تحلیل قیمت بیت‌کوین: سیگنال‌هایی که باید زیر نظر بگیریم در حالی که شوک کلان، شاخص ترس رمزارزها را به ۳۵ رسانده است

تحلیل قیمت بیت‌کوین: سیگنال‌های کلیدی در پی شوک ماکرو و سقوط شاخص ترس به ۳۵

افت شدید بیت‌کوین و تشدید ریسک گریزی

بیت‌کوین (BTC/USD) این هفته به شدت زیر سطح ۱۱۱,۰۰۰ دلار سقوط کرد و زیان‌ها را در پی deterioriate شدن sentiment ریسک جهانی گسترش داد. بخش عمده‌ای از فشار فروش زمانی فعال شد که بیت‌کوین در نزدیکی ۱۲۴,۵۰۰ دلار ریجکت شد، جایی که یک کندل engulfing نزولی (bearish engulfing candle) در چارت روزانه، profit-taking سنگین و یک تغییر روند بالقوه کوتاه‌مدت را تأیید کرد.

این حرکت همزمان با تشدید نگرانی‌های ماکرو (کلان) بود و شاخص ترس و طمع (Crypto Fear and Greed Index) را به ۳۵ (حالت ترس) کاهش داد که کمترین میزان در بیش از یک ماه گذشته است. این افت، بازتابی از reset ریسک در سراسر بازارهای جهانی است، در حالی که ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال به ۳.۷ تریلیون دلار کاهش یافته و حجم معاملات ۲۴ ساعته به حدود ۴۹۷ میلیارد دلار نزدیک شده است.

ورود بازار کریپتو به قلمرو ریسک‌گریزی

این رکود اخیر تأکید می‌کند که بیت‌کوین چقدر به sentiment کلی بازار وابسته باقی مانده است. همبستگی (correlation) با سهام ایالات متحده این هفته دوباره افزایش یافت، زیرا دارایی‌های ریسکی در میان نگرانی‌های تجدیدشده از تورم و تجارت، با فروش مواجه شدند.

وضعیت قیمت ارزهای اصلی:
بیت‌کوین: ۱۱۰,۷۰۵ دلار، کاهش ۸.۵۹٪ در ۲۴ ساعت
اتریوم: ۳,۷۶۴ دلار، کاهش ۱۲.۹۴٪
BNB: ۱,۰۹۲ دلار، کاهش ۱۳.۶٪
سولانا: ۱۸۳ دلار، کاهش ۱۶.۳٪
XRP: ۲.۴۱ دلار، کاهش ۱۴.۰٪

شاخص فصل آلت‌کوین‌ها (Altcoin Season Index) به ۳۷ کاهش یافت که تأییدکننده تغییر مجدد به سمت تسلط بیت‌کوین (Bitcoin dominance) است. در همین حال، شاخص ۲۰ کوین مارکت کپ (CoinMarketCap 20 Index) که توکن‌های اصلی را ردیابی می‌کند، ۱۰.۵٪ کاهش یافته و به ۲۳۵.۱ رسید که فشار فروش گسترده در سراسر این بخش را برجسته می‌کند.

روانشناسی سرمایه‌گذاران تدافعی شده است

داده‌های تاریخی شاخص ترس و طمع نشان می‌دهد که sentiment از حالت خنثی (۵۴) در هفته گذشته به حالت ترس (۳۵) در حال حاضر deterioriate شده که شدیدترین کاهش هفتگی از ماه مارس محسوب می‌شود.

الگوی پروانه نزولی بیت‌کوین اجرا شد

همانطور که در پیش‌بینی‌های قبلی قیمت بیت‌کوین بحث کردیم، الگوی پروانه نزولی (bearish butterfly pattern) به اولین هدف خود رسید و یک selloff شدید را فعال کرد. اکنون، نگاهی به تحلیل تازه و مسیر احتمالی بعدی بیت‌کوین می‌اندازیم.

چشم‌انداز چارت بیت‌کوین: سطوح کلیدی برای مشاهده

وضعیت تکنیکال و سیگنال‌ها

از نظر تکنیکال، افت بیت‌کوین به زیر خط روند صعودی (ascending trendline) خود از ماه آوریل، نشان‌دهنده تضعیف ساختار صعودی است. RSI (در ۳۸.۸) نشان می‌دهد که BTC در حال ورود به قلمور oversold (فروش افراطی) است، در حالی که MACD به شکل نزولی (bearishly) از خط صفر عبور کرده و وارد momentum منفی شده است.

ناحیه ۱۰۸,۰۰۰ تا ۱۱۰,۰۰۰ دلار همچنان به عنوان یک منطقه حمایت حیاتی (crucial support area) باقی مانده که از ماه ژوئن بارها خریداران بلندمدت را به خود جذب کرده است. تشکیل کندل‌ها در سه session گذشته، که با سایه‌های پایینی بلند (long lower wicks) مشخص شده‌اند، نشان می‌دهد که خریداران در زمان افت (dip buyers) از این سطح دفاع می‌کنند.

تشکیل یک کندل دوجی (Doji) یا spinning top در نزدیکی این منطقه می‌تواند مراحل اولیه یک reversal (بازگشت روند) را نشان دهد، به خصوص اگر با یک rebound (بازگشت به بالا) به بالای سطح ۱۱۷,۰۰۰ دلار تأیید شود. این سطح با میانگین متحرک ۵۰ روزه (50-day moving average) و ناحیه مقاومت قبلی (prior resistance zone) هم‌تراز است.

اگر این بازیابی (recovery) حفظ شود، بیت‌کوین ممکن است بار دیگر سطح ۱۲۴,۰۰۰ دلار را تست کند و پس از آن به یک هدف میان‌مدت در محدوده ۱۲۶,۰۰۰ تا ۱۳۰,۰۰۰ دلار برسد. در مقابل، عدم توانایی در حفظ قیمت بالای ۱۰۸,۰۰۰ دلار می‌تواند اهداف نزولی (downside targets) را در نزدیکی سطوح ۱۰۳,۰۰۰ و ۹۸,۲۰۰ دلار، که مناطق تقاضای تاریخی (historical demand zones) در آنجا قرار دارند، در معرض دید قرار دهد.

احساسات بازار و تنظیمات معاملاتی

فرصت خرید در افت قیمت

علیرغم selloff، تحلیل تکنیکال این حرکت را بیشتر یک reset سالم می‌داند تا آغاز یک روند نزولی جدید. با قرارگیری شاخص ترس و طمع کریپتو در سطح ۳۵، اکنون sentiment بازار، مراحل اولیه انباشت (early accumulation phases) مشاهده شده در چرخه‌های قبلی را بازتاب می‌دهد.

با این حساب، یک تنظیم معاملاتی بالقوه خرید در افت قیمت (buy-the-dip setup) در نزدیکی ۱۰۸,۰۰۰ دلار ظهور می‌کند که می‌توان stop-lossها را زیر ۱۰۷,۵۰۰ دلار و اهداف صعودی (upside targets) را در محدوده ۱۲۴,۰۰۰ تا ۱۲۶,۰۰۰ دلار قرار داد. این تنظیمات با هم‌پوشانی فیبوناچی (Fibonacci retracement confluence) و میانگین‌های متحرک هم‌تراز است و یک نسبت risk-reward مطلوب برای معامله‌گران نوسانی (swing traders) ارائه می‌دهد.

اگر momentum بهبود یابد، بیت‌کوین می‌تواند روند صعودی خود را به سمت ۱۳۰,۰۰۰ دلار در سه‌ماهه چهارم (Q4) از سر گیرد، به ویژه که جریان‌های نهادی (institutional flows)، تقاضای ETF و پذیرش بلاکچین (blockchain adoption) همچنان به خنثی‌کردن نوسانات ماکرو (macro volatility) ادامه می‌دهند.

پیش‌فروش Bitcoin Hyper: ترکیب امنیت بیت‌کوین با سرعت سولانا

Bitcoin Hyper ($HYPER) خود را به عنوان اولین لیر ۲ بومی بیت‌کوین (first Bitcoin-native Layer 2) معرفی می‌کند که توسط ماشین مجازی سولانا (Solana