پیشبینی قیمت بیتکوین در آستانه نشست فدرال رزرو: آیا احتمال ۹۰ درصدی توقف افزایش نرخ، BTC را تحت فشار قرار میدهد؟
بیتکوین در آستانه نشست فدرال رزرو آمریکا (FOMC) در محدوده قیمتی مشخصی در نوسان است. دادههای پولیمارکت نشان میدهد بازار با احتمال ۹۰ درصدی انتظار دارد فدرال رزرو نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد، عاملی که میتواند جریان نقدینگی را محدود و فشار فروش روی داراییهای پرریسک مانند رمزارزها را افزایش دهد. در چنین شرایطی، تحلیلگران انتظار دارند BTC بیشتر در محدوده فعلی خود نوسان کند تا اینکه شاهد شکست قاطع روند باشیم.
نکات کلیدی
- دادههای پلتفرم پیشبینی پولیمارکت نشان میدهد احتمال عدم تغییر نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نشست پیشرو حدود ۹۰ درصد است.
- توقف افزایش نرخ به معنای ادامه شرایط سخت مالی و کاهش تمایل سرمایهگذاران به ورود به داراییهای پرریسک مانند بیتکوین است.
- قیمت بیتکوین در یک محدوده معاملاتی بین سطوح حمایتی حدود ۸۴,۰۰۰ و مقاومتی نزدیک ۹۴,۰۰۰ دلار در نوسان است.
- تصمیم اخیر MSCI برای حفظ شرکتهای مرتبط با رمزارز در شاخصهای خود، اگرچه اعتبار نهادی را تقویت میکند، اما تقاضای جدیدی ایجاد نمیکند.
- سطح کلیدی ۸۶,۵۸۲ دلار به عنوان یک حمایت مهم در صورت فشار فروش و افت قیمت در نظر گرفته میشود.
- تحلیلگران معتقدند نشست FOMC در شرایط فعلی بیشتر میتواند به عنوان یک سقف برای رشد عمل کند تا یک محرک صعودی.
- حرکت قیمت در کوتاهمدت به شدت به تعادل بین فشار فروش در سطوح بالا و دفاع خریداران در سطوح پایینتر وابسته است.
انتظارات بازار از فدرال رزرو: باد مخالف برای بیتکوین
بر اساس دادههای منتشر شده از پلتفرم پیشبینی پولیمارکت، بازار با اطمینان بالایی (حدود ۹۰ درصد) پیشبینی میکند که فدرال رزرو آمریکا در نشست کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) نرخ بهره را بدون تغییر نگه خواهد داشت. این رقم تنها یک احتمال ساده نیست، بلکه نشاندهنده اجماع قوی معاملهگران بر سر این سناریو است.
این اتفاق برای قیمت بیتکوین اهمیت زیادی دارد. تلاشهای اخیر برای صعود به سطوح بالاتر، عمدتاً بر پایه انتظارات برای کاهش نرخها یا تسهیل سیاستهای پولی بود. حالا با تثبیت انتظار برای توقف افزایش نرخ، این محرک بالقوه از بین رفته است.
نگه داشتن نرخها در سطح کنونی به معنای حفظ نرخهای بهره واقعی بالا و ادامه شرایط سخت مالی است. در چنین محیطی، سرمایهگذاران تمایل بیشتری به حفظ سرمایه دارند تا پذیرش ریسک برای رشد. در نتیجه، بیتکوین آن باد موافق کلان که قبلاً از آن برای تلاشهای شکست روند بهره میبرد را از دست داده است.
با توجه به احتمال بسیار کم کاهش ۲۵ واحدی نرخ (حدود ۲۵ درصد) و احتمال ناچیز کاهش بیشتر، نشست پیشرو FOMC در حال حاضر بیشتر شبیه یک سقف برای حرکت صعودی است تا یک کاتالیزور. تا زمانی که انتظارات نرخ بهره در همین سطح باقی بماند، بیتکوین با یک مانع کلان روبروست که میتواند به تثبیت یا حتی اصلاح قیمت منجر شود.
تأثیر تصمیم MSCI و تحلیل تکنیکال کنونی
یک تحلیلگر بازار به نام تد، به عدم توانایی بیتکوین برای بازگشت به محدوده عرضه ۹۴,۰۰۰ تا ۹۵,۰۰۰ دلار اشاره کرده است، با این حال خاطرنشان میکند که BTC همچنان بالای سطح ۹۲,۰۰۰ دلار قرار دارد. به باور این تحلیلگر، مادامی که قیمت بالای ۹۲,۰۰۰ دلار حفظ شود، موقعیت مناسبی برای بازپسگیری این محدوده دارد.
وی تصمیم اخیر شرکت MSCI را به عنوان یک عامل حمایتی ذکر کرده است. MSCI اخیراً تصمیم گرفته است شرکتهای مرتبط با رمزارز و استراتژی را در شاخصهای خود حفظ کند. این اقدام اعتبار نهادی بخش رمزارز را تقویت میکند، اما لزوماً به معنای ایجاد تکانه چرخهای جدید یا تقاضای تازه نیست.
این تصمیم با کاهش ریسک سقوطهای شدید ناشی از خروج نهادی، ثبات ایجاد میکند، اما در مقابل شرایط محدودکننده کلان اقتصاد مقاومتی نمیکند. در زمان نگارش این تحلیل، ارزش بازار بیتکوین در حدود ۹۱,۸۵۵ دلار است که آن را دقیقاً بین محدوده عرضه فعال و تقاضای پاسخگو قرار میدهد.
حرکت نزولی قیمت توسط حمایتهای نهادی مانند تصمیم MSCI مهار میشود و حرکت صعودی نیز تحت فشار شرایط کلان قرار دارد. این تعادل، حساسیت قیمت به سطوح فنی نزدیک را افزایش داده است. با این وجود، تحلیلگران هشدار میدهند که با وجود دیدگاههای مثبت، بیتکوین ممکن است قبل از یک بازگشت قوی، مجدداً به زیر سطح ۹۰,۰۰۰ دلار سقوط کند.
ساختار محدودهای و سناریوهای محتمل پیشرو
قیمت بیتکوین همچنان در یک محدوده معاملاتی مشخص در نوسان است. سقف این محدوده در نزدیکی سطح ۹۴,۰۰۰ دلار و کف آن در حدود ۸۴,۰۰۰ دلار قرار دارد. نقطه میانی این محدوده نیز سطح ۹۰,۰۰۰ دلار است که قیمت بارها در اطراف آن نوسان کرده و کنترل بین خریداران و فروشندگان جابهجا شده است.
اخیراً قیمت توانسته بود از ۹۰,۰۰۰ دلار عبور کند، اما به محض برخورد به محدوده عرضه، با رد شدن مواجه شد. این حرکت شبیه به الگوی رد قیمت در اوایل و اواسط دسامبر بود. از دست رفتن شتاب در آن ناحیه، نشاندهنده توزیع فعال دارایی بود، نه ادامه روند صعودی.
حالا قیمت بار دیگر به سطح ۹۰,۰۰۰ دلار بازگشته است. اگر فروشندگان فشار خود را افزایش دهند و قیمت نتواند از این سطح دفاع کند، سناریوی محتمل بعدی، آزمودن سطح حمایتی مهم ۸۶,۵۸۲ دلار خواهد بود. این سطح در گذشته به دلیل تمرکز تقاضای خرید، باعث بازگشتهای شارپ قیمت شده است.
در صورتی که فشار فروش تشدید شود، حرکت به سمت سطح ۸۴,۰۰۰ دلار نیز امکانپذیر است. با این حال، از دست رفتن تدریجی شتاب، سطح ۸۶,۵۸۲ دلار را به عنوان خط دفاعی اولیه مطرح میکند. حفظ قدرتمند قیمت در این سطح میتواند ساختار را بازسازی کرده و مقدمات یک بازگشت به سمت سقف محدوده معاملاتی را فراهم آورد.
جمعبندی: تثبیت پیش از نشست فدرال رزرو
در آستانه نشست FOMC، به نظر میرسد احتمال نوسان بیتکوین در محدوده تعریف شده خود، بیشتر از شکست قاطع و ادامهدار روند باشد. از آنجایی که بازار با احتمال بالا انتظار توقف افزایش نرخ را دارد، شرایط نقدینگی همچنان سخت باقی میماند. چنین رویدادی نه تنها ادامه حرکت صعودی را محدود میکند، بلکه از فروشهای هیجانی گسترده نیز جلوگیری مینماید.
در نتیجه، تمایل قیمت بیتکوین در کوتاهمدت به سمت یک اصلاح کنترلشده است. سطحی که به احتمال زیاد پس از نشست FOMC میتواند نقطه آغاز یک بازگشت به سمت سقف محدوده باشد، سطح ۸۶,۵۸۲ دلار در نظر گرفته میشود. در نهایت، حرکت قیمت به تعادل ظریف بین فشارهای کلان و حمایتهای نهادی وابسته خواهد بود.