پیش‌بینی قیمت بیت‌کوین: کایوساکی از رکود بزرگ هشدار میدهد – آیا کمیابی بیت‌کوین ارزش آن را افزایش خواهد داد؟
هشدار رابرت کیوساکی درباره رکود بزرگ اقتصادی و نقش بیت‌کوین
رابرت کیوساکی، نویسنده شناخته‌شده کتاب «پدر پولدار، پدر بی‌پول»، ماه‌هاست که هشدار میدهد ایالات متحده ممکن است به سمت آنچه او «رکود بزرگتر» (Greater Depression) می‌نامد، پیش برود. در ابتدا، بسیاری این هشدارها را بیش از حد بدبینانه می‌دانستند، اما آخرین آمار و ارقام، نادیده گرفتن نگرانی‌های او را دشوارتر کرده است.
بدهی ملی آمریکا اکنون از مرز ۳۷ تریلیون دلار فراتر رفته، در حالی که بدهی خانوارها به رکورد بی‌سابقه ۱۸.۳۹ تریلیون دلار رسیده است. افزایش مطالبات معوق کارت‌های اعتباری نیز نشان میدهد که شهروندان عادی آمریکا برای همگامی با هزینه‌های استقراض بالاتر در تقلا هستند.
علاوه بر این، بازار کار که مدت‌ها یکی از قوی‌ترین بخش‌های اقتصاد ایالات متحده بوده، شروع به تضعیف کرده است. در ماه اوت، اقتصاد تنها ۲۲,۰۰۰ شغل جدید ایجاد کرد و نرخ بیکاری به ۴.۳٪ افزایش یافت که بالاترین سطح در چهار سال گذشته محسوب می‌شود.
همزمان، تورم همچنان سرسختانه بالا باقی مانده و فدرال رزرو تحت فشار است. اگر این نهاد کاهش نرخ بهره را با تأخیر انجام دهد، رشد اقتصادی بیشتر متوقف می‌شود. اما اگر کاهش نرخ بهره را با شدت و سرعت زیادی انجام دهد، می‌تواند مشکلات جدیدی را ایجاد کند. افزایش ورشکستگی‌ها، کاهش اعتماد مصرف‌کننده و رشد کندتر اقتصادی، همگی بر حس شکنندگی موجود می‌افزایند.
در این زمینه، هشدار کیوساکی بیش از هر زمان دیگری مرتبط به نظر می‌رسد. و برای بسیاری از سرمایه‌گذاران، کمیابی ذاتی بیت‌کوین (Bitcoin) بار دیگر به عنوان یک پوشش احتمالی در برابر عدم اطمینان اقتصادی، مورد توجه قرار گرفته است.
مزیت کمیابی بیت‌کوین
ساختار بیت‌کوین چیزی را ارائه میدهد که ارزهای فیات (Fiat) قادر به ارائه آن نیستند: یک حد ثابت برای عرضه. با سقف سخت ۲۱ میلیون سکه و استخراج بیش از ۱۹.۹ میلیون از آنها، عرضه باقی‌مانده در حال کاهش است. هاوینگ (Halving) بعدی در سال ۲۰۲۸، عرضه جدید را حتی بیشتر کاهش داده و دسترسی را در زمانی که دارایی‌های سنتی در خطر رقیق شدن قرار دارند، محدودتر خواهد کرد.
برخلاف طلا، بیت‌کوین بدون مرز، شفاف و قابل انتقال فوری است و همین امر آن را به یک پوشش خطر جذاب‌تر در دوران عدم اطمینان پولی تبدیل می‌کند. اگر ترس از رکود عمیق‌تر شود، عرضه محدود بیت‌کوین می‌تواند نقش آن را به عنوان ذخیره ارزش (Store of Value) تقویت کند. برای بسیاری، همین خطراتی که کیوساکی از آنها هشدار میدهد، ممکن است دلایل اهمیت والای کمیابی بیت‌کوین را برجسته کند.
چشم‌انداز فنی کوتاه‌مدت بیت‌کوین
بیت‌کوین در نزدیکی ۱۱۰,۸۰۰ دلار در داخل یک مثلث صعودی (Ascending Triangle) در حال تثبیت است؛ الگویی که اغلب نشان‌دهنده ادامه روند صعودی است. از اواخر اوت، نمودار کف‌های بالاتر (Higher Lows) را در برابر مقاومت (Resistance) ۱۱۳,۴۰۰ دلاری نشان داده که نشان‌دهنده انباشت (Accumulation) پایدار است.
میانگین متحرک ۵۰ روزه (50-SMA) در ۱۱۰,۲۰۹ دلار به عنوان کف عمل می‌کند، در حالی که میانگین متحرک ۲۰۰ روزه (200-SMA) در ۱۱۲,۵۴۳ دلار به عنوان نقطه محوری (Pivot) خدمت می‌کند.
شاخص‌های مومنتوم (Momentum) سازنده به نظر می‌رسند، با شاخص قدرت نسبی (RSI) نزدیک به ۵۱ و فعالیت کندل‌استیک‌ها (Candlestick) – از جمله دوجی (Doji) و اسپینینگ تاپ (Spinning Tops) – که نشان میدهد خریداران در حال جذب فشار هستند. یک شکست (Breakout) بالای ۱۱۳,۴۰۰ دلار با حجم معاملات بالا می‌تواند راه را به سمت ۱۱۵,۴۰۰ دلار و ۱۱۷,۱۵۰ دلار باز کرده و مسیر صعودی (Bullish) را تأیید کند.
اگر سطح ۱۱۰,۰۰۰ دلار از دست برود، حمایت (Support) در سطوح پایین‌تر around ۱۰۸,۴۵۰ تا ۱۰۷,۴۰۰ دلار قرار دارد، اگرچه خط روند صعودی نشان میدهد که چنین pullbackهایی بیشتر corrective هستند تا یک بازگشت روند (Trend Reversal). برای معامله‌گران، یک موقعیت long تاکتیکی در بالای ۱۱۳,۴۰۰ دلار، با حد ضرر (Stop Loss) زیر ۱۱۰,۲۰۰ دلار، یک setup واضح ارائه میدهد.
پیش‌بینی بلندمدت بیت‌کوین: حرکت به سوی مناطق بالاتر
روند کلی بیت‌کوین به شدت صعودی (Bullish) باقی مانده است که با کانال صعودی آن در نمودار هفتگی تأیید می‌شود. قیمت در حال تثبیت در بالای ۱۱۰,۰۰۰ دلار است، با مقاومت فوری (Immediate Resistance) در ۱۲۴,۷۵۰ دلار و یک آزمون بحرانی (Critical Test) در ۱۳۴,۵۰۰ دلار. عبور از این منطقه به احتمال زیاد راه را به سمت اهداف فیبوناچی (Fibonacci) نزدیک به ۱۷۱,۰۰۰ دلار باز می‌کند و ۲۳۱,۰۰۰ دلار به عنوان milestone بلندمدت بعدی خواهد بود.
میانگین متحرک ۵۰ هفته (50-week SMA) در ۹۵,۹۲۸ دلار یک حمایت پویای قوی (Strong Dynamic Support) ارائه میدهد، در حالی که میانگین متحرک ۲۰۰ هفته (200-week SMA) در حدود ۴۲,۸۶۹ دلار، کف ساختاری نهایی (Ultimate Structural Floor) را نشان میدهد. RSI در ۶۲، مومنتوم سالمی را بدون شرایط خرید افراطی (Overbought) نشان میدهد و فضایی برای ادامه گسترش باقی می‌گذارد. عمل کندل‌استیک‌ها هیچ نشانه‌ای از بازگشت‌های عمده (Major Reversals) نشان نمی‌دهد و کنترل خریداران را تقویت می‌کند.
برای سرمایه‌گذاران بلندمدت، کاهش قیمت به سطوح ۱۰۰,۰۰۰ تا ۱۰۴,۰۰۰ دلار ممکن است فرصت‌هایی برای انباشت (Accumulation) ایجاد کند، نه اینکه نشان‌دهنده ریسک باشد. با کاهش عرضه (Issuance) و افزایش تقاضا، جذابیت ناشی از کمیابی بیت‌کوین، سناریوی رسیدن به سطوح شش رقمی (صدها هزار دلاری) در چرخه بعدی را تقویت می‌کند.
