پیش‌بینی قیمت بیت‌کوین: آیا کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و نهنگ بوتان می‌توانند جهش به ۱۲۰ هزار دلار را شعله‌ور کنند؟
پیش‌بینی قیمت بیت‌کوین: آیا کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و حرکت نهنگ بوتان مسیر ۱۲۰ هزار دلاری را هموار می‌کند؟
بیت‌کوین پس از کاهش ۲ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته، در محدوده ۱۱۵,۸۰۰ دلار معامله می‌شود. سرمایه‌گذاران در حال ارزیابی ترکیبی از فعالیت نهنگ‌ها، تغییرات سیاست‌های جهانی و سیگنال‌های تکنیکال هستند. بزرگ‌ترین خبر هفته از بوتان گزارش شد، جایی که یک والت مرتبط با دولت برای اولین بار در یک ماه گذشته ۹۱۳ بیت‌کوین (به ارزش ۱۰۷ میلیون دلار) انتقال داد.
در حالی که شایعات از احتمال فروش گسترده حکایت داشت، این والت همچنان ۹,۶۵۲ بیت‌کوین (به ارزش بیش از ۱.۱ میلیارد دلار) در اختیار دارد. این موضوع استراتژی گسترده‌تر بوتان را تقویت می‌کند: یک ذخیره ملی رمزارز که توسط ماینینگ مبتنی بر انرژی برق آبی پشتیبانی می‌شود. این حرکت همزمان با اولین کاهش نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا در سال ۲۰۲۵ صورت گرفت؛ تصمیمی که اغلب محرک نوسانات کوتاه‌مدت قبل از بازیابی شتاب دارایی‌های پرریسک است.
نهنگ‌ها در دیگر نقاط نیز فعال شده‌اند. یک سرمایه‌گذار اولیه پس از ۱۲ سال، ۱۱۶ میلیون دلار بیت‌کوین غیرفعال را جابجا کرد که نشانه‌ای نادر از بازگشت دارندگان بلندمدت به بازار است. تحلیلگران استدلال می‌کنند که این تغییرات، در کنار انباشت بیت‌کوین توسط بوتان، نشان‌دهنده اعتماد پایدار نهادهای بزرگ علیرغم نوسانات بازار است.
نکات کلیدی تاکنون:
- بوتان ۹۱۳ بیت‌کوین (۱۰۷ میلیون دلار) انتقال داد و همچنان ۹,۶۵۲ بیت‌کوین (۱.۱ میلیارد دلار) در اختیار دارد.
- کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، باد موافق نقدینگی برای دارایی‌های پرریسک ایجاد می‌کند.
- یک والت نهنگ غیرفعال پس از ۱۲ سال، ۱۱۶ میلیون دلار جابجا کرد.
نهادهای بزرگ به استیکینگ از طریق ETP روی می‌آورند
در اروپا، پذیرش بیت‌کوین به نقطه عطف دیگری رسید زیرا بورس لندن یک محصول مبادله‌ای قابل معامله (ETP) برای استیکینگ بیت‌کوین را در فهرش خود قرار داد. این محصول که توسط والور (Valour) – یک شرکت تابعه دیفای تکنولوژیز (DeFi Technologies) – راه‌اندازی شده، بازده سالانه ۱.۴٪ روی بیت‌کوین کاملاً پشتیبانی شده در ذخیره‌سازی سرد (cold storage) ارائه می‌دهد.
طراحی این محصول با اتصال به شبکه‌های استیکینگ مانند کور چین (Core Chain)، مدل اثبات کار (proof-of-work) بیت‌کوین را دور می‌زند و نشان می‌دهد که چگونه فرصت‌های کسب سود در اطراف زیرساخت بیت‌کوین ساخته می‌شوند. تقاضا فوری بود – سهام دیفای تکنولوژیز با این اعلامیه ۵٪ افزایش یافت. این حرکت دقیقاً قبل از ۸ اکتبر صورت می‌گیرد، زمانی که بریتانیا ممنوعیت خود بر صندوق‌های قابل معامله ارزهای دیجیتال (ETN) را لغو می‌کند و در را به روی پذیرش گسترده‌تر نهادی می‌گشاید. اگرچه سرمایه‌گذاران خرد فعلاً از این بازار مستثنی هستند، این تغییر، ادغام روزافزون بین مالی سنتی و محصولات مبتنی بر بیت‌کوین را تأکید می‌کند.
سطوح تکنیکال کلیدی بیت‌کوین (BTC/USD) نزدیک ۱۲۰ هزار دلار
از نظر تکنیکال، بیت‌کوین در حال حرکت در یک منطقه حساس است. نمودار ۲ ساعته نشان می‌دهد که BTC زیر میانگین متحرک نمایی ۵۰ دوره‌ای (EMA-50) در ۱۱۶,۴۳۲ دلار滑落 کرده که ضعف پس از شکست یک الگوی گوه صعودی (rising wedge) – یک الگوی نزولی که نشان‌دهنده خستگی روند است – را تأیید می‌کند. حمایت فعلی نزدیک ۱۱۴,۴۱۲ دلار قرار دارد که توسط میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ دوره‌ای (EMA-200) در ۱۱۴,۰۷۰ دلار تقویت شده است.
اگر بیت‌کوین این منطقه را از دست بدهد، اهداف نزولی در ۱۱۳,۳۷۱ دلار و ۱۱۲,۱۳۷ دلار قرار دارند. از سوی دیگر، بازگشت به بالای ۱۱۶,۵۰۰ دلار نشان‌دهنده یک شکست کاذب خواهد بود که потенциальاً می‌تواند فروشندگان Short را به دام انداخته و یک بازگشت به سمت مقاومت ۱۱۷,۹۷۸ دلاری را سوخت‌رسانی کند.
شاخص‌های مومنتوم این کشمکش را برجسته می‌کنند. شاخص قدرت نسبی (RSI) نزدیک ۳۲، شرایط فروش افراطی (oversold) را نشان می‌دهد و در را برای یک جهش تسکینی (relief bounce) باز می‌کند. کندل‌های اخیر شبیه مراحل اولیه الگوی “سه کلاغ سیاه” (three black crows) – یک سیگنال ادامه‌دهنده نزولی – هستند، اگرچه یک کندل engulfing صعودی (bullish engulfing) در بالای ۱۱۶,۵۰۰ دلار می‌تواند به سرعت احساسات بازار را تغییر دهد.
برای معامله‌گران، محدوده ۱۱۴ هزار تا ۱۱۶.۵ هزار دلار حیاتی است. حفظ این حمایت، ساختار کف‌های بالاتر (higher-lows) بیت‌کوین از اوایل سپتامبر را دست‌نخورده نگه می‌دارد و راه را برای حرکت به سمت ۱۱۹,۱۵۰ دلار و در نهایت ۱۲۰,۲۹۸ دلار هموار می‌کند. تحلیلگران خاطرنشان می‌کنند که قدرت پایدار در اینجا حتی می‌تواند مسیر رسیدن به ۱۳۰ هزار دلار در هفته‌های آینده را باز کند.
سطوح کلیدی برای نظارت:
- حمایت: ۱۱۴,۴۱۲ دلار / ۱۱۴,۰۷۰ دلار
- مقاومت: ۱۱۶,۵۰۰ دلار / ۱۱۷,۹۷۸ دلار
- اهداف شکست صعودی: ۱۱۹,۱۵۰–۱۲۰,۲۹۸ دلار
جمع‌بندی
علیرغم فشار فروش کوتاه‌مدت، چشم‌انداز بلندمدت بیت‌کوین توسط فعالیت نهادی، اعتماد نهنگ‌ها و بادهای موافق سیاستی تقویت می‌شود. حرکت ۱۰۷ میلیون دلاری بوتان، ETP استیکینگ لندن و تغییر تحریم‌های اتحادیه اروپا، ارتباط جهانی بیت‌کوین را – نه فقط به عنوان یک دارایی، بلکه به عنوان یک ابزار مالی که جریان‌های فرامرزی را شکل می‌دهد – برجسته می‌کنند.
معامله