بیتکوین در سایه گزارش اشتغال قوی آمریکا سقوط کرد
گزارش قوی اشتغال آمریکا در ماه ژانویه، امیدها برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه مارس را کمرنگ کرد. این موضوع باعث شد بیتکوین روند نزولی خود را از سر بگیرد و به حدود ۶۷۵۰۰ دلار برسد. در همین حال، طلا با افزایش قیمت مواجه شد و نشان داد که سرمایهگذاران در شرایط کنونی به دنبال داراییهای امنتر هستند.
نکات کلیدی
– بیتکوین پس از انتشار گزارش اشتغال قوی آمریکا، حدود ۲ درصد افت کرد و به حدود ۶۷۵۰۰ دلار رسید.
– آلتکوینها افت شدیدتری را تجربه کردند؛ اتریوم و سولانا به ترتیب ۳ و ۳.۴ درصد کاهش یافتند.
– اقتصاد آمریکا در ژانویه ۱۳۰ هزار شغل جدید ایجاد کرد که بسیار فراتر از انتظارات تحلیلگران بود.
– احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه مارس، طبق دادههای CME FedWatch، به تنها ۸ درصد کاهش یافته است.
– قیمت طلا پس از این گزارش بیش از ۱ درصد افزایش یافت و به حدود ۵۱۰۰ دلار در هر اونس رسید.
– تحلیلگران معتقدند گزارش اشتغال قوی، محرک "پول ارزان" را برای بازیابی داراییهای پرریسک به تعویق انداخته است.
– شاخصهای اصلی بورس آمریکا نیز پس از یک واکنش اولیه مثبت، همراه با بیتکوین عقبنشینی کردند.
واکنش بازار رمزارزها به آمار غیرمنتظره اشتغال
بیتکوین روز چهارشنبه روند نزولی خود را از سر گرفت. این افت پس از آن رخ داد که گزارش قوی اشتغال آمریکا، امیدها برای کاهش زودهنگام نرخ بهره توسط فدرال رزرو را تضعیف کرد. بزرگترین رمزارز بازار در محدوده قیمتی حدود ۶۷۵۰۰ دلار معامله میشد که کاهشی ۲ درصدی نسبت به روز قبل را نشان میداد.
آلتکوینها افتهای شدیدتری را ثبت کردند. اتریوم و سولانا در همین بازه زمانی به ترتیب با کاهش ۳ درصدی به ۱۹۵۰ دلار و کاهش ۳.۴ درصدی به ۸۰ دلار رسیدند. این حرکت نزولی در حالی اتفاق افتاد که بیتکوین هفته گذشته تا کف ۶۲۸۰۰ دلار سقوط کرده بود و پس از آن تا یکشنبه تا ۷۱۵۰۰ دلار بهبود نسبی پیدا کرده بود.
این کاهش قیمت، پایینترین سطح بیتکوین در ۱۴ ماه گذشته را به ثبت رساند. گزارش وزارت کار آمریکا نشان داد که اقتصاد این کشور در ماه ژانویه ۱۳۰ هزار شغل جدید ایجاد کرده است. این رقم به مراتب فراتر از انتظارات اقتصاددانان برای ایجاد ۷۰ هزار شغل بود.
تاثیر گزارش بر انتظارات از سیاستهای فدرال رزرو
نرخ بیکاری نیز به ۴.۳ درصد کاهش یافت که کمی کمتر از پیشبینی تحلیلگران بود. این دادههای قوی از بازار کار، سناریوی کاهش نرخ بهره را در کوتاهمدت تحت الشعاع قرار داد. جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، اوایل این ماه تاکید کرده بود که بانک مرکزی رویکردی وابسته به دادهها را برای بررسی تغییرات آتی در نرخ بهره پایه حفظ خواهد کرد.
دیوید هرناندز، استراتژیست سرمایهگذاری رمزارز در ۲۱شیرز، معتقد است با توجه به داغتر بودن بازار کار از حد انتظار، بعید است فدرال رزرو احساس فشار کند تا از طریق کاهش نرخ بهره، بازار کار را تحریک کند. او در یادداشتی نوشت که این گزارش یک مانع کوتاهمدت است و محرک "پول ارزان" که داراییهای پرریسک برای بازیابی پایدار به آن نیاز دارند، به زمان دورتری موکول شده است.
بر اساس دادههای CME FedWatch، معاملهگران روز چهارشنبه احتمال کاهش نرخ بهره در ماه مارس را تنها ۸ درصد ارزیابی کردند. این رقم نسبت به روز قبل که ۲۰ درصد بود و همچنین نسبت به یک ماه پیش که ۲۷ درصد بود، کاهش چشمگیری داشته است. بیشتر معاملهگران دیگر کاهش نرخ در مارس را پیشبینی نمیکنند.
واکنش طلا و بورس در مقایسه با رمزارزها
در شرایطی که رمزارزها تحت فشار بودند، قیمت طلا افزایش یافت. قیمت هر اونس طلا پس از انتشار دادههای اشتغال، ۱.۳ درصد رشد کرد و به حدود ۵۱۰۰ دلار رسید. این حرکت نشان میدهد که بخشی از سرمایهگذاران در مواجهه با عدم قطعیتها، به سمت داراییهای امن سنتی مانند طلا گرایش پیدا کردهاند.
شاخصهای اصلی بورس آمریکا نیز واکنش مشابهی نشان دادند. شاخص S&P 500 و شاخص Nasdaq که متمرکز بر سهام فناوری است، پس از انتشار آمار ابتدا رشد جزئی داشتند، اما بعداً همراه با بیتکوین عقبنشینی کردند. این همبستگی نشان میدهد که نگرانیها درباره تأثیر نرخ بهره بر ارزشگذاری شرکتها، به ویژه در حوزه هوش مصنوعی و کسبوکارهای مرتبط، در حال افزایش است.
جاسپر دمیر، استراتژیست و معاملهگر بازارساز وینترمیوت، در یادداشتی اشاره کرد که اگرچه اکثر معاملهگران کاهش نرخ در مارس را پیشبینی نمیکنند، اما بازار اوراق قرضه نشان میدهد که انتظارات نسبتاً تغییر نکرده است. به گفته او، این موضوع میتواند حاکی از حساسیت فزاینده سرمایهگذاران نسبت به ارزشگذاری شرکتها باشد.
چشمانداز جذابیت بیتکوین در شرایط فعلی
کریس بیوچمپ، تحلیلگر ارشد بازار در پلتفرم معاملاتی IG، در یادداشتی نوشت که به نظر میرسد هیچ اشتهایی برای خرید در کفهای قیمتی در کلاس دارایی رمزارزها وجود ندارد. او تاکید کرد در دنیایی که مملو از هیجان حول هوش مصنوعی است و طلا همچنان میدرخشد، جذابیت بیتکوین در حال حاضر به وضوح در حال کاهش است.
کاهش نرخ بهره معمولاً به داراییهای پرریسک مانند رمزارزها کمک میکند، زیرا سرمایهگذاران با دریافت سود کمتر از داراییهایی مانند پول نقد، انگیزه پیدا میکنند تا به دنبال بازدهی بالاتر در جای دیگر باشند. با این حال، رمزارزها در ماههای اخیر راکد بودهاند، در حالی که شاخصهای اصلی سهام به ثبت رکوردهای جدید ادامه دادهاند.
این تضاد عملکرد، سوالات جدی درباره نقش بیتکوین به عنوان یک دارایی پوشش ریسک یا یک دارایی پرریسک در سبد سرمایهگذاران مطرح کرده است. گزارش قوی اشتغال آمریکا به وضوح نشان داد که در نبرد کنونی بین انتظارات تورمی و سیاست پولی، رمزارزها ممکن است در کوتاهمدت حساسیت بیشتری به اخبار کلان اقتصادی نشان دهند.