چرا ارز دیجیتال امروز کاهش یافته است؟ – ۱۶ اکتبر ۲۰۲۵

وضعیت کلی بازار کریپتو

بازار کریپتوکارنسی امروز با کاهش مواجه شده است. ارزش کل بازار کریپتوکارنسی ۱.۴ درصد کاهش یافته و به ۳.۸۸ تریلیون دلار رسیده است. از بین ۱۰۰ ارز برتر، قیمت ۹۳ ارز در ۲۴ ساعت گذشته کاهش یافته است. در همین حال، حجم کل معاملات کریپتو در رقم ۱۹۴ میلیارد دلار قرار دارد.

خلاصه وضعیت

ارزش بازار کریپتوکارنسی در صبح روز پنجشنبه به وقت یوتیسی ۱.۴ درصد کاهش یافته است. ۹۳ مورد از ۱۰۰ ارز برتر و ۹ مورد از ۱۰ ارز برتر با کاهش قیمت مواجه شده‌اند. بیت‌کوین (BTC) با کاهش ۲.۲ درصدی به ۱۱۰,۷۷۴ دلار و اتریوم (ETH) با کاهش ۴.۴ درصدی به ۳,۹۹۳ دلار رسیده است. افت قیمت به زیر محدوده هزینه-اساس (cost-basis) ۱۱۷,۰۰۰ تا ۱۱۴,۰۰۰ دلار، خریداران عمده را وارد منطقه ضرر کرده است. این انقباض اخیر به طور ویژه نگران‌کننده است. یک کیف پول بیت‌کوین که برای مدت طولانی غیرفعال بود، روز پنجشنبه مقدار قابل توجه ۲,۰۰۰ بیت‌کوین را منتقل کرد. دفتر کنترل ارز ایالات متحده (US OCC) به بانک اربه‌ور (Erebor Bank) تأییدیه اولیه مشروط اعطا کرده است. صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) نقطه‌ای بیت‌کوین آمریکا روز چهارشنبه شاهد خروج سرمایه ۹۴ میلیون دلاری بودند، در حالی که صندوق‌های قابل معامله در بورس نقطه‌ای اتریوم ورودی ۵.۳۲ میلیون دلاری را ثبت کردند. ورودی‌های ضعیف‌تر ETF نشان‌دهنده کاهش تقاضای نهادی است. بیت‌ماین ایمرشن تکنولوژیز (BitMine Immersion Technologies) مقدار ۱۰۴,۳۳۶ اتریوم دیگر را خریداری کرده است. احساسات بازار کریپتو در منطقه ترس قرار دارد، در سطحی که آخرین بار در ماه آوریل مشاهده شده بود.

برندگان و بازندگان بازار کریپتو

در زمان نگارش این مطلب، ۹ مورد از ۱۰ ارز برتر از نظر ارزش بازار، در ۲۴ ساعت گذشته شاهد کاهش قیمت بوده‌اند.

بیت‌کوین (BTC) از همین زمان دیروز ۲.۲ درصد کاهش یافته و در حال حاضر در قیمت ۱۱۰,۷۷۴ دلار معامله می‌شود.

اتریوم (ETH) با کاهش ۴.۴ درصدی، اکنون در قیمت ۳,۹۹۳ دلار معامله می‌شود.

بیشترین کاهش در این دسته متعلق به سولانا (SOL) با ۶.۸ درصد است که در حال حاضر در ۱۹۲ دلار معامله می‌شود.

پس از آن، اکس‌آرپی (XRP) با کاهش ۵.۵ درصدی به ۲.۳۹ دلار قرار دارد.

تنها ارز با رشد مثبت، ترون (TRX) است که ۰.۴ درصد appreciatation داشته و به قیمت ۰.۳۲۱۶ دلار رسیده است.

با نگاه به ۱۰۰ ارز برتر، می‌بینیم که ۹۳ مورد از آن‌ها با کاهش مواجه شده‌اند. در بین این ارزها، بیت‌تنسور (TAO) با بیشترین کاهش ۱۴.۲ درصدی به ۳۸۸ دلار رسیده است.

دو ارز دیگر نیز کاهش دو رقمی را ثبت کردند: آستر (ASTER) با کاهش ۱۲.۸ درصدی و استوری (IP) با کاهش ۱۰ درصدی که به ترتیب در ۱.۳۲ دلار و ۶ دلار معامله می‌شوند.

در طرف مقابل، چین‌اپرا AI (COAI) در صدر قرار دارد و روز دیگری با سود قابل توجه را ثبت کرده است، با افزایش ۵۳.۱ درصدی به ۲۴ دلار.

پس از آن، تنها دو ارز دیگر با افزایش بیش از ۰.۵ درصد قرار دارند: پرووننس بلاکچین (HASH) و فیگور هِلک (FIGR_HELOC) که به ترتیب با افزایش ۵.۴ درصدی و ۳.۲ درصدی به ۰.۰۳۵۶۱ دلار و ۱.۰۲ دلار رسیده‌اند.

در همین حال، یک کیف پول بیت‌کوین که برای مدت طولانی غیرفعال بود، روز پنجشنبه از خواب بیدار شد و مقدار قابل توجه ۲,۰۰۰ بیت‌کوین، به ارزش حدود ۲۲۲ میلیون دلار را به ۵۱ آدرس جدید منتقل کرد. این امر بحث‌هایی را برانگیخته که آیا دارندگان اولیه احتمالاً قصد فروش دارند یا فقط در حال جابجایی وجوه خود هستند.

‘بازار در خطر انقباض عمیق‌تر است’

تحلیلگران گلسنود (Glassnode) در آخرین گزارش خود گفتند: «رالی بیت‌کوین به ۱۲۶.۱ هزار دلار در میان تنش‌های کلان اقتصادی و کاهش اهرم ۱۹ میلیارد دلاری فیوچرز، که یکی از بزرگ‌ترین موارد در تاریخ است، معکوس شد.»

فشار فروش تجدیدشده با تهدیدهای تجاری ایالات متحده علیه چین تشدید شد.

شایان ذکر است، افت به زیر محدوده هزینه-اساس (cost-basis) ۱۱۷,۰۰۰ تا ۱۱۴,۰۰۰ دلار، خریداران عمده را وارد قلمرو ضرر کرد. این امر همچنین شکنندگی تجدیدشده بازار را آشکار کرد.

علاوه بر این، این گزارش خاطرنشان می‌کند که ورودی‌های ضعیف‌تر ETF نشان‌دهنده «کاهش تقاضای نهادی» است، در حالی که بازارهای نقطه‌ای (spot) شاهد فروش شدید هرچند منظمی بودند. تحلیلگران می‌گویند: «این انقباض اخیر به طور ویژه نگران‌کننده است، زیرا سومین مورد از اواخر آگوست را نشان می‌دهد که قیمت نقطه‌ای بیت‌کوین به زیر مدل قیمت کمیتایل ۰.۹۵ (۱۱۷.۱ هزار دلار) سقوط کرده است – سطحی که در آن بیش از ۵ درصد از عرضه، که عمدتاً توسط خریداران عمده نگهداری می‌شود، در ضرر قرار دارد.»

این گزارش استدلال می‌کند که از نظر تاریخی، هنگامی که قیمت نتواند این منطقه را حفظ کند، «اغلب مقدم بر اصلاحات طولانی مدت میانی تا بلندمدت بوده است، که باعث می‌شود افت پایدار زیر ۱۰۸ هزار دلار به یک سیگنال هشداردهنده حیاتی از ضعف ساختاری تبدیل شود.»

آنها نتیجه گرفتند که «علیرغم تثبیت سریع، بازار همچنان در فاز بازتنظیم قرار دارد، جایی که ورودی‌های تجدیدشده ETF و انباشت پایدار در زنجیره (on-chain) برای بازیابی اعتماد و تأیید بهبودی بادوام، کلیدی خواهند بود.»

سطوح و رویدادهای بعدی برای رصد

در زمان نگارش در صبح پنجشنبه، بیت‌کوین در ۱۱۰,۷۷۴ دلار معامله می‌شود. در اوایل روز، این سکه از最高 درون‌روزی ۱۱۲,۶۹۷ دلار به کمینه درون‌روزی ۱۱۰,۳۹۲ دلار کاهش یافت. از آن زمان به بعد، در حال معامله در یک محدوده جانبی (sideways) بوده است.

شکست به بالای ۱۱۴,۶۰۰ دلار می‌تواند