Crypto.com در پی دریافت مجوز بانک ملی تراست – یک مجوز فدرال واقعاً چه تغییراتی ایجاد خواهد کرد؟

درخواست رسمی Crypto.com برای مجوز بانک ملی تراست

صرافی ارز دیجیتال Crypto.com به طور رسمی درخواست صدور مجوز بانک ملی تراست (National Trust Bank Charter) را به دفتر کنترل ارز ایالات متحده (OCC) ارائه کرده است. این اقدام می‌تواند این شرکت را در میان گروه کوچکی از فعالان حوزه کریپتو قرار دهد که به دنبال دریافت تأییدیه فدرال در حوزه بانکداری هستند. این درخواست گامی مهم در تلاش بلندمدت این صرافی برای گسترش خدمات مالی تحت نظارت در ایالات متحده محسوب می‌شود.

پیوستن به فهرست رو به رشد شرکت‌های متقاضی مجوز فدرال

Crypto.com در بیانیه خود اعلام کرد این مجوز به آنها اجازه می‌دهد تا فناوری‌های نگهداری و سهاگذاری (staking) خود را ارتقا داده و خدمات خود را در چندین بلاکچین از جمله شبکه اختصاصی کرونوس (Cronos) ارائه دهند.

این شرکت تأکید کرد که مجوز فدرال، موقعیت آن را به عنوان مقصدی مطمئن برای خدمات نگهداری (Custody) خزانه‌داران دارایی‌های دیجیتال، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETFs) و سرمایه‌گذاران نهادی، تحت نظارت یک ناظر فدرال آمریکا تقویت خواهد کرد.

کریس مارسازک، هم‌بنیان‌گذار و مدیرعامل شرکت، گفت: «از روز اول، تمرکز ما بر ساخت سبد محصولات و خدمات Crypto.com از طریق ارائه‌های امن و تحت نظارت بوده است.» وی این درخواست جدید را گامی طبیعی در مأموریت شرکت برای ساخت زیرساخت کریپتویی امن، مطابق با مقررات و مناسب برای نهادهای مالی توصیف کرد.

اکنون Crypto.com به فهرست منتخبی از شرکت‌ها از جمله کوین‌بیس (Coinbase)، سیرکل (Circle)، پکسوس (Paxos)، استرایپ (Stripe)، ریپل (Ripple)، سونی (Sony) و دیگران که درخواست‌های مشابهی ارائه کرده‌اند، پیوسته است.

منبع: OCC

بانک آنکارج دیجیتال (Anchorage Digital Bank) تنها شرکتی است که موفق به دریافت مجوز تراست فدرال شده است. این شرکت مجوز خود را در سال ۲۰۲۱ دریافت کرد، اما با چالش‌های نظارتی مواجه شد که منجر به صدور دستور توقف موقت فعالیت در سال ۲۰۲۲ گردید. این دستور در ماه آگوست امسال لغو شد.

چرا شرکت‌های کریپتویی برای دریافت مجوزهای بانکی ملی رقابت می‌کنند؟

دفتر کنترل ارز (OCC) که به عنوان یک اداره مستقل در وزارت خزانه‌داری آمریکا عمل می‌کند، تنها نهادی است که مجوز صدور charters بانک‌های ملی را دارد. این مجوزها به شرکت‌ها اجازه می‌دهند تا خدمات بانکی و fiduciary را تحت یک چارچوب قانونی در تمام ۵۰ ایالت ارائه دهند.

برای شرکت‌های دارایی دیجیتال، یک مجوز فدرال به عنوان دروازه‌ای به سوی مشروعیت دیده می‌شود که دسترسی به سیستم‌های پرداخت فدرال رزرو (Federal Reserve)، از جمله فدوایر (Fedwire) را فراهم کرده و آنها را از مقررات پیچیده ایالت به ایالت معاف می‌کند.

یک مجوز بانک ملی تراست (National Trust Bank Charter)، برخلاف مجوز بانکداری سنتی، به شرکت‌ها اجازه می‌دهد در فعالیت‌های fiduciary مانند نگهداری دارایی (asset custody) و مدیریت سرمایه‌گذاری مشارکت کنند، اما آنها را از پذیرش سپرده‌های دیداری (demand deposits) یا اعطای وام‌های عمومی منع می‌کند.

این ساختار، آنها را خارج از حیطه قانون شرکت‌های holding بانکی (Bank Holding Company Act) نگه می‌دارد و از نظارت فدرال رزرو اجتناب می‌کند، در حالی که همچنان تحت نظارت OCC باقی می‌مانند. افزایش تعداد شرکت‌های کریپتویی追求 کننده این مجوز را می‌توان به رهبری فعلی OCC نسبت داد که گشایشی تازه نسبت به فعالیت‌های دارایی دیجیتال نشان داده است.

تحت مدیریت جاناتان گولد، که پیش از این یک مدیر اجرایی در حوزه بلاکچین بود و اوایل امسال تأیید شد، این نهاد راهنمای جدیدی صادر کرده که به بانک‌های ملی اجازه می‌دهد با رعایت استانداردهای سخت ایمنی و ریسک، برای مشتریان خود کریپتو بخرند، بفروشند و نگهداری کنند.

در ماه‌های اخیر، OCC به بانک ارئبور (Erebor Bank)، یک مؤسسه دیجیتال-محور که توسط پیتر تیل (Peter Thiel) و پالمر لاکی (Palmer Luckey) حمایت می‌شود، تأیید مشروط اعطا کرده است که نشان می‌دهد تنظیم‌کنندگان بار دیگر تمایل دارند مدل‌های مسئولانه بانکداری کریپتو را آزمایش کنند.

گولد به طور عمومی اعلام کرده که OCC «موانع کلی» بر سر راه بانک‌های pursuing کننده فعالیت‌های دارایی دیجیتال اعمال نمی‌کند. این رویکرد، تغییری نسبت به موضع محتاطانه قبلی این نهاد پس از ورشکستگی چندین بانک دوستدار کریپتو در سال ۲۰۲۳ محسوب می‌شود. او همچنین این هفته ترس از اینکه استیبل‌کوین‌ها (stablecoins) بتوانند بحران‌های ناگهانی بانکی ایجاد کنند را رد کرد و خطر خروج گسترده سپرده‌ها را «اغراق‌آمیز» خواند.

مسیر دریافت مجوزهای فدرال باریک می‌شود؛ گروه‌های بانکی خواستار توقف درخواست‌های کریپتو هستند

با این حال، مسیر دریافت یک مجوز فدرال هنوز بسیار ساده نیست. OCC بیش از ۱۶ درخواست از شرکت‌های فین‌تک و کریپتو برای دریافت وضعیت تراست ملی دریافت کرده است، اما تا به امروز تنها یکی از آنها تأیید شده است. بسیاری از این درخواست‌ها در میان لابی گروه‌های بانکی سنتی متوقف مانده‌اند که استدلال می‌کنند شرکت‌های کریپتو هنوز به استانداردهای fiduciary مورد انتظار از بانک‌های تراست ملی دست نیافته‌اند.

در ماه جولای، انجمن بانکداران آمریکا (American Bankers Association – ABA) به همراه سایر انجمن‌های بانکی و credit union نامه‌ای ارسال کردند و از OCC خواستند تا تأیید درخواست‌های مرتبط با کریپتو را متوقف کند.

منبع: وبسایت ABA

این گروه نگرانی خود را درباره شفافیت محدود در درخواست‌های شرکت‌هایی مانند ریپل (Ripple) و سیرکل (Circle) ابراز کردند و استدلال کردند که بسیاری از کسب‌وکارهای کریپتو عمدتاً خدمات نگهداری و سهاگذاری ارائه می‌دهند، نه وظایف fiduciary سنتی مانند مدیریت املاک یا تراست.

این نامه هشدار داد که تأیید چنین درخواست‌هایی نشان‌دهنده «انحرافی اساسی» از چارچوب chartering در OCC خواهد بود و می‌تواند ضمانت‌هایی که زیربنای سیستم بانکی آمریکا هستند را تضعیف کند.

احتیاط نظارتی همچنین ناشی از نگرانی‌