بیتکوین در حال سقوط است، اما هنوز آن را بازار خرسی نخوانید: تحلیلگر
خلاصه
- بیتکوین در روز جمعه چندین بار به زیر ۹۵,۰۰۰ دلار سقوط کرد و در طول هفته ۷.۵ درصد از ارزش خود را از دست داد.
- یک تحلیلگر به دیکریپت گفت که به نظر میرسد این فروش گسترده، یک اصلاح میانهچرخه باشد و نه آغاز یک بازار خرسی تمامعرض، زیرا ضررها هنوز به سطوح تسلیم شدن نرسیدهاند.
- عدم اطمینان بازار ناشی از تغییر انتظارات از فدرال رزرو است، به طوری که معاملهگران اکنون تنها ۵۶.۴ درصد احتمال ثابت ماندن نرخها در دسامبر را میبینند در مقایسه با احتمال ۹۴ درصدی کاهش نرخ تنها یک ماه پیش.
بیتکوین صبح روز جمعه به زیر ۹۵,۰۰۰ دلار سقوط کرد و به نظر میرسید در اوایل بعدازظهر تثبیت شده است – اما سپس در بعدازظهر دوباره به زیر آن علامت بازگشت. تحلیلگران به دیکریپت گفتند که به نظر میرسد نوسانات ناشی از دارندگان کوتاهمدت وحشتزده، حداقل برای حال حاضر، فروکش کرده است.
بازار بیتکوین به طور قابل توجهی تحت تأثیر سودآوری جدیدترین مشارکتکنندگان آن قرار دارد که نشاندهنده
سرمایه و نقدینگی تازه. یک روند صعودی پویا معمولاً زمانی حفظ میشود که این سرمایهگذاران جدید در سود باشند که اعتماد بازار را تقویت میکند.
آنها توضیح دادند که وقتی دارندگان کوتاهمدت شروع به دیدن زیانهای ۲۰ تا ۴۰ درصدی میکنند، این امر دورهای از فروش هراسانه را به راه میاندازد.
“این سطح از درد به طور سنتی نشانگر گذار به فاز تسلیم کامل بوده است. با توجه به سطح زیان فعلی این گروه، ما از سیگنالهای کلاسیک یک بازار خرسی کلان فاصله داریم.”
اما اگر تازهواردان بتوانند مقداری سود تحقق یافته داشته باشند، آنگاه حمایت ایجاد خواهد شد و کاهش قیمت بیشتر یک “اصلاح mid-cycle” خواهد بود تا آغاز یک بازار خرسی.
ساعت تسلیم: دادهها نشان میدهد هراس بیتکوین در حال پاکسازی دستهای ضعیف است.
“از نظر آماری، وقتی گروه دارندگان کوتاهمدت به یک زیان تحقق یافته در این اندازه میرسد، از نظر تاریخی نشان میدهد که فروش هراسانه در اوج خود است.”
تحلیلگران دیگر روز جمعه نظرات متفاوتی در مورد اینکه آیا کاهش اخیر بیتکوین آغاز یک بازار نزولی بوده است یا خیر ارائه کردند.
در زمان نگارش این مطلب، بیتکوین با قیمت ۹۵,۳۹۰ دلار معامله میشد پس از آنکه در ۲۴ ساعت گذشته ۲.۸٪ و در مقایسه با هفته گذشته ۷.۵٪ کاهش یافته بود. پس از سقوط بیتکوین برای سومین بار در یک ماه به زیر ۱۰۰,۰۰۰ دلار، میزان لیکوئید شدن positions در ۲۴ ساعت گذشته اکنون از ۱ میلیارد دلار فراتر رفته است. قبل از این دوره، آخرین باری که بیتکوین با قیمتی کمتر از ۱۰۰,۰۰۰ دلار معامله میشد به ماه می بازمیگشت.
احساسات در مورد آخرین جلسه سالانه فدرال رزرو – و آنچه میتواند برای نرخ بهره فدرال معنادار باشد – در حال تغییر بوده است. دادههای تجمیعشده مشتقات نشان میدهد که معاملهگران فکر میکنند ۵۶.۴٪ احتمال وجود دارد که کمیته فدرال بازارهای آزاد نرخها را در تاریخ ۹ دسامبر بدون تغییر رها کند. تنها یک ماه پیش، معاملهگران تخمین میزدند ۹۴٪ احتمال وجود دارد که FOMC قبل از سال ۲۰۲۶ دوباره نرخها را کاهش دهد.
معمولاً بیتکوین و داراییهای پرریسک، مانند سهام، زمانی سود میبرند که FOMC نرخ بهره را کاهش میدهد و این امر باعث میشود داراییهای امن مانند اوراق خزانه برای سرمایهگذاران جذابیت کمتری داشته باشند.
اما بدبینی سرمایهگذاران به بازار رمزارزها سختتر از بازار سهام ضربه زده است. تحلیلگران وینترمیوت در یادداشتی که با دیکریپت به اشتراک گذاشتهاند، گفتند که رمزارزها در مقایسه با شاخصهای نماینده سهام مانند نزدک ۱۰۰، به شدت تحت تأثیر منفی قرار گرفتهاند.
آنها نوشتند: «این چرخش کلان در لحظهای رخ میدهد که بازار قبلاً دو بار سطح ۱۰۰,۰۰۰ دلار را آزمایش کرده و از آن دفاع کرده بود، که این بار منجر به فشاری قابلتوجه به زیر ۱۰۰,۰۰۰ دلار شده است.»
دیلین وو، استراتژیست تحقیقاتی پپراستون، گفت که بازار هنوز نشانهای از بهبود پایدار نشان نمیدهد، بنابراین به معاملهگران توصیه کرد که در کوتاهمدت محتاط باشند.
او به دیکریپت گفت: «در میانمدت تا بلندمدت، بیتکوین پتانسیل خود را برای به چالش کشیدن سقفهای جدید حفظ میکند، اما این امر منوط به بهبود احساسات، بازگشت نقدینگی و کاهش نوسانات است. چرخه چهارساله هنوز تا حدی قابل استناد است، اما به هیچ وجه یک قانون قطعی نیست. من بیشتر بر مشارکت واقعی بازار و شرایط تأمین مالی تمرکز دارم تا الگوهای صرفاً چرخهای.»
خلاصه روزانه
هر روز را با مهمترین اخبار لحظه، به همراه مطالب اختصاصی، یک پادکست، ویدیو و موارد بیشتر شروع کنید.