وال استریت از پشتیبانی از هجوم ۱۰۰ میلیارد دلاری به خزانه‌های ارز دیجیتال، درآمد رکوردشکنی کسب می‌کند
چندین شرکت سهامی عام با اختصاص بودجه‌های ویژه برای ایجاد خزانه‌های بیت‌کوین و سایر رمزارزها، به‌طور مستقیم به سمت دارایی‌های دیجیتال حرکت می‌کنند. پس از آنکه کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) در ژانویه ۲۰۲۴، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) بیت‌کوین اسپات را تأیید کرد تا نگاه وال استریت به دارایی‌های دیجیتال را تغییر دهد، دارایی‌های نهادی تاکنون از مرز ۱۰۰ میلیارد دلار فراتر رفته است. طی شش ماه گذشته، بیش از ۱۵۲ شرکت معامله‌شده در بورس، اکنون بیش از ۹۵۰ هزار بیت‌کوین به ارزش بیش از ۱۱۰ میلیارد دلار را در اختیار دارند. برای برخی، انگیزه در تنوع بخشیدن به ترازنامه، پوشش در برابر تورم یا جذب سرمایه‌گذاران جوانتر نهفته است. اما برای دیگران، سرمایه‌گذاری در رمزارزها وسیله‌ای برای افزایش ارزش سهامشان است که می‌تواند بلافاصله پس از اعلام تشکیل خزانه رخ دهد.
دارایی‌های خزانه بیت‌کوین همگام با پذیرش نهادی رشد می‌کند
به گفته ناتان مک‌کالی، بنیان‌گذار و مدیر ارشد اجرایی بانک رمزارز انکوریج دیجیتال مستقر در سان فرانسیسکو، روند خزانه‌های رمزارزی به «اوج تب‌آلود» رسیده و «کاملاً مسری شده است». شرکت او اکنون نظارت بر میلیاردها دلار از خزانه‌های رمزارزی را بر عهده دارد که شامل ذخیره ۲ میلیارد دلاری بیت‌کوین ترامپ مدیا و دارایی ۷۶۰ میلیون دلاری ناکاموتو هولدینگز است.
ناکاموتو هولدینگز، که نام آن از خالق مستعار بیت‌کوین، ساتوشی ناکاموتو، گرفته شده است، از طریق ادغام با یک شرکت کسب‌وکار هدف خاص (SPAC) به نام کیندلی ام دی، در بازارهای عمومی عرضه شد. این اپراتور کوچک خدمات بهداشتی و درمانی در سالت لیک سیتی، قبل از اعلام معامله متمرکز بر رمزارز خود در ماه مه، با قیمتی کمتر از ۲ دلار به ازای هر سهم معامله می‌شد.
امروز، نهاد ادغام‌شده که با نماد NAKA در نزدک فهرست شده است، با قیمتی بالای ۱۲ دلار و با ارزش بازار بیش از ۹۱ میلیون دلار معامله می‌شود. کیندلی ام دی این هفته اوراق قرضه قابل تبدیل بیشتری به ارزش ۲۰۰ میلیون دلار منتشر کرد تا خریدهای بیشتری از بیت‌کوین انجام دهد.
انکوریج و وورلد لیبرتی فایننشال، که توسط خانواده ترامپ پشتیبانی می‌شود و یک شرکت رمزارزی است که اکثریت آن در مالکیت این خانواده قرار دارد، از تشکیل یک خزانه ۱.۵ میلیارد دلاری anchored توسط توکن خود، WLFI، خبر دادند. این موضوع علاوه بر ذخیره ۲ میلیارد دلاری بیت‌کوین ترامپ مدیا است که پیش‌تر افشا شده بود.
با این حال، رهبر بی‌چون و چرای پذیرش شرکتی رمزارزها، شرکت هوش تجاری مایکل سیلور، استراتژی اینک، است که پیش‌تر با نام میکرواستراتژی شناخته می‌شد. این شرکت مستقر در تایسونز کرنر، ویرجینیا، اولین نهاد در کتاب بازی شرکتی برای کسب بیت‌کوین بود که از تأمین مالی غیرمتعارف مانند اوراق قرضه قابل تبدیل و سهام ترجیحی دائمی برای انباشت دارایی‌ها استفاده کرد.
استراتژی اینک بیت‌کوین‌هایی به ارزش تقریبی ۷۳ میلیارد دلار را کنترل می‌کند، با ارزش بازاری حدود ۹۵ میلیارد دلار که با ۲۵ درصد صرف نسبت به دارایی‌های رمزارزی خود معامله می‌شود. رویکرد این شرکت ده‌ها تقلیدکننده را الهام بخشیده است که فراتر از بیت‌کوین به اتر، سولانا و سایر دارایی‌های دیجیتال گسترش یافته است.
تنها امسال، شرکت‌ها بیش از ۹۸ میلیارد دلار برای خرید رمزارز جمع‌آوری کرده‌اند و از ماه ژوئن، ۱۳۹ شرکت دیگر ۵۹ میلیارد دلار دیگر متعهد شده‌اند.
بانک‌های وال استریت نقدینگی کسب می‌کنند
بانک‌ها و دلالان سنتی وال استریت با تأمین مالی پشت این خریدهای شرکتی رمزارزها، سود سرشاری به دست می‌آورند. برای بسیاری از کسب‌وکارها، عرضه سهام ترجیحی و اوراق قرضه قابل تبدیل، جریان‌های درآمدی مطمئنی هستند.
عرضه ۷۲۲ میلیون دلاری استراتژی اینک متشکل از ۸.۵ میلیون سهم ترجیحی در ماه مارس، حدود ۱۰ میلیون دلار حق‌الزحمه برای تأمین‌کنندگان تحت رهبری مورگان استنلی به ارمغان آورد. یک دوجین شرکت در این معامله مشارکت داشتند.
در ماه ژوئیه، مارا هولدینگز، یک شرکت استخراج رمزارز مستقر در فورت لادردیل که اکنون در حال ذخیره بیت‌کوین است، ۹۵۰ میلیون دلار از طریق اوراق قرضه قابل تبدیل جمع‌آوری کرد. انتظار می‌رود مورگان استنلی و سایر بانک‌ها نیز حدود ۱۰ میلیون دلار حق‌الزحمه تأمین مالی کسب کنند.
با افزایش تعداد خزانه‌های شرکتی، ارائه‌دهندگان نگهداری امن رمزارزها (Custody) نیز در حال بهره‌برداری از مزایای آن هستند. بیت‌گو، یک متولی مستقر در کالیفرنیا، طی ماه‌های اخیر قراردادهای نگهداری امن با حدود دو دوجین شرکت متمرکز بر خزانه منعقد کرده است.
آدام اسپورن، رئیه کارگزاری اول و فروش نهادی آمریکا در بیت‌گو، به فوربس گفت که خدمات خزانه اکنون «سهم فزاینده‌ای» از کسب‌وکار آن‌ها را تشکیل می‌دهد. او توضیح داد که این بخش تقریباً شش ماه پیش وجود خارجی نداشت، اما تقاضا به شرکت کمک کرد تا در ماه ژوئیه به‌طور «محرمانه» برای عرضه اولیه عمومی (IPO) ثبت‌نام کند.
آیا می‌خواهید پروژه شما در مقابل برترین ذهن‌های حوزه رمزارز قرار گیرد؟ آن را در گزارش صنعتی بعدی ما قرار دهید، جایی که داده با تأثیر ملاقات می‌کند.
