پنج بانک بزرگ چین احتمالاً نتایج ضعیفی را در چندین حوزه از عملیات خود اعلام خواهند کرد؛ چرا که کندی رشد اقتصادی و رکود در افزایش دستمزدها، سود سه‌ماهه آن‌ها را تحلیل برده است. در رأس نظام مالی چین، بانک صنعت و تجارت چین (ICBC) و بانک ساخت‌وساز چین (CCB) قرار دارند که دارایی‌های ترکیبی آن‌ها همراه با سایر بانک‌های بزرگ به بیش از ۱۹۰ تریلیون یوان (معادل حدود ۲۶.۵ تریلیون دلار) می‌رسد.
با این حال، تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که نتایج سه‌ماهه دوم بزرگ‌ترین بانک‌های چین، افزایش تعداد خانوارهای معوق‌دار در پرداخت اقساط وام را نشان خواهد داد. ژو، تحلیلگر مؤسسه مودیز، می‌گوید کاهش هزینه‌های مصرف‌کننده، تقاضا و کیفیت اعتبارات بانکی را تحت تأثیر قرار داده است.
انتظار می‌رود که عملکرد بزرگ‌ترین بانک‌های چین با افول مواجه شود. به گزارش بلومبرگ، حاشیه سود خالص بهره بانک‌ها به‌طور متوسط احتمالاً به ۱.۲۹ درصد کاهش خواهد یافت که پس از رکورد کمینه در سه‌ماهه اول، ادامه روند نزولی است.
نیکلاس ژو، معاون و مدیر ارشد اعتبار در مودیز، در این باره اظهار داشت: “رکود در بازار مسکن و کاهش هزینه‌های مصرف‌کننده، تقاضا و کیفیت اعتبارات بانکی را دوباره شکل می‌دهد.”
وی همچنین خاطرنشان کرد که بانک‌ها با ریسک اعتباری بالاتری در وام‌های مسکن و اعطای تسهیلات خرد مواجه هستند؛ حوزه‌هایی که پیش از این به‌عنوان سپری در برابر ریسک عمل می‌کردند. به گفته او، این تغییر که در برخی بانک‌ها این نوع وام‌ها حالا پرریسک‌تر از وام‌های شرکتی به نظر می‌رسند، هم ساختاری است و هم نگران‌کننده.
اقتصاد چین همچنان تحت فشار تورم منفی دست‌وپا می‌زند، به‌طوری که دستمزد واقعی در شرکت‌های غیردولتی امسال تنها ۱.۷ درصد رشد داشته است. افزون بر این، بحران عمیق‌شونده مسکن، اعتماد مصرف‌کننده را در کشوری که مسکن عمده دارایی خانوارها را تشکیل می‌دهد، متزلزل کرده است.
پکن در تلاش است تا با تشویق خانوارها به استقراض بیشتر، هزینه‌ها را افزایش داده و فشار تورم منفی را کاهش دهد، اما تقاضا هنوز بهبود نیافته است. آمار بانک مرکزی نشان می‌دهد که وام‌های کوتاه‌مدت مصرف‌کننده که معمولاً برای خریدهای روزمره استفاده می‌شوند، در ماه ژوئیه دوباره کاهش یافته و به ۹.۸ تریلیون یوان (حدود ۱.۴ تریلیون دلار) رسیده است.
با این حال، به گفته ژو، با کناره‌گیری وام‌گیرندگان قوی‌تر، بانک‌ها اکنون با مشتریان پرریسک‌تری مواجه هستند.
وام‌های معوق مصرف‌کننده در بانک ICBC در ماه مارس از مرز ۱۰ میلیارد یوان گذشت که دو برابر رقم سال گذشته است و نسبت تسهیلات غیرجاری (NPL ratio) آن به رکورد ۲.۳۹ درصد رسید.
از پایان سال ۲۰۲۳،违约 وام‌ها (Loan Defaults) به‌طور چشمگیری افزایش یافته است.
违约 وام‌های مصرف‌کننده در بانک ساخت‌وساز چین (China Construction Bank) و بانک کشاورزی چین (Agricultural Bank of China) برای سومین فصل متوالی در ماه مارس افزایش یافت و违约 کل سه بانک بزرگ از پایان سال ۲۰۲۳ بیش از دو برابر شده است.
این违约ها و همچنین نرخ‌های بهره بسیار پایین در حدود ۳ درصد، بازدهی بانک‌ها را به‌طور قابل‌توجهی کاهش داده است. حاشیه سود خالص بهره اکنون بیش از سه سال است که روند نزولی داشته و پس از سال ۲۰۲۱ below ۲ درصد سقوط کرده است.
علاوه بر این، داده‌های سه‌ماهه اول نشان می‌دهد که بانک‌های خرد ۳۷ میلیارد یوان بدهی معوق فروخته‌اند که هشت برابر افزایش نسبت به مدت مشابه سال قبل است. عمده این بدهی‌ها از وام‌های مصرف‌کننده نشأت گرفته و بقیه مربوط به بدهی کارت‌های اعتباری و تسهیلات کسب‌وکارهای کوچک بوده است.
به گفته تحلیلگران، پکن به دلیل ترس از تضعیف بیشتر بانک‌ها، از پیگیری تسهیلات پولی قوی خودداری کرده و در عوض، کاهش تدریجی نرخ‌ها و پرداخت یارانه بهره را برای حمایت از تقاضای اعتبار ترجیح داده است.
ریچارد ژو، تحلیلگر مورگان استنلی، خاطرنشان کرد: “سیاست‌ها به نقطه‌ای رسیده‌اند که دیگر حاضر نیستند برای تحریک رشد، سود بانک‌ها را قربانی کنند.” هرچند وی هشدار داد که نسبت تسهیلات غیرجاری احتمالاً در چند فصل آینده و پیش از آرام‌گیری، افزایش خواهد یافت.
هوشمندترین ذهن‌های حوزه کریپتو از قبل خبرنامه ما را می‌خوانند. می‌خواهید به آن‌ها بپیوندید؟ به ما ملحق شوید.
