بازار ارزهای دیجیتال امروز: احساسات ریسک‌گریزی قبل از انتشار شاخص PCE آمریکا غالب است

بازار کریپتو غرق در قرمز

بازار ارزهای دیجیتال دریایی از رنگ قرمز است، به طوری که شاخص CoinDesk ۲۰ در ۲۴ ساعت گذشته ۵ درصد کاهش یافته و تمامی اعضای آن در ضرر هستند. اکثر توکن‌های اصلی همچنان شاهد خروج سرمایه از بازار فیوچرز و تمایل مداوم برای محافظت در برابر کاهش‌ها در قالب اختیار فروش (Put Options) مرتبط با بیت‌کوین (BTC) و اتر (ETH) در صرافی دریبیت هستند. شاخص PCE هسته‌ای روز جمعه آمریکا، که معیار مورد علاقه فدرال رزرو برای سنجش تورم است، به دقت برای یافتن نشانه‌هایی از احیای فشارهای تورمی ناشی از تعرفه‌ها در اقتصاد تحت نظر خواهد بود. عددی بالاتر از انتظار می‌تواند به نوسانات در بازارهای مالی دامن بزند.

تاک تاک توکن

نویسنده: فرانسیسکو رودریگز

پلاسما (Plasma)، یک بلاک چین جدید که به طور خاص برای استیبل کوین‌ها ساخته شده است، نسخه بتا شبکه اصلی (Mainnet Beta) و توکن بومی خود به نام XPL را روز پنجشنبه راه‌اندازی کرد و با ارزش گذاری رقیق شده کامل (Fully Diluted Valuation) که اکنون بیش از ۱۲ میلیارد دلار است، پا به عرصه گذاشت.

این شبکه لایه-۱ (Layer-1) که توسط بیتفینکس، بایبیت، پائولو آردوینو مدیرعامل تتر و میلیاردر فناوری پیتر تیل پشتیبانی می‌شود، با بیش از ۲ میلیارد دلار توکن XPL در گردش وارد بازار شد.

پلاسما که برای عملیات پرسرعت و کم‌هزینه استیبل کوین‌ها ساخته شده است، هدف خود را خدمت به عنوان بک‌اند (Back End) برای دسته جدیدی از برنامه‌های غیرمتمرکز (DeFi) قرار داده است. در زمان راه‌اندازی، نقدینگی قبلاً در پلتفرم‌های اصلی از جمله آوه (Aave)، اتریوم (Ethereum)، اویلر (Euler) و فلوئید (Fluid) مستقر شده بود. این موارد شامل پلاسما وان (Plasma One) می‌شود که به عنوان یک “نئوبانک بومی استیبل کوین” (Stablecoin-Native Neobank) معرفی شده است.

برخی از توکن‌های فروخته شده به سرمایه‌گذاران آمریکایی به دلیل محدودیت‌های نظارتی تا اواسط سال ۲۰۲۶ قفل شده‌اند که ممکن است شناوری موثر (Effective Float) را در معاملات اولیه کاهش دهد.

موقعیت‌گیری در مشتقه‌ها

نویسنده: اومکار گودبوله

اکثر توکن‌های اصلی، از جمله BTC و ETH، همچنان شاهد خروج سرمایه از بازار فیوچرز بودند که منجر به کاهش سود باز اسمی (Notional Open Interest – OI) شده است. این امر تنها قابل انتظار است زیرا بازار به زود شرط‌های با اهرم بیش از حد (Overleveraged Bets) را حذف می‌کند. قابل توجه است که OI مربوط به BTC و ETH در چند ساعت گذشته همچنان کاهش یافته است که سوالاتی درباره پایداری بهبود جزئی قیمت ایجاد می‌کند. توکن‌های کوچکتر مانند KAS و KCS در ۲۴ ساعت گذشته افزایش متوسطی در OI داشته‌اند. حجم معاملات در قراردادهای دائمی (Perpetuals) کریپتو فهرست شده در صرافی آستر DEX در ۲۴ ساعت گذشته به بیش از ۴۶ میلیارد دلار افزایش یافته که به طور قابل توجهی بالاتر از ۱۷ میلیارد دلار هایپرلیکوئید (Hyperliquid) است.

در CME، OI فیوچرز BTC تقریباً افزایش spike اوایل سپتامبر از ۱۳۴ هزار BTC به ۱۴۹ هزار BTC را معکوس کرده است که نشان‌دهنده خروج مجدد سرمایه است. از سوی دیگر، OI در اختیار معامله (Options) همچنان در حال افزایش است و به بالای نوامبر ۲۰۲۴ معادل ۵۶.۱۹ هزار BTC نزدیک می‌شود.

موقعیت‌گیری در فیوچرز و آپشن‌های ETH در دریبیت همچنان بالا باقی مانده است، با نرخ پایه سه ماهه سالانه (Annualized Three-Month Basis) معادل ۷ درصد که بازدهی به طور قابل توجهی پایین‌تر از ۱۵ درصد سولانا (SOL) است.

داده‌های دریبیت نشان می‌دهد که ریورسال ریسک (Risk Reversals) آپشن‌های BTC و ETH تا زمان انقضای دسامبر همچنان به سمت نزولی (Bearish) تمایل دارد. در مورد SOL و XRP، قیمت‌گذاری برای تاریخ انقضای پایان سال، biased به سمت صعودی (Bullish) است.