۱۰۵ از ۱۰۷ اقتصاددان انتظار دارند فدرال رزرو در ۱۷ سپتامبر نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه کاهش دهد: رویترز

اتفاق‌نظر تقریباً کامل اقتصاددانان درباره کاهش نرخ بهره فدرال رزرو

تقریباً اجماعی یک‌پارچه در میان اقتصاددانان نشان‌دهنده کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در هفته آینده است و بیت‌کوین خود را برای رشد احتمالی تا ۱۴۰,۰۰۰ دلار آماده می‌کند، چرا که سیاست پولی به سمت انبساطی حرکت می‌کند. یک نظرسنجی رویترز نشان داد که ۱۰۵ نفر از ۱۰۷ اقتصاددان انتظار کاهش ۲۵基点 (basis-point) در ۱۷ سپتامبر را دارند که اولین کاهش از زمان توقف چرخه افزایش نرخ توسط بانک مرکزی در ژانویه خواهد بود.

ضعف بازار کار، محرک اجماع برای کاهش نرخ

این تغییر عظیم به سمت کاهش نرخ پس از رکود در رشد شغلی در ماه اوت و تجدید نظرهای شدید به سمت پایین رخ داده که ۹۰۰,۰۰۰ شغل را از داده‌های ۱۲ ماهه منتهی به مارس حذف کرد. بازارها کاهش سپتامبر را به طور کامل در قیمت‌ها لحاظ کرده‌اند و اکنون انتظار سه کاهش تا پایان سال را دارند، در مقایسه با تنها دو کاهش در چند هفته پیش.

بیت‌کوین پس از انتشار داده‌های تازه تورمی که انتظارات کاهش نرخ را تقویت کرد، به بالای ۱۱۶,۰۰۰ دلار صعود کرد. شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در ماه اوت بر خلاف پیش‌بینی افزایش ۰.۳ درصدی، به طور غیرمنتظره‌ای ۰.۱ درصد کاهش یافت، در حالی که شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) تأیید کرد که хотя تورم سرعت گرفته، اما به اندازه‌ای نیست که شرط‌بندی‌ها بر کاهش نرخ را متوقف کند.

تورم عمده‌فروشی نرم‌تر و ضعف بازار کار، فدرال رزرو را وادار کرد تا تمرکز خود را از نگرانی‌های ثبات قیمت به سمت حمایت از رشد اقتصادی تغییر دهد. ادعاهای بیکاری هفتگی به ۲۶۳,۰۰۰ مورد افزایش یافت که بالاترین رقم از اکتبر ۲۰۲۱ است، در حالی که نرخ بیکاری در ۴.۳ درصد ثابت مانده است.

منبع: رویترز

چرخش فدرال رزرو، محرک رشد بیت‌کوین به سمت بالاترین رکوردهای تاریخی

بیت‌کوین به طور مختصر ۱۱۶,۰۰۰ دلار را لمس کرد زیرا سرمایه‌گذاران پیش از اقدام قطعی فدرال رزرو موقعیت‌گیری کردند و این رمزارز از جریان‌های نهادی و شکست‌های فنی، شتاب گرفت. صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) بیت‌کوین در ۱۱ سپتامبر ۵۵۳ میلیون دلور جریان خالص ورودی داشتند که چهارمین روز متوالی gains (سود) بود، چرا که تخصیص‌دهندگان به دنبال محافظت در برابر ریسک‌های کاهش ارزش پول هستند.

منبع: SosoValue

معامله‌گران یک قطع صعودی کلیدی MACD را در نمودار بیت‌کوین شناسایی کردند که اولین مورد از پایین‌ترین سطح ماه آوریل است و از نظر تاریخی مقدمه رشدهای عمده بوده است. BitBull خاطرنشان کرد که الگوهای مشابه در گذشته منجر به رشد ۴۰ درصدی در عرض یک ماه شده و با مثبت شدن اندیکاتورهای مومنتوم (momentum)، به بالاترین رکوردهای جدید رسیده است.

تحلیل تکنیکال نشان می‌دهد که بیت‌کوین از یک کانال نزولی که عملکرد قیمت را از اواسط اوت در بر گرفته بود، خارج شده است. دو الگوی مثلث صعودی (ascending triangle) پدیدار شدند که تکمیل یکی از آن‌ها، موجب شکست به above (بالای) مقاومت کانال شد و یک مثلث بزرگ‌تر، تز صعودی به سمت اهداف ۱۲۰,۰۰۰ دلاری را تأیید کرد.

با این حال، آدرس‌های انباشت‌کننده (accumulator addresses) که ۲۶۶,۰۰۰ BTC را در اختیار دارند، به سطوح رکوردی رسیدند، حتی اگر dynamics (پویایی) بازار آتی نشان‌دهنده احتیاط باشد. مشارکت نهنگ‌ها (whale participation) کاهش یافت و حجم معاملات توسط معامله‌گران کوچک‌تر هدایت شد، در حالی که فشار فروش تسکیرکنندگان futures (futures taker sell pressure) از خریدها پیشی گرفت و یک sentiment (احساس) نزولی ایجاد کرد که ممکن است شتاب صعودی را محدود کند.

Value Area High (بالای ناحیه ارزش) در ۱۱۴,۰۰۰ دلار قرار دارد و حرکت‌های پایدار بالاتر از این سطح ممکن است قیمت‌ها را به سمت ۱۱۷,۶۰۰ دلار براند. در مقابل، عدم توانایی حفظ ۱۱۱,۹۵۰ دلار ممکن است decline (افت) به سمت ۱۰۷,۲۵۰ دلار را تسریع کند، زیرا بازار بین انباشت قوی و فعالیت سفته‌بازی کمرنگ، تعادل برقرار می‌کند.

فشار بر پاول افزایش می‌یابد؛ ترامپ خواستار کاهش تهاجمی نرخ‌ها شد

رئیس‌جمهور ترامپ انتقادات خود از جروم پاول، رئیس فدرال رزرو را تشدید کرد و خواستار کاهش فوری نرخ‌ها شد و همزمان از دادخواهی‌های عمده به دلیل سیاست‌های هزینه بهره خبر داد. ترامپ روز چهارشنبه پست کرد و اعلام داشت: «هیچ تورمی وجود ندارد!!! خیلی دیر شده. باید نرخ را همین حالا، به میزان زیاد، کاهش داد. پاول یک فاجعه کامل است.»

این فشار سیاسی همزمان با اذعان پاول است که ریسک‌های اشتغال ممکن است بر نگرانی‌های تورمی اولویت داشته باشند. پاول در جکسون هول سخن گفت و به کاهش‌های ۲۵基点‌ای به عنوان امری «به شدت محتمل» اشاره کرد، اما در عین حال نسبت به فرض کاهش‌های سریع و پیاپی هشدار داد و تأکید کرد که سیاست همچنان وابسته به داده‌ها است.

در گزارش رویترز، مایکل گاپن از مورگان استنلی از کاهش‌های حساب‌شده ۲۵基点‌ای حمایت کرد و به شواهد چهار ماهه کاهش تقاضای نیروی کار اشاره نمود.

او گفت: «به طور خلاصه، وضعیت امروز تورم را نادیده بگیرید و برای حمایت از بازار کار، سیاست را انبساطی کنید. […] ما فکر می‌کنیم کاهش ۲۵基点‌ای نرخ در سپتامبر محتمل‌تر از کاهش بزرگ‌تر است.»

اسکوت بسنت، وزیر خزانه‌داری نیز پیش‌تر پس از آنکه تورم هسته (core CPI) به ۳.۱ درصد در سال کاهش یافت، خواستار کاهش‌های steep (شدید) ۵۰基点‌ای شده بود.

ابزار CME FedWatch احتمال ۱۰۰ درصدی کاهش نرخ در سپتامبر را نشان می‌دهد و بانک‌های بزرگی از جمله بارکلیز و دویچه بانک، پیش‌بینی‌های خود را برای کاهش قریب‌الوقوع نرخ، تجدید نظر کرده‌اند.

منبع: CME

به طور مشابه، کریس مارسالک، مدیرعامل Crypto.com در صورت محقق شدن کاهش نرخ‌ها، انتظار عملکرد قوی برای دارایی‌های دیجیتال در سه‌