پیش‌بینی قیمت بیت‌کوین: شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا ۰.۱ درصد کاهش یافت در حالی که بیت‌کوین سطح شکست مثلثی ۱۱۳ هزار دلاری را حفظ کرده است.

بیت‌کوین در مرز ۱۱۳,۸۰۰ دلار؛ شاخص PPI آمریکا کاهشی غیرمنتظره را ثبت کرد

قیمت بیت‌کوین در حال حاضر ۱۱۳,۸۸۴ دلار معامله می‌شود و حجم معاملات روزانه آن از ۵۶.۳ میلیارد دلار فراتر رفته که افزایش ۲.۲۵ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته را نشان می‌دهد. این حرکت در پی انتشار داده‌های ضعیف‌تر تورمی و کاهش غیرمنتظره شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در ماه اوت ایالات متحده رخ داده است. شاخص اصلی PPI (که غذا و انرژی را حذف می‌کند) در مقایسه با ماه قبل ۰.۱٪ کاهش یافته که بسیار پایین‌تر از پیش‌بینی افزایش ۰.۳٪ است. تورم سالانه هسته نیز به ۲.۸٪ از رقم اصلاح‌شده ۳.۴٪ در ماه ژوئیه کاهش یافته است. برای بیت‌کوین، این داده‌های تورمی ضعیف‌تر، امیدها برای سیاست انبساطی‌تر فدرال رزرو را تقویت کرده، در حالی که معامله‌گران نمودارها را برای تایید شکست مقاومت زیر نظر دارند.

شوک شاخص PPI و واکنش بازار

انتشار داده‌های PPI ماه اوت، اولین کاهش در چهار ماه اخیر بود که اقتصاددانانی که انتظار افزایش دیگری را داشتند، غافلگیر کرد. شاخص کلی PPI در مقایسه با ماه قبل ۰.۱٪ کاهش یافت، در حالی که رقم ماه ژوئیه به صورت اصلاح‌شده به ۰.۷٪ افزایش یافته بود. بر پایه سالانه، تورم عمده‌فروشی به ۲.۶٪ از ۳.۱٪ کاهش یافت.

جزئیات گزارش، slowdown (کاهش سرعت) اقتصادی را تأیید می‌کند: قیمت‌های تقاضای نهایی برای خدمات پس از افزایش ۰.۷٪ در ژوئیه، ۰.۲٪ کاهش یافت، در حالی که قیمت‌های کالاها تنها ۰.۱٪ افزایش داشت که در مقایسه با ۰.۶٪ ماه قبل ناچیز است. شاخص هسته PPI برای کالاهای نهایی در ۲.۸٪ ثابت ماند که بالاترین سطح since late 2023 (از اواخر سال ۲۰۲۳) است.

این داده‌های نرم‌تر، فشار بر فدرال رزرو را کاهش داده و بازارها اکنون به سمت موضعی鸽وش (Dovish) در سپتامبر متمایل شده‌اند. برای دارایی‌های ریسکی مانند بیت‌کوین، این زمینه حامی قیمت است، به‌ویژه که شوک‌های تورمی در حال محو شدن هستند.

نکات کلیدی از گزارش PPI:

• شاخص کلی PPI در اوت ۰.۱٪ کاهش یافت در مقابل پیش‌بینی افزایش ۰.۳٪
• شاخص سالانه PPI به ۲.۶٪ از ۳.۱٪ در ژوئیه کاهش یافت
• شاخص هسته PPI به ۲.۸٪ کاهش یافت که کمترین میزان since early 2024 (از اوایل ۲۰۲۴) است

تحولات نظارتی و جهانی

داده‌های کلان اقتصادی تنها محرک این هفته نبودند. در ایالات متحده، Cboe (سی‌بو) اعلام کرد که منتظر دریافت تأییدیه، قراردادهای آتی ۱۰ ساله بیت‌کوین و اتریوم را راه‌اندازی خواهد کرد. این محصولات که به عنوان “قراردادهای آتی مستمر” (Continuous Futures) شناخته می‌شوند، perpetual swaps (سواپ‌های دائمی) رایج در بازارهای خارج از آمریکا را تقلید می‌کنند، اما تحت نظارت مقرراتی ایالات متحده قرار خواهند گرفت.

این محصولات به نهادهای институی اجازه می‌دهند بدون نیاز به تمدید مداوم قراردادها، در معرض دید بلندمدت باقی بمانند که یک تغییر ساختاری است و احتمالاً مشارکت را افزایش خواهد داد. در جای دیگر، قرقیزستان لایحه‌ای را برای ایجاد ذخیره‌ای دولتی از رمزارزها و راه‌اندازی عملیات استخراج ملی پیش برد. این پیشنهاد، ذخایر دولتی را از طریق tokenization (توکن‌سازی)، stablecoins (استیبل‌کوین‌ها) و انباشت مستقیم بیت‌کوین متنوع خواهد کرد.

در همین حال، پل اتکینز، رئیس کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، “پروژه کریپتو” (Project Crypto) را در پاریس رونمایی کرد که نشان‌دهنده تغییر از اعمال سختگیرانه به سمت قوانین شفاف است. اتکینز تأکید کرد که اکثر توکن‌ها نباید به عنوان اوراق بهادار طبقه‌بندی شوند که بازتابی از چارچوب MiCA اروپا است. در کنار هم، این تحولات، نهادینه‌سازی مستمر رمزارزها را تأیید می‌کنند: گسترش قراردادهای آتی در آمریکا، پذیرش در سطح دولتی در خارج و شفافیت نظارتی در داخل. همه این عوامل، بادهای顺 (Tailwinds) برای مسیر بلندمدت بیت‌کوین هستند.

چشم‌انداز تکنیکال بیت‌کوین

در نمودارها، بیت‌کوین درست below a breakout level (زیر سطح شکست) در ۱۱۳,۸۰۰ دلار در حال تثبیت است. نمودار دو ساعته یک الگوی مثلث صعودی (Ascending Triangle) را نشان می‌دهد که با کف‌های بالاتر (Higher Lows) که به یک مقاومت تخت فشار می‌آورند، مشخص می‌شود. میانگین متحرک ۵۰ دوره‌ای (50-period SMA) در ۱۱۱,۸۹۶ دلار روندی صعودی دارد، در حالی که میانگین متحرک ۲۰۰ دوره‌ای (200-period SMA) در ۱۱۲,۷۳۸ دلار دقیقاً below price action (زیر حرکت قیمت) قرار گرفته و حمایت را تقویت می‌کند.

شاخص قدرت نسبی (RSI) near 64 (نزدیک ۶۴) نگه داشته شده که نشان‌دهنده momentum (شتاب) قوی اما داغ نشده است. تشکیل پیاپی کندل‌های صعودی (Bullish Candlesticks) further confirm buyers remain in control (تأیید می‌کند که خریداران همچنان کنترل را در دست دارند). اگر بیت‌کوین بتواند above $113,800 (بالای ۱۱۳,۸۰۰ دلار) بسته شود، مسیر پیش‌رو در TradingView به سمت ۱۱۵,۴۰۰ دلار، سپس ۱۱۷,۱۵۰ دلار و ۱۱۸,۶۱۷ دلار پیش‌بینی می‌شود. یک شکست مقاومت پایدار می‌تواند BTC را در میان‌مدت به سمت ۱۲۵,۰۰۰ دلار برساند.

عدم حفظ موقعیت above $112,000 (بالای ۱۱۲,۰۰۰ دلار)، سناریوی صعودی را تضعیف خواهد کرد و risks of a slide back to $111,000, $110,000, and $108,450 (ریسک بازگشت به سطوح ۱۱۱,۰۰۰، ۱۱۰,۰۰۰ و ۱۰۸,۴۵۰ دلار) وجود خواهد داشت. تشکیل sequences like an engulfing pattern or three black crows (توالی‌های کندلی نزولی مانند الگوی پوشاننده یا سه کلاغ سیاه) در ناحیه مقاومت، چنین بازگشتی را تأیید خواهد کرد.

برای معامله‌گران، setup (صحنه) واض