آوه لبز (Aave Labs) سکوی جدید وام‌دهی موسسات مالی به نام هورایزن (Horizon) را معرفی می‌کند.

شرکت Aave Labs از هورایزن (Horizon) رونمایی کرده است؛ یک پلتفرم وام‌دهی نهادی جدید که امکان استقراض استیبل‌کوین‌ها (Stablecoin) در ازای دارایی‌های توکن‌شده دنیای واقعی (Tokenized Real-World Assets یا RWA) را فراهم می‌کند.

این پلتفرم به عنوان یک نقطه عطف در تلاش‌های مستمر برای اتصال امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) به زیرساخت‌ها و قوانین بازارهای سنتی معرفی شده است، زیرا دروازه‌ای را برای سرمایه‌گذاران نهادی می‌گشاید تا به‌راحتی به نقدینگی درون زنجیره‌ای (On-Chain Liquidity) دسترسی پیدا کنند و در عین حال با استانداردهای نظارتی نیز مطابقت داشته باشند. هورایزن نیازمندی‌های انطباق (Compliance) نهادهای تحت نظارت را با زیرساخت باز و ترکیبی (Composable) پروتکل‌های غیرمتمرکز Aave ترکیب می‌کند.

به گفته Aave Labs، نهادها قادر خواهند بود تا در ازای دارایی‌های دنیای واقعی، از جمله خزانه‌داری‌های توکن‌شده (Tokenized Treasuries)، اوراق قرضه شرکتی و تعهدات وام تضمین‌شده (Collateralized Loan Obligations)، استیبل‌کوین‌هایی مانند یواس‌دی‌سی (USDC)، جی‌اچ‌او (GHO) و آر‌ال‌یو‌اس‌دی (RLUSD) شرکت ریپل لبز (Ripple Labs) را استقراض کنند. این پلتفرم بر روی یک نمونه مجاز (Permissioned Instance) از Aave V3 فعالیت می‌کند و اطمینان حاصل می‌کند که منتشرکنندگان، بررسی‌های نظارتی را رعایت می‌کنند و در عین حال، قابلیت ترکیب‌پذیری (Composability) در بازارهای وام‌دهی استیبل‌کوین نیز حفظ می‌شود.

هورایزن انطباق را با ترکیب‌پذیری متعادل می‌کند
هورایزن دو دنیایی را که به ندرت با هم تلاقی می‌کنند، متعادل می‌سازد. از یک سو، وثیقه باید از سوی منتشرکنندگانی تأمین شود که بررسی‌های نظارتی را پشت سر گذاشته‌اند و این اطمینان را ایجاد می‌کنند که دارایی‌های ارائه‌شده، مطابق با مقررات هستند. از سوی دیگر، طرف استقراض، بدون نیاز به مجوز (Permissionless) باقی می‌ماند، بنابراین بازارهای استیبل‌کوین مانند جی‌اچ‌او (GHO)، یواس‌دی‌سی (USDC) و آر‌ال‌یو‌اس‌دی (RLUSD) شرکت ریپل می‌توانند باز و قابل ترکیب با بقیه اکوسیستم دیفای باقی بمانند. Aave Labs معتقد است که این ساختار ترکیبی (Hybrid Structure) است که اعتماد نهادی را آزاد خواهد کرد.

هورایزن همچنین زیرساخت اسمارت‌دیتا (SmartData) چین‌لینک (Chainlink)، مانند گزارش‌دهی ارزش خالص دارایی درون زنجیره (Onchain Net Asset Value یا NAV) و فیدهای اثبات ذخایر (Proof of Reserves Feeds)، را ادغام می‌کند تا به طور مستمر ارزش و میزان وثیقه‌گذاری دارایی‌های توکن‌شده را تأیید کند.

Aave Labs شرکای بزرگی در اختیار دارد
Aave هورایزن را به صورت جداگانه راه‌اندازی نکرده است. این پلتفرم با فهرستی از مؤسسات مالی شناخته‌شده و بازیگران عرصه توکن‌سازی که از قبل با آن همکاری می‌کنند، عرضه شده است. شرکا شامل سیرکل (Circle)، وان‌اک (VanEck)، سکیوریتایز (Securitize)، سوپراستیت (Superstate)، سنتریفیوج (Centrifuge)، ویزدوم‌تری (WisdomTree) و همیلتون لین (Hamilton Lane) و دیگران هستند.

از روز اول، هورایزن از دارایی‌های توکن‌شده مانند صندوق‌های خزانه‌داری یو‌اس‌تی‌بی (USTB) و یو‌اس‌سی‌سی (USCC) سوپراستیت، صندوق درآمد کوتاه‌مدت یو‌اس‌وای‌سی (USYC) سیرکل، توکن‌های وام جی‌ای‌ای‌ای (JAAA) و جی‌تی‌آر‌اس‌وای (JTRSY) سنتریفیوج و اوراق خزانه وی‌بی‌آی‌ال (VBILL) وان‌اک پشتیبانی خواهد کرد. اینها آزمایش‌های حاشیه‌ای نیستند؛ بلکه برخی از معتبرترین تلاش‌ها برای آوردن خزانه‌داری‌های ایالات متحده و سایر محصولات درآمد ثابت سنتی به روی زنجیره هستند.

ورود سرمایه بیشتر به بازار ۲۵ میلیارد دلاری دارایی‌های دنیای واقعی
بیش از ۲۵ میلیارد دلار از دارایی‌های دنیای واقعی توکن‌شده (RWAs) هم‌اکنون در بلاک‌چین‌های عمومی در گردش است. اما بیشتر این سرمایه در ساختارهای legacy نگهداری می‌شود و اتریوم سهم قابل توجهی از این بازار را به خود اختصاص داده است. هورایزن این پویایی را تغییر می‌دهد و با تبدیل خزانه‌داری‌های توکن‌شده و محصولات مشابه به وثیقه‌ای فعال برای استقراض استیبل‌کوین، این روند را متحول می‌سازد.

این حرکت نه تنها نقدینگی در بازارهای دیفای را گسترش می‌دهد، بلکه جریان‌های درآمدی جدیدی نیز برای Aave DAO، که اکوسیستم Aave را اداره می‌کند، ایجاد می‌نماید.

برای دیفای، پتانسیل این حرکت بسیار значиمند است. اگر دارایی‌های دنیای واقعی توکن‌شده به وثیقه‌ای قابل اعتماد تبدیل شوند، این امر می‌تواند عمق استخرهای نقدینگی درون زنجیره (On-Chain Liquidity Pools) را افزایش دهد، وابستگی به دارایی‌های بومی نوسانی加密 (Volatile Crypto-Native Assets) را کاهش دهد و پذیرش توسط نهادهایی که تاکنون تردید داشته‌اند را تسریع بخشد.

سرگئی نازاروف، هم‌بنیان‌گذار چین‌لینک، در این باره گفت: هورایزن فصل بسیار هیجان‌انگیز جدیدی در توسعه Aave است و واقعاً مرحله بعدی صنعت دیفای را نشان می‌دهد. ما بسیار هیجان‌زده هستیم که شریک کلیدی برای برنامه هورایزن Aave هستیم و مشتاقیم که آن را بسیار ایمن، قابل اعتماد و متصل به مؤسسات مالی پیشرو enabled کنیم.

فقط اخبار加密 را نخوانید. آن را درک کنید. برای دریافت خبرنامه رایگان ما مشترک شوید.