود را کاهش می‌دهد که institutionهای زیادی را آنطور که اکثر مردم فکر می‌کنند جذب نخواهد کرد.
interest اجتماعی به شدت کاهش یافته است و به گفته ودسون، بسیاری از market makerها در حال فروش جزئی بیت‌کوین‌های خود و بردن stablecoinهای خود برای سرمایه‌گذاری بیشتر در آلت‌کوین‌ها پس از یک دوره طولانی انباشت هستند. او افزود: «بنابراین، حتی اگر بیت‌کوین به高点های جدید تاریخی برسد، و هیچ اشکالی در آن نیست، سودآوری پایین باقی خواهد ماند و focus واقعی بر روی آلت‌کوین‌ها خواهد بود.»
تریدر کریپتو Honey_xbt معتقد است که BTC در یک zone تثبیت قرار دارد و جهت بعدی بستگی به این دارد که بیت‌کوین در کجا بسته می‌شود.
بر اساس analysis او، بسته شدن قیمت در تایم فریم ۱ روزه بالای ۱۱۷,۵۰۰ دلار بسیار گاوی خواهد بود و می‌تواند بیت‌کوین را به高点های جدید بالای ۱۲۴,۰۰۰ دلار بفرستد. however، بسته شدن قیمت below ۱۱۱,۸۰۰ دلار نزولی خواهد بود و می‌تواند BTC را به سمت target کف‌های جدید در حدود میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه در تایم فریم ۱ روزه، نزدیک به ۱۰۶,۰۰۰ دلار، ببرد.
رالی تاریخی سه‌ماهه چهارم ممکن است بر افت قیمت نزولی بیت‌کوین غلبه کند
ناظران بازار views متضادی در مورد gains بالقوه اکتبر following تغییر نزولی اخیر نشان می‌دهند.
علیرغم شاخص‌های نزولی کنونی، چندین factor مثبت می‌توانند قیمت بیت‌کوین را تا ماه آینده به سمت بالا بفرستند.
چرخش اخیر فدرال رزرو به سمت easing پولی نشان می‌دهد که participants بازار انتظار دارند cycle کاهش نرخ بهره با دو کاهش additional projected دیگر قبل از پایان سال ۲۰۲۶ ادامه یابد.
trends تاریخی نیز از optimism برای three ماهه پایانی سال حمایت می‌کنند. از سال ۲۰۱۳، بیت‌کوین performance به خصوص قوی‌ای در during سه‌ماهه چهارم از خود نشان داده و در این دوره فصلی به طور متوسط returns تقریباً ۸۵ درصدی را ارائه کرده است.
الگوی گوه نزولی signal دهنده افت بیت‌کوین به ۱۰۸,۰۰۰ دلار است
در جبهه فنی، chart چهارساعته بیت‌کوین یک breakdown الگوی گوه نزولی واضح از channel صعودی اخیر را نشان می‌دهد. پس از failure در حفظ momentum نزدیک به ۱۱۷,۸۳۶ دلار، قیمت از گوه صعودی breakdown کرد که weakness را تأیید کرده و bias کوتاه‌مدت را به نزولی تغییر داد.
این rejection در حال حاضر بیت‌کوین را به سمت zone target اول در حدود ۱۱۲,۹۶۷ دلار برده است و momentum signal فشار نزولی بیشتر می‌دهد.
اگر فروش ادامه یابد، key support بعدی نزدیک به ۱۱۰,۶۶۲ دلار قرار دارد و به دنبال آن یک retracement عمیق‌تر به سمت ۱۰۸,۰۷۳ دلار خواهد بود که با target نهایی projected شده گوه هم‌تراز است.
به طور کلی، setup فنی نشان می‌دهد که بیت‌کوین در کوتاه‌مدت به حرکت به سمت پایین ادامه خواهد داد و احتمالاً rallies با resistance مواجه خواهند شد، مگر اینکه buyers سطوح ۱۱۵,۰۰۰ دلار را بازپس بگیرند تا outlook نزولی invalide شود.