کوین‌بیس و اوکی‌اکس بازار ۲.۸ تریلیون دلاری صندوق بازنشستگی استرالیا را برای رمزارزها گشودند — بلومبرگ

صرافی‌های کریپتو به دنبال جذب سرمایه بازنشستگی استرالیا هستند

از زمان تصویب قانون ۴۰۱(k) در ایالات متحده، صرافی‌های ارز دیجیتال در سراسر جهان، پس‌اندازهای بازنشستگی را به عنوان یک راهکار اصلی برای ورود به دارایی‌های دیجیتال در نظر گرفته‌اند. بر اساس گزارش بلومبرگ، صندوق بازنشستگی ۲.۸ تریلیون دلاری استرالیا که به نام Superannuation شناخته می‌شود، به یکی از بزرگترین اهداف تبدیل شده و صرافی‌هایی مانند کوین‌بیس (Coinbase) و اوکی‌اکس (OKX) محصولاتی را برای هدایت سرمایه صندوق‌های بازنشستگی به سمت کریپتو راه‌اندازی کرده‌اند.

عظمت بازار Superannuation استرالیا

صندوق Superannuation، طرح اجباری پس‌انداز بازنشستگی استرالیا، تا سپتامبر ۲۰۲۴ میلادی به ۲.۷ تریلیون دلار رسیده که در مقایسه با رقم ۱.۲ تریلیون دلاری دهه قبل، رشد متوسط سالانه ۸.۲ درصد را نشان می‌دهد. این حجم، حتی از ارزش بازار ۲.۵ تریلیون دلاری شرکت‌های حاضر در بورس استرالیا نیز فراتر رفته است.

دلویت (Deloitte) پیش‌بینی کرده که این بخش تا سال ۲۰۴۳ به ۱۱.۲ تریلیون دلار (معادل حدود ۷ تریلیون دلار به ارزش امروز) خواهد رسید.

وسعت این صندوق نشان می‌دهد که چرا صرافی‌های جهانی، Superannuation را یک نقطه ورود حیاتی می‌دانند. جالب اینجاست که این حرکت به سمت صندوق‌های بازنشستگی، در زمانی رخ می‌دهد که سیستم Super هم به دنبال بازدهی بیشتر است و هم با مقیاس عظیم خود دست و پنجه نرم می‌کند.

نیاز به فرصت‌های سرمایه‌گذاری و نقش کریپتو

کاث بوتل، رئیس IFM Investors که ۲۳۰ میلیارد دلار دارایی در سطح جهانی مدیریت می‌کند، در گزارشی به عظمت این جریان اشاره کرده و stated که هفته‌ای ۳.۲ میلیارد دلار به این سیستم وارد می‌شود که نیازمند ایجاد فرصت‌های مستمر سرمایه‌گذاری است.

صندوق‌های Super پیش از این در حوزه‌های زیرساختی از جاده‌های عوارضی ایالات متحده تا بنادر کانادا سرمایه‌گذاری کرده‌اند، اما چالش‌های نقدینگی و ریسک‌های جهانی باعث شده تا این صندوق‌ها بیش از پیش به دنبال تنوع‌بخشی در خارج از مرزها باشند.

با این حال، لاخلان دینان، استراتژیست دویچه بانک (Deutsche Bank) هشدار داده که این گسترش جهانی می‌تواند سیستم را در معرض شوک‌ها قرار دهد، به ویژه اگر پوشش‌دهی ریسک ارزی در مقیاس بزرگ، during crises به نیازهای نقدی فوری منجر شود.

اما همه‌گیری کرونا انعطاف‌پذیری سیستم Super را ثابت کرد و استرالیایی‌ها ۳۸ میلیارد دلار را بدون destabilizing markets به صورت زودهنگام برداشت کردند. در این بستر، کریپتو به عنوان یک کلاس دارایی جایگزین جذاب‌تر به نظر می‌رسد، به ویژه برای صندوق‌های Super خودمدیریتی‌شده (SMSFs) که به افراد کنترل مستقیم بر سرمایه‌گذاری‌هایشان می‌دهد.

رشد چشمگیر SMSFs و سرمایه‌گذاری در کریپتو

شایان ذکر است که SMSFs اکنون یک چهارم سیستم بازنشستگی را تشکیل می‌دهند و میزان مواجهه آن‌ها با ارزهای دیجیتال since 2021 هفت برابر افزایش یافته و به ۱.۷ میلیارد دلار استرالیا رسیده است.

راه‌اندازی سرویس‌های مختلف توسط کوین‌بیس و اوکی‌اکس

کوین‌بیس و اوکی‌اکس استراتژی‌های مرتبط با کریپتو خود را بر روی SMSFs متمرکز کرده‌اند که نسبت به صندوق‌های سنتی پذیرش بیشتری در قبال دارایی‌های جایگزین نشان می‌دهند. فابیان بوسولتی از انجمن SMSF در گزارش بلومبرگ stated: «این منطقی است که احتمالاً شاهد علاقه بیشتری به کریپتو در حوزه صندوق‌های Super خودمدیریتی‌شده هستیم» و اشاره کرد که صندوق‌های بزرگتر ممکن است در نهایت از این روند پیروی کنند.

کوین‌بیس در حال آماده‌سازی برای راه‌اندازی یک سرویس اختصاصی SMSF است که بیش از ۵۰۰ سرمایه‌گذار already در لیست انتظار آن ثبت‌نام کرده‌اند. به گفته جان اولاگلن، مدیرعامل آسیا-اقیانوسیه، ۸۰٪ از این کاربران بالقوه قصد راه‌اندازی یک SMSF جدید را دارند و ۷۷٪ plan می‌کنند تا ۱۰۰٬۰۰۰ دلار استرالیا در دارایی‌های دیجیتال سرمایه‌گذاری کنند.

اوکی‌اکس نیز که محصول مشابهی را در ژوئن راه‌اندازی کرد، according to مدیرعامل استرالیایی خود، کیت کوپر، با استقبال فراتر از انتظار مواجه شده است. هر دو صرافی قصد دارند با linking سرمایه‌گذاران به حسابداران و مشاوران حقوقی، فرآیند ایجاد SMSF را ساده‌تر کنند.

اگرچه حداقل موجودی balance الزامی نیست، اما هزینه‌های administrative باعث شده که SMSFs عموماً تنها برای حساب‌های بزرگتر مقرون به صرفه باشند و این offerings بیشتر برای سرمایه‌گذاران buy-and-hold مناسب باشد تا معامله‌گران فعال.

در حال حاضر، AMP تنها ارائه‌دهنده بزرگ صندوق بازنشستگی است که مواجهه خود با کریپتو را افشا کرده است. با این حال، با رشد روزافزون SMSFs و تقاضای فزاینده برای تنوع‌بخشی، کوین‌بیس و اوکی‌اکس شرط می‌بندند که صندوق‌های Super主流 در نهایت از این روند پیروی خواهند کرد. اگر چنین شود، سیستم عظیم بازنشستگی استرالیا could become یکی از influentialترین دروازه‌های جهانی برای پذیرش نهادی کریپتو تبدیل شود.

استرالیا؛ میدان آزمایش کریپتو در سبدهای بازنشستگی amidst crackdown نظارتی

علیرغم شتاب growing، آزمایش استرالیا could hinge on این موضوع است که آیا کریپتو می‌تواند بر skepticism پایدار نظارتی غلبه کند یا خیر. مقامات نظارتی این کشور – including کمیسیون سرمایه‌گذاری و اوراق بهادار استرالیا (ASIC)، واحد مبارزه با پول‌شویی AUSTRAC، اداره مالیات و بانک مرکزی – consistently urged احتیاط کرده‌اند.

ASIC در یک بیانیه ایمیلی هشدار داد: «این محصولات بسیار پرنوسان هستند و overexposure می‌تواند به losses substantial منجر شود» و از استرالیایی‌هایی که قصد سرمایه‌گذاری در کریپتو through SMSFs را دارند خواست تا مشاوره مالی حرفه‌ای دریافت کنند. این بخشی از یک الگوی broader scrutiny جهانی است. در ایالات متحده، اوکی‌اکس earlier this year با پرداخت ۵۰۰ میلیون دلار به دلیل unlicensed transactions موافقت کرد، while کوین