پیش‌بینی قیمت بیت‌کوین: رالی سه‌ماهه چهارم در خطر است زیرا تصفیه‌های بزرگ لانگ، بیت‌کوین را به زیر سطح حمایت کلیدی سوق می‌دهد
بیت‌کوین در آستانه یک تکان جدید
بیت‌کوین (BTC) در میانه یک تکان تازه این هفته قرار دارد، چرا که ۴۰.۵۶ میلیون دلار از پوزیشن‌های لانگ (long positions) در بازه ۲۴ ساعته لیکوئید شدند که نشان‌دهنده سطح بالای نگرانی بازار در آستانه رویدادهای کلان اقتصادی است. بزرگترین ارز دیجیتال جهان در حال حاضر حول رقم ۱۱۱,۵۴۶ دلار معامله می‌شود و با وجود اعداد تورم ملایم‌تر آمریکا و خوشبینی نهادی جدید، تنها کمی افت داشته است. بزرگترین لیکوئیدیشن‌ها مربوط به پوزیشن‌های لانگی بود که حول قیمت ۱۱۱ هزار دلار بسته شدند، پس از آنکه بیت‌کوین نتوانست مقاومت نزدیک ۱۱۴ هزار دلار را بشکند. این فروش اجباری سپس یک فاز تثبیت کوتاه‌مدت را به راه انداخت که به نوبه خود اهرم‌ها را کاهش داد و بخشی از آن شایعات اضافی را از بازار پاکسازی کرد. چنین تکان‌هایی اگرچه برای تریدرها دردناک هستند، اما می‌توانند شرایط مناسب برای یک بازیابی باثبات‌تر را ایجاد کنند، به شرطی که مومنتوم خود را بازیابد.
لیدری اتریوم در لیکوئیدیشن
داده‌های کوین‌گلاس (Coinglass) نشان می‌دهد که اتریوم (ETH) با رقم چشمگیر ۴۴.۴ میلیون دلار در صدر جدول لیکوئیدیشن‌ها قرار گرفت و بیت‌کوین با ۴۰.۵ میلیون دلار از نزدیک به دنبال آن بود که بر سلطه دارایی‌های اصلی بر بازارهای اهرمی تأکید دارد.
حمایت‌های نهادی و مقرراتی
علیرغم این عقب‌نشینی، چشم‌انداز کلی بیت‌کوین به لطف جریان ثابتی از تحولات مثبت نهادی و مقرراتی، همچنان قوی باقی مانده است. موافقت اتحادیه اروپا با اپلیکیشن سوییسی بیت‌کوین ریلای (Relai) تحت قوانین میکا (MiCA)، گامی بزرگ به سوی ادغام بیشتر کریپتو در نظام مالی سنتی بود. حالا با دریافت مجوز میکا، ریلای می‌تواند ارائه خدمات سرمایه‌گذاری تنظیم‌شده بر بیت‌کوین، پذیرش پرداخت‌های سپا (SEPA) و گسترش دسترسی معاملاتی به مشتریان اتحادیه اروپا را آغاز کند. حرکتی که انتظار می‌رود موجب افزایش قابل توجه پذیرش خرد و نهادی در سراسر اروپا شود.
وام‌دهی جی‌پی‌مورگان بر اساس رمزارزها
همزمان، اجازه دادن جی‌پی‌مورگان (JPMorgan) به مشتریان برای دریافت وام با وثیقه قرار دادن دارایی‌های بیت‌کوین و اتر، یک پشتوانه دیگر برای مشروعیت بخشیدن به حوزه کریپتو است. این بانک دارایی‌های رمزارزی وثیقه‌شده را از طریق یک متولی ثالث نگهداری خواهد کرد و در عمل به سرمایه‌گذاران راهی مطابق با مقررات برای آزادسازی نقدینگی بدون نیاز به فروش می‌دهد. تحلیلگران این اقدام را یک محرک صعودی بلندمدت برای کاربرد مالی بیت‌کوین و تقاضای نهادی می‌بینند.
تحلیل تکنیکال بیت‌کوین: مثلث در آستانه شکست
از نظر تکنیکال، بیت‌کوین در یک مثلث متقارن (symmetrical triangle) گیر کرده است – الگویی که اغلب مقدمه یک حرکت جهت‌دار بزرگ است. چارت ۴ ساعته، حمایت خط روند صعودی حول ۱۰۹,۷۰۰ دلار و مقاومت نزولی نزدیک ۱۱۴,۱۰۰ دلار را نشان می‌دهد که این منطقه فشرده و تنگ را ایجاد کرده‌اند.
سیگنال‌های اندیکاتورها
عبور میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (EMA-20) از بالای میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (EMA-50) در محدوده ۱۱۰,۳۰۰ دلار، حاکی از احتمال شکل‌گیری مقداری مومنتوم صعودی است، در حالی که آراس‌آی (RSI) روی ۶۰، بهبود احساسات بازار را بدون ورود به قلمرو اشباع خرید نشان می‌دهد. فرمت‌های کندل استیکی که مشاهده می‌کنیم – از جمله کندل‌های اسپینینگ تاپ (spinning tops) و یک کندل انگالفینگ (engulfing) صعودی اخیر – همگی حاکی از علاقه فزاینده خریداران هستند.
اهداف قیمتی احتمالی
اگر بیت‌کوین بالای ۱۱۴,۱۰۰ دلار بسته شود، اهداف بعدی احتمالاً حول محدوده ۱۱۷,۰۰۰ تا ۱۲۰,۰۰۰ دلار خواهند بود و به دنبال آن یک حرکت بالقوه تا ۱۲۵,۰۰۰ دلار قابل تصور است. اما اگر شاهد افت به زیر ۱۱۱,۰۰۰ دلار باشیم، ممکن است بیت‌کوین برای بازآزمایی سطوح ۱۰۹,۷۰۰ تا ۱۰۶,۷۰۰ دلار به سمت پایین بازگردد، جایی که ساختار بلندمدت هنوز هم قوی به نظر می‌رسد.
چشم‌انداز: از لیکوئیدیشن تا بازیابی
اگرچه لیکوئید شدن ۴۰ میلیون دلاری به برخی پوزیشن‌های اهرمی آسیب زد، اما فاندامنتال‌های اساسی – شفافیت مقرراتی، پذیرش وام‌دهی نهادی و تورم کاهشی – همچنان به نفع یک بازیابی میان‌مدت بیت‌کوین اشاره دارند. اگر گاوها بتوانند سطح ۱۱۴ هزار دلار را با تأیید حجم معاملاتی واقعی بازپس گیرند، آنگاه مسیر حرکت به سوی آن رالی سه‌ماهه چهارم که هدف ۱۲۰ تا ۱۲۵ هزار دلار را دنبال می‌کند، همچنان کاملاً قابل دسترس است.
با توجه به بازنشانی اهرم‌ها و نفوذ عمیق‌تر سرمایه نهادی، این فاز تثبیت کنونی، آرامش قبل از طوفان و شکست بزرگ بعدی برای بیت‌کوین است.