پیش‌بینی قیمت بیت‌کوین: همان سیگنالی که پیش از سقوط بزرگ ظاهر شد دوباره فعال شده – آیا باید نگران باشید؟
بیت‌کوین با تمایل نزولی معامله می‌شود
بیت‌کوین با تمایل نزولی در حال معامله است و در ۲۴ ساعت گذشته حدود ۱.۶ درصد کاهش یافته است. در حال حاضر، قیمت آن حدود ۱۲۱,۶۳۹ دلار است چرا که معامله‌گران پس از ظهور یک سیگنال فروش کلیدی در نمودار روزانه، محتاط شده‌اند. به طور کلی، احساسات معاملاتی نزولی به نظر می‌رسد، زیرا اندیکاتور تی‌دی سیکوئنشال (TD Sequential) – که از نظر تاریخی برای زمان‌بندی اصلاحات قابل اعتماد بوده – دوباره ظاهر شده و نگرانی‌ها از یک عقب‌نشینی بالقوه کوتاه‌مدت را افزایش داده است.
هشدارهای قبلی و کاهش‌های قابل توجه
علی (Ali_charts@)، تحلیلگر بازار، خاطرنشان کرد که سیگنال‌های مشابه در اوایل امسال منجر به کاهش‌های قابل توجهی شدند:
یک کاهش ۷ درصدی در اواسط ژوئیه پس از اولین هشدار.
یک کاهش ۱۳ درصدی در اواسط آگوست پس از فعال‌سازی بعدی.
این الگو نشان‌دهنده یک فاز خنک‌شدن احتمالی در پیش‌رو است، اگرچه بسیاری از معامله‌گران آن را بخشی از یک روند صعودی بزرگتر و هنوز پابرجا می‌بینند. ساختار کلی بیت‌کوین همچنان توسط ورود سرمایه‌های نهادی و بنیان‌های فنی قوی حمایت می‌شود و مناطق حمایتی حیاتی نزدیک به ۱۲۲,۰۰۰ دلار و ۱۱۶,۷۰۰ دلار تاکنون مقاومت کرده‌اند.
روانشناسی بازار، بازتاب چرخه‌های گذشته
به گفته معامله‌گر کیلایکس‌بی‌تی (KillaXBT@)، تنظیمات احساسی در بازار امروز تقریباً مشابه کف بازار نزولی ۲۰۲۲-۲۰۲۳ است – فقط معکوس شده. در آن زمان، سرمایه‌گذاران از خرید نزدیک محدوده ۱۶,۰۰۰ تا ۲۰,۰۰۰ دلار می‌ترسیدند. اکنون، همان روانشناسی جمعی وارونه شده، چرا که معامله‌گران در زمانی که ممکن است اوج سرخوشی چرخه باشد، از فروش تردید دارند.
کیلا نوشت: «تنها مزیت واقعی بازار، احساسات انسانی است. بازار نیازی به باهوش‌تر بودن از کسی ندارد – فقط منتظر می‌ماند تا شما خودتان را باهوش‌تر جلوه دهید.» این دیدگاه، پارادوکسی را توصیف می‌کند که بسیاری از سرمایه‌گذاران با آن مواجه هستند: ترس از دست دادن سودهای بیشتر در مقابل ترس از نگهداری دارایی در طول یک اصلاح دیگر. با این حال، از نظر تاریخی، چنین تردیدی اغلب مقدم بر دوره‌های نوسان است تا یک سقوط طولانی‌مدت.
تنظیمات تکنیکال بیت‌کوین: مثلث نزدیک به حل شدن
عملکرد قیمت بیت‌کوین در یک محدوده باریک بین ۱۱۹,۵۰۰ دلار و ۱۲۲,۵۰۰ دلار باقی مانده و یک مثلث متقارن کوتاه‌مدت را تشکیل داده است. نمودار ۴ ساعته، سطح فیبوناچی ۳۸.۲ درصدی نزدیک به ۱۱۹,۵۲۰ دلار را به عنوان یک منطقه حمایتی حیاتی برجسته می‌کند، در حالی که میانگین متحرک ۵۰ دوره‌ای (50-period SMA) در ۱۲۲,۳۶۵ دلار به عنوان مقاومت بالایی عمل می‌کند.
شواهد از اندیکاتورهای مومنتوم
اندیکاتورهای مومنتوم (Momentum) نشان‌دهنده بلاتکلیفی هستند. شاخص قدرت نسبی (RSI) نزدیک به ۴۷ قرار دارد که نشان‌دهنده احساسات خنثی است، در حالی که هیستوگرام مک‌دی (MACD) کاهش فشار نزولی را نشان می‌دهد.
سناریوهای بالقوه حرکت قیمت
اگر بیت‌کوین از ۱۱۹,۵۰۰ دلار rebound (بازگشت) کند، ممکن است ۱۲۴,۰۰۰ دلار را بازپس گرفته و ۱۲۶,۲۰۰ دلار را مجدداً آزمایش کند. یک شکست (breakout) در این سطح به احتمال زیاد الگوی پروانه‌ای نزولی (Bearish Butterfly pattern) که در پیش‌بینی‌های قبلی برجسته شده بود را تکمیل می‌کند.
با این حال، اگر محدوده ۱۱۹,۵۰۰ تا ۱۱۷,۴۰۰ دلار نتواند حفظ شود، سطوح کلیدی بعدی در ۱۱۵,۴۰۰ دلار و ۱۱۲,۰۰۰ دلار قرار دارند. روند صعودی گسترده‌تر تا زمانی که بیت‌کوین بالای ۱۱۵,۰۰۰ دلار معامله شود – و توسط خط روند صعودی از کف‌های سپتامبر حمایت شود – پابرجا باقی می‌ماند.
جمع‌بندی چشم‌انداز فنی
در حال حاضر، تثبیت قیمت بیت‌کوین بیشتر شبیه به آماده‌سازی است تا خستگی. یک حرکت قاطع بالای ۱۲۶,۲۰۰ دلار می‌تواند یک رالی دیگر به سمت ۱۳۰,۰۰۰ دلار را شعله‌ور کند، در حالی که نقدینگی نهادی و ورودی‌های صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF inflows) همچنان خوشبینی بلندمدت را در آستانه ورود به سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۵ تقویت می‌کنند.