کپی‌شده از فایننشال پست
UBS هدف قیمتی انویدیا را افزایش داد
بانک سرمایه‌گذاری سوئیسی UBS کمتر از یک هفته قبل از انتشار سود سه‌ماهه دوم انویدیا، هدف قیمتی این شرکت را از ۱۷۵ دلار به ۲۰۵ دلار افزایش داد.
این بانک سرمایه‌گذاری در روز پنج‌شنبه رتبه خرید خود را تأیید کرد و گفت که انویدیا ممکن است در این سه‌ماهه، یک میلیارد دلار درآمد بیشتر از پیش‌بینی‌ها ثبت کند. این هدف جدید نشان‌دهنده رشد نزدیک به ۱۷ درصدی نسبت به قیمت پایانی سهام در روز چهارشنبه است.
تیموتی آرکوری، تحلیلگر UBS، توضیح داد که تقاضا برای زیرساخت‌های مراکز داده همچنان در حال اوج‌گیری است. آرکوری در یادداشتی که روز پنج‌شنبه مشاهده شد، گفت: «ما سیگنال‌های تقاضای کلی را به قوت همیشه می‌بینیم» و به حدود ۴۰ گیگاوات درخواست بار جدید برای مراکز داده تنها در تگزاس اشاره کرد. او هشدار داد که بخشی از این تقاضا ممکن است شامل سفارشات تکراری فقط برای تضمین جایگاه در صف باشد، اما انتظار ندارد که این امر چشم‌انداز انویدیا را تضعیف کند.
او همچنین اشاره کرد که شرکای رک برای تراشه‌های GB200 و GB300 انویدیا تخمین می‌زنند که تا پایان سال جاری ۳۰,۰۰۰ رک می‌تواند ارسال شود و انتظار می‌رود رشد قابل توجهی در سه‌ماهه چهارم اتفاق بیفتد.
آرکوری افزایش سود را از توافق آمریکا بر فروش تراشه به چین می‌بیند
آرکوری گفت انویدیا می‌تواند از توافق اخیر خود با دولت ایالات متحده که تحت شرایط سخت‌گیرانه‌ای به آن اجازه می‌دهد تراشه‌های H20 را به چین بفروشد، بهره‌مند شود. طبق این توافق، ۱۵ درصد از درآمد حاصل از این فروش‌ها به دولت می‌رسد.
او افزود که انویدیا احتمالاً هنوز موجودی H20 را دارد که کاهش ارزش ثبت شده بود و اکنون ممکن است بتواند از بخشی از آن مجدداً استفاده کند. او معتقد است که این شرکت پس از دریافت مجوز H20، سفارشات جدیدی برای ویفرهای هوپر ثبت کرده است.
UBS فکر می‌کند انویدیا همچنین در حال کار بر روی نسخه جدیدی از تراشه‌های بلک‌ول، مناسب برای خریداران چینی است. آرکوری معتقد است این اقدام در پاسخ به تغییرات预期 از واشنگتن است، جایی که دولت ممکن است سقف مجاز برای صادرات تراشه به چین را افزایش دهد. این تغییر بالقوه به مذاکرات جاری در مورد مواد کمیاب زمینی مرتبط است که ممکن است به عنوان بخشی از یک توافق تجاری بزرگ‌تر، محدودیت‌های صادرات تراشه را کاهش دهد.
علیرغم نگرانی‌ها درباره تنش‌های آمریکا و چین، آرکوری گفت بادهای موافق برای انویدیا همچنان قوی باقی مانده‌اند. این بانک به پیش‌بینی خود پایبند است که میلیاردها دلار می‌تواند از طریق این بازگشت به بازار چین، به سود هر سهم انویدیا در هر سه‌ماهه اضافه شود.
وال استریت به طور گسترده موافق است. بر اساس داده‌های LSEG، از ۶۵ تحلیلگری که انویدیا را پوشش می‌دهند، ۵۸ نفر این سهام را خرید یا خرید قوی رتبه‌بندی کرده‌اند. سهام در سال ۲۰۲۵ уже بیش از ۳۰ درصد افزایش یافته است و در صبح روز پنج‌شنبه، این سهم در معاملات پیش از بازار نزدیک به ۱ درصد صعود کرد. انویدیا گزارش سود خود را پس از بسته شدن بازار روز چهارشنبه آینده ارائه خواهد داد.
ترامپ مدیرعامل اینتل را متعارض می‌خواند و به انویدیا حمله می‌کند
در حالی که بانک‌ها بر روی سود متمرکز شده‌اند، رئیس‌جمهور دونالد ترامپ رویکرد متفاوتی در پیش گرفته است. در روز پنج‌شنبه، والتر ایزاکسون، استاد دانشگاه تولین و نویسنده یک زندگینامه اخیر درباره ایلان ماسک، اقدامات ترامپ را مورد انتقاد قرار داد و آن‌ها را «روش پراکنده سرمایه‌داری رفاقتی» نامید.
ایزاکسون در گفتگو با اسکواک باکس سی‌ان‌بی‌سی گفت: «آن سرمایه‌داری دولتی اغلب به سرمایه‌داری رفاقتی تکامل می‌یابد، جایی که شما شرکت‌ها و صنایع مورد علاقه‌ای دارید که به رهبر ادای احترام می‌کنند، و این تنها یک دستور العمل برای فاجعه نیست، بلکه نوعی حس فساد و آشفتگی است.» او استدلال کرد که روش‌های ترامپ به بازسازی تولید آمریکا کمک نمی‌کند، بلکه به‌طور غیرضروری در نحوه عملکرد شرکت‌ها دخالت می‌کند.
این اظهارات پس از تلاش کاخ سفید ترامپ برای کسب سهم دولت در اینتل، یکی از رقبای اصلی انویدیا، مطرح شد. اوایل این ماه، ترامپ لیپ-بو تان، مدیرعامل اینتل را «به شدت متعارض» خواند و خواستار کناره‌گیری او شد. این اتفاقات پس از آن رخ داد که انویدیا و ادوانسد مایکرو دیوایسز (AMD) با یک توافق ۱۵ درصدی تقسیم درآمد با دولت ایالات متحده در مورد تراشه‌های فروخته شده در چین موافقت کردند. این شرط به مجوزهای صادراتی که اکنون برای ادامه ارسال محصولات به خریداران چینی توسط تولیدکنندگان تراشه آمریکایی required است، گره خورده است.
اگر این مطلب را می‌خوانید، شما از دیگران جلوتر هستید. با خبرنامه ما در جریان بمانید.
