چگونه بایننس توکن آستر را ۲۰۰۰ درصد بالا برد: جنگ هیاهو و افراد داخلی

نکات کلیدی

توکن آستر (Aster) تنها طی چند روز پس از عرضه، بیش از ۲۲۰۰ درصد رشد کرد و از ۰.۰۸۴ دلار در ۲۱ سپتامبر به نزدیکی ۲ دلار رسید. این پروژه پس از ادغام آستروس (Astherus) و ای‌پی‌اکس فایننس (APX Finance) متولد شد و به دلیل حمایت چانگ‌پنگ ژائو (CZ)، بنیانگذار بایننس، به سرعت مورد توجه قرار گرفت. داده‌های درون‌زنجیره‌ای نشان می‌دهد که بیش از ۹۳ درصد از عرضه توکن آستر در تنها پنج کیف پول متمرکز شده است که نگرانی‌هایی درباره دستکاری قیمت و فعالیت افراد داخلی ایجاد کرده است. نظر جامعه کریپتو تقسیم شده است: برخی آن را «بهترین حرکت بازاریابی» می‌نامند، در حالی که دیگران هشدار می‌دهند که ممکن است این تنها یک پامپ دیگر با پشتوانه محصولی ضعیف باشد. آستر (ASTER) پروژه جدیدی است که برخی آن را رقیب کلیدی هایپرلیکوئید (HYPE) می‌دانند. این پلتفرم به طور غیررسمی توسط بایننس حمایت می‌شود و هدف آن تصاحب بخشی از بازار مشتقات است. اما چه مشکلاتی ممکن است پیش بیاید؟

صعود انفجاری توکن آستر

بر اساس داده‌های کوین مارکت کپ، قیمت توکن آستر در ۱۷ سپتامبر، در اولین روز معاملات، در حدود ۰.۰۸۴۳۹ دلار (کمترین نقطه) معامله می‌شد. تا تاریخ ۲۱ سپتامبر، این قیمت به ۱.۹۷ دلار رسید و یک رکورد قیمتی جدید (ATH) ثبت کرد. این به معنای رشد ۲۲۳۵ درصدی در تنها چند روز است که بسیاری در بازار کریپتو آن را یکی از اولین سیگنال‌های قوی برای آغاز «فصل آلت‌کوین‌ها» توصیف کردند.

پروژه آستر و حمایت غیرمنتظره CZ

پروژه آستر در اواخر سال ۲۰۲۴ و پس از ادغام آستروس و ای‌پی‌اکس فایننس متولد شد. اما تنها با عرضه توکن آستر بود که توجهات را به خود جلب کرد. رشد انفجاری این توکن همزمان با حمایت عمومی نادر چانگ‌پنگ ژائو (CZ)، بنیانگذار بایننس، بود. جامعه کریپتو مدت‌ها بود که چنین حمایت آشکاری از یک پروژه توسط CZ را مشاهده نکرده بود. سؤال اینجاست: چرا آستر؟

باینانس نمی‌خواهد به هایپرلیکوئید ببازد

هایپرلیکوئید به یکی از موفق‌ترین پروژه‌های صنعت کریپتو در سال ۲۰۲۵ تبدیل شده است. این پلتفرم که در زمستان گذشته راه‌اندازی شد، به سرعت به یکی از پلتفرم‌های با درآمدزایی بالا (خارج از استیبل‌کوین‌ها) تبدیل گردید. بر اساس داده‌های دیفای لیما، این پلتفرم در ۳۰ روز گذشته نزدیک به ۹۱ میلیون دلار درآمد ایجاد کرده است. امروزه هایپرلیکوئید یکی از پلتفرم‌های پیشرو در بازار مشتقات در حوزه امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) و کل بازار کریپتو است.

موفقیت این پروژه به این دلیل بود که ضعف‌های اصلی صرافی‌های غیرمتمرکز (DEXs) را برطرف کرد و در عین حال بر flaws صرافی‌های متمرکز (CEXs) نیز بهبود بخشید. هایپرلیکوئید ترکیبی از هر دو مدل است اما همچنان به اصول غیرمتمرکز پایبند است. این پلتفرم مشکلاتی مانند نقدینگی کم، کارمزدهای بالا (gas fees) و احراز هویت اجباری (KYC) را حل کرد. در حال حاضر، هایپرلیکوئید ۸۰ درصد از بازار پروتکل‌های perpetual را در اختیار دارد. این موضوع نه تنها برای صرافی‌های غیرمتمرکز، بلکه برای صرافی‌های متمرکز نیز یک تهدید محسوب می‌شود. به نظر می‌رسد بنیانگذار بایننس، چانگ‌پنگ ژائو، این موضوع را درک کرده و به طور فعال در حال تبلیغ توکن آستر است.

رابطه موفقیت هایپرلیکوئید با پروژه آستر

زمینه موفقیت هایپرلیکوئید برای آستر بسیار مهم است. صرافی‌های متمرکز با دقت زیادی این رقابت را زیر نظر دارند. هر کسی که بتواند اول بر بازار مشتقات غیرمتمرکز مسلط شود، دست بالا را خواهد داشت. این دقیقاً چیزی است که باینانس با حمایت غیررسمی از آستر سعی در دستیابی به آن دارد. CZ به طور مداوم در حساب شخصی خود در شبکه X درباره این پروژه پست می‌گذارد. به طور رسمی، او در این مورد نماینده باینانس نیست، اما جامعه پیامدهای این حمایت را درک می‌کند. آستر نیز یک پلتفرم مشتقات غیرمتمرکز شبیه به هایپرلیکوئید است. این پروژه استیبل‌کوین مخصوص به خود به نام USDF را دارد که روی بایننس اسمارت چین (BNB Chain) فعالیت می‌کند. ارتباطات با باینانس در حوزه‌های دیگر نیز قابل مشاهده است. یکی از حامیان مالی آستر، YZi Labs (سابقاً با نام Binance Labs) است. میزان سرمایه‌ای که توکن آستر دریافت کرده publicly در دسترس نیست، اما известно است که YZi Labs در دور سرمایه‌گذاری این پروژه در ۲۸ نوامبر ۲۰۲۴ مشارکت داشته است. قابل توجه است که این اتفاق قبل از اوج‌گیری هایپرلیکوئید رخ داده است.

یک داستان خوب که با دستکاری توکن آستر خراب شد

حمایت CZ hype قابل توجهی حول توکن آستر ایجاد کرد. روایت این پروژه که مدل یک صرافی غیرمتمرکز را با یک استیبل‌کوین بومی ترکیب می‌کند، در ابتدا امیدوارکننده به نظر می‌رسید. قیمت آن در هفته پس از عرضه حدود ۲۲۵۰ درصد افزایش یافت. بیشترین فعالیت قیمتی در آخر هفته ۲۰ و ۲۱ سپتامبر رخ داد. در روز یکشنبه، قیمت توکن به نزدیکی ۲ دلار رسید، در حالی که از زیر ۰.۰۹ دلار شروع کرده بود.

همزمان، گزارش‌هایی درباره معاملات افراد داخلی (insider trading) surfaced began to surface. برخی از تحلیلگران حتی آن را یکی از بزرگترین موارد دستکاری در بازار کریپتو امسال توصیف کردند. توکن آستر به دلیل ارزش بازار ۲.۷۸ میلیارد دلاری‌اش مورد انتقاد قرار گرفته که بازتابی از فاندامنتال‌های پروژه نیست. محصول اصلی آن هنوز راه‌اندازی نشده (not live)، حجم معاملات پایین است و بیشتر عرضه توکن در اختیار تعداد معدودی آدرس (wallet) متمرکز شده است. این تمرکز به دارندگان بزرگ کنترل قیمت را می‌دهد و هیچ راهی برای شورت کردن (short) توکن برای بازار باقی نمی‌گذارد. تحلیلگران درون‌زنجیره‌ای دریافتند که بخش عمده‌ای از عرضه توسط چند کیف پول که از طریق multisigهای SafeProxy مدیریت می‌شوند، کنترل می‌گردد. پنج آدرس بزرگتر بیش از ۹۳ درصد از عرضه را در اختیار دارند و یک کیف پول به تنهایی نزدیک به نیمی از کل توکن‌ها را کنترل می‌کند. اخیراً یک کیف پول vault اصلی بیش از ۱۶۰ میلیون توکن را جابه‌جا کرد که suspicions of manipulation further fueled further suspicion of manipulation. در همین حال، بازار شاهد تراکنش‌های بزرگ نهنگ‌ها (whales) بوده