کمیسیون معاملات آتی کالا آمریکا ابزار ناسداک را برای ردیابی معاملات داخلی در ارزهای دیجیتال به کار گرفت

کمیسیون معاملات آتی کالای ایالات متحده (CFTC) یک ارتقاء عمده در سیستم‌های نظارت بر بازار خود را معرفی کرده است. این نهاد با اتخاذ پلتفرم پیشرفته نظارت بر بازار (Market Surveillance) ناسداک، قابلیت‌های خود را برای شناسایی بهتر تقلب، معاملات داخلی (Insider Trading) و دستکاری در بازارهای مشتقه و دارایی‌های دیجیتال به‌طور قابل توجهی افزایش داده است. این سیستم در تاریخ ۲۷ اوت ۲۰۲۵ تحت رهبری کارولین دی. فام، رئیس موقت کمیسیون، راه‌اندازی شد و جایگزین زیرساخت نظارتی قدیمی این نهاد متعلق به دهه ۱۹۹۰ شده است.

CFTC با نظارت بازار ناسداک به یک نهاد نظارتی قرن بیست‌ویکمی تبدیل می‌شود

این ارتقاء در یک لحظه سرنوشت‌ساز برای نهادهای نظارتی ایالات متحده انجام شده است، در حالی که کنگره در حال بررسی قانون فناوری و نوآوری مالی برای قرن بیست‌ویکم است که می‌تواند حوزه صلاحیت CFTC را بر بازارهای نقدی (Spot) دارایی‌های دیجیتال گسترش دهد. فام در اعلام راه‌اندازی این سیستم اعلام کرد که این فناوری گامی بزرگ به سوی تبدیل CFTC به یک نهاد نظارتی قرن بیست‌ویکمی است.

فام گفت: همزمان با تحول و ادغام فناوری‌های جدید در بازارهای ما، ضروری است که CFTC همواره جلوتر از این منحنی حرکت کند. او افزود که نظارت بازار ناسداک برای اولین بار به CFTC هشدارهای خودکار و تحلیل‌های فرابازاری ارائه می‌دهد که بهتر از بازارهای ما در برابر تقلب، دستکاری و سوءاستفاده محافظت خواهد کرد. این امر به کارکنان ما اجازه می‌دهد تا فعالیت‌های معاملاتی غیرمعمول یا مخرب را با کارآیی بیشتری شناسایی کرده و سریع‌تر اقدام کنند.

این اقدام در شرایطی صورت می‌گیرد که CFTC با فشار فزاینده‌ای برای تقویت نظارت خود بر بخش پررشد دارایی‌های دیجیتال مواجه است. این نهاد که به‌طور سنتی مسئول مشتقات مرتبط با کالاها، ارزها و درآمد ثابت بوده است، در میانه تلاش‌های واشنگتن برای پر کردن شکاف‌های نظارتی، نقش بزرگتری در نظارت بر بازارهای رمزارز بر عهده گرفته است. یک گزارش اخیر کاخ سفید از کنگره خواست تا اختیارات صریحی برای نظارت بر بازارهای نقدی دارایی‌های دیجیتال غیراوراق بهادار به CFTC اعطا کند که بر نیاز به ابزارهای نظارتی مدرن تأکید دارد.

شایان ذکر است که نظارت بازار ناسداک قبلاً توسط بیش از ۵۰ صرافی و ۲۰ نهاد نظارتی بین‌المللی به کار گرفته شده است و آن را به پرکاربردترین فناوری نظارتی در بازارهای جهانی تبدیل کرده است. این پلتفرم به نهادهای نظارتی، نظارت یکپارچه در انواع طبقات دارایی، تحلیل داده‌های بلادرنگ و هشدارهای خودکاری ارائه می‌دهد که قادر به علامت‌گذاری معاملات داخلی احتمالی، معاملات صوری (Wash Trading) و سایر سوءاستفاده‌های بازار است. معماری مقیاس‌پذیر آن به نهادهای نظارتی امکان می‌دهد تا دوره‌های نوسان شدید را مدیریت کنند، در حالی که دسترسی به داده‌های دقیق دفتر سفارشات، امکان بررسی جزئی‌نگرانه معامله به معامله را فراهم می‌آورد.

تال کوهن، رئیس ناسداک، گفت که همکاری با CFTC اهمیت ابزارهای نظارتی پیشرفته در یک بازار به سرعت در حال تحول را نشان می‌دهد.

او گفت: بازارهای مالی امروزی به فناوری نظارتی نیاز دارند که بتواند با تحول سریع مقررات و طبقات دارایی نوظهور سازگار شود. ما مفتخریم که با CFTC شریک شده و از مأموریت آن برای ترویج یکپارچگی، تاب‌آوری و پویایی بازارهای مشتقه ایالات متحده حمایت می‌کنیم.

در عین حال، نگرانی‌ها درباره دستکاری در بازارهای رمزارز در حال افزایش است. یک گزارش اخیر از چینالیسیس تخمین زده است که معاملات صوری در شبکه‌های بلاکچین منتخب حجمی معادل ۲.۵۷ میلیارد دلار داشته است، که تعداد کمی از بازیگران بخش عمده این فعالیت را هدایت کرده‌اند. منبع: چینالیسیس

طرح‌های پامپ و دامپ (Pump-and-Dump) نیز به دلیل محبوبیت مم کوین‌ها (Meme Coins) و معاملات کم‌هزینه در بلاکچین‌های جدید، به شدت افزایش یافته است.

محققان هشدار دادند که چنین فعالیت‌هایی اغلب به طرح‌های پامپ و دامپ مرتبط است، جایی که خالقان توکن حجم معاملات را برای فریب سرمایه‌گذاران و جذب آن‌ها قبل از فروش دارایی‌های خود، inflated می‌کنند.

ضرورت نظارت قوی‌تر نیز با سرعت فعالیت‌های غیرقانونی برجسته شده است. یک مطالعه از گلوبال لجر نشان داد که مجرمان رمزارز قادر بودند وجوه سرقت شده را تنها در عرض چهار ثانیه پس از یک حمله جابه‌جا کنند، که بسیار سریع‌تر از سیستم‌های تشخیص صرافی‌های بزرگ عمل می‌کند. در برخی موارد، پولشویی در کمتر از سه دقیقه به پایان رسیده است، یعنی مدتی قبل از اینکه افشا‌سازی‌های عمومی انجام شود.

نهادهای نظارتی ایالات متحده در میانه افزایش حملات، نظارت بر رمزارز را پیش می‌برند

وزارت خزانه‌داری ایالات متحده و کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) در حال تسریع تلاش‌ها برای ایجاد safeguards جدید برای دارایی‌های دیجیتال هستند، زیرا جرائم مرتبط با رمزارز همچنان از سیستم‌های تشخیص پیشی می‌گیرد.

در ۱۹ اوت، خزانه‌داری یک دوره ۶۰ روزه برای دریافت نظرات عمومی تحت قانون اخیراً تصویب‌شده GENIUS Act گشود و به دنبال دریافت input در مورد ابزارهایی مانند هوش مصنوعی، نظارت بر بلاکچین، تأیید هویت دیجیتال و API‌ها برای کمک به مؤسسات مالی در مبارزه با پولشویی بود. این ابتکار عمل پس از افزایش جرائم رمزارزی صورت گرفته است، به طوری که تنها در نیمه اول سال ۲۰۲۵، ۳ میلیارد دلار در ۱۱۹ حادثه به سرقت رفته است. اسکوت بسنت، وزیر خزانه‌داری، قانون GENIUS Act را برای تضمین رهبری ایالات متحده در حوزه دارایی‌های دیجیتال و گسترش استیبل‌کوین‌های (Stablecoins) مبتنی بر دلار تحت نظارت در سطح جهانی ضروری خواند.

داده‌های اخیر چالشی را که نهادهای نظارتی با آن مواجه هستند برجسته می‌کند. به گفته شرکت تحلیل‌گر بلاکچین گلوبال لجر، هکرها می‌توانند وجوه سرقت شده را در کمترین زمان تنها چهار ثانیه جابه‌جا کنند، که تقریباً ۷۵ برابر سریع‌تر از پاسخ سیستم‌های هشدار صرافی‌ها عمل می‌کند. منبع: گلوبال لجر

در بیش از دو سوم موارد، دارایی‌ها قبل از عمومی شدن حوادث منتقل شده‌اند و برخی در کمتر از سه دقیقه پولشویی شده‌اند.

به موازات تلاش‌های خزانه‌داری، CFTC یک crypto sprint را برای پیشبرد مقررات بازار نقدی رمزارز راه‌اندازی کرده است. کارول